去年9月份保監(jiān)會發(fā)布的76號文，正影響著整個保險行業(yè)。證券時報記者近日調查獲悉，各保險公司正緊張備戰(zhàn)4月1日前的產品大升級，屆時一大批萬能險、返還型健康險都將升級換代，新產品方向是降低理財功能、提升保障水平。
現(xiàn)有產品將大面積退市
保監(jiān)會《關于進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》(即76號文)將于4月1日正式實施。受此影響，一大批不符合新規(guī)的保險產品需要在3月底前退出市場。
據(jù)悉，這一輪停售潮包括很多市面上的熱銷產品，例如平安人壽“贏越”理財產品、“百萬任我行”兩全保險都將面臨退市升級。中國人壽涉及退市的產品達60多種，新華人壽、太平人壽也有熱銷健康險停售。
雖然無法準確估算此次停售產品的保費規(guī)模，但受到76號文影響的產品類型包括了個人定期壽險、個人兩全保險、個人終身壽險和個人護理保險產品，涵蓋了幾乎所有的壽險產品，其中以返還型健康險產品和萬能險沖擊最大。
“76號文看起來很簡單，一共只有八條，但它從保障水平、評估利率、存續(xù)期等方面對現(xiàn)存人身險精算制度做出新要求，提高保障水平，降低理財功能。逐條比對下來，現(xiàn)存的相當部分萬能險要替換，需要重新報備的健康險也很多?！鄙虾ｊ糯旧虅兆稍冇邢薰竞匣锶?、保險精算師徐昱琛對證券時報記者表示。
“對于利潤測試為負的產品，將要追究保險公司總精算師的責任?？偩銕煶蔀楣井a品精算管理的第一責任人，簽字將非常謹慎，身上的擔子更重了?！?徐昱琛表示。
保險公司忙上新產品
4月1日大限逼近，各公司產品精算部門都在緊張規(guī)劃新產品。
據(jù)業(yè)內人士介紹，76號文影響最大的幾個條款，包括提高人身險產品的保障下限、提升萬能險準備金評估利率上限為年復利3%、對中短存續(xù)期產品做出類型限制和額度限制，對總精算師進行責任追溯等。
據(jù)悉，針對新要求，大多數(shù)新上產品將對身故責任或產品費率進行調整，提高產品的身故保額；新產品的保單貸款比例將調整為80%，而現(xiàn)在絕大部分產品的保單貸款都高于80%，有的甚至超過95%；另外，新上產品的低檔分紅演示水平會較老產品更低。
此次升級，不少保險公司還將順帶完成第三套壽險生命表的導入。去年底，保監(jiān)會公布了第三套生命表，相較于第二套生命表，第三套生命表被保險人群的死亡率得到明顯改善，其中男性和女性壽命分別為79.5歲和84.6歲，較第二套生命表數(shù)據(jù)分別提高2.8歲和3.7歲。
76號文發(fā)布之前，部分中小險企利用萬能險迅速擴大保費規(guī)模，由于承諾高收益，不僅造成負債端成本上升，而且導致資產端的投資激進，造成期限錯配，給保險公司自身帶來風險，脫離了保險的本質。76號文的政策導向是往“保險姓保”的方向規(guī)范，新產品強化了保障功能，相應則弱化了保險作為資產管理工具方面的部分屬性。
保監(jiān)會有關部門負責人在對76號文進行解讀時也稱，要堅持“保險姓保”，提升人身保險產品的風險保障功能，滿足消費者日益增長的保障需求；促使人身保險公司不斷調整和優(yōu)化業(yè)務結構，加大供給側結構性改革力度，進一步發(fā)展風險保障類和長期儲蓄類業(yè)務，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。
對于產品升級對于壽險市場保費結構帶來的影響，方正證券研報顯示，規(guī)定出臺前的2016年1月至7月，萬能險的保費收入已超過2015年全年，達8670億元，占總保費收入的比例為34.5%。安信證券研究中心副總經理、金融行業(yè)首席分析師趙湘懷預測，受監(jiān)管的影響，2017年底，萬能險保費規(guī)模占比將會壓縮至24%。