2013年資本市場持續(xù)低迷，諸多投資者將目光投向兼具投資分紅和保險保障功能的分紅險，而各大險企推出的分紅險產(chǎn)品功能也更加細化，以滿足投資者需求。保險業(yè)內(nèi)人士指出，進入2014年，分紅險保本兼具保障和理財?shù)膬?yōu)勢將進一步凸顯，成為理財規(guī)劃中的“穩(wěn)健派”。不過，投資者購買分紅險切忌盲目跟風，事前做足功課必不可少。
險企大打分紅“牌”
所謂分紅險，是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于預定假設(shè)產(chǎn)生的盈余，按一定比例向投保人進行分配的人壽保險產(chǎn)品。在中國保監(jiān)會目前的統(tǒng)計口徑中，分紅壽險、分紅養(yǎng)老險、分紅兩全險及其他有分紅功能的險種都被列入分紅險范疇。
保險業(yè)內(nèi)人士介紹，近年來，分紅型產(chǎn)品一直保持70％左右的市場份額。2013年，雖受渠道、銷售、保費規(guī)模、會計準則、經(jīng)濟環(huán)境等多種因素制約，其市場占有率小幅下降，但總體來看，分紅險仍廣受投資者青睞。
進入2014年，鑒于分紅險保本兼具保障和理財?shù)膬?yōu)勢將在理財市場中進一步凸顯，多家險企繼續(xù)備足馬力，主攻這一市場。如近期，新華保險推出“福享一生終身年金保險”(分紅型)；太平人壽推出“太平穩(wěn)贏二號兩全保險(分紅型)”；建信人壽推出“金富利兩全保“、”金富人生兩全保險“和”龍享年年兩全保險“；華泰人壽推出百萬財富年金保險(分紅型)、泰康人壽推出”泰康睿贏年金保險(分紅型)……
值得一提的是，為滿足投資者的多樣化保險需求，險企在分紅險設(shè)計上也下了不少功夫，如萬能險捆綁分紅險、養(yǎng)老社區(qū)險掛鉤分紅險等，且產(chǎn)品功能更加細化，通過附加重疾、住院醫(yī)療、意外等產(chǎn)品，使分紅險的功能更加全面。
出手前摸清“底細”
盡管分紅險迎合了市場的胃口，但保險業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，購買分紅險切忌盲目跟風，最好在摸清其“底細”的前提下，根據(jù)自身實際需求做出理性的選擇。
首先，依據(jù)功能，分紅險可以分為投資和保障兩大類別。
投資型分紅險
以銀保分紅產(chǎn)品為代表，主要為一次性交費型，期限通常為5年或10年期。該類分紅險的保障功能相對較弱，多數(shù)只提供人身死亡或全殘保障。給付額度上，意外死亡一般為所交保費的兩到三倍，自然或疾病死亡給付只略高于所交保費。
保障型分紅險
主要是有分紅功能的普通壽險產(chǎn)品，如兩全分紅險和定期分紅險等。該類分紅險側(cè)重人身保障功能，分紅只作為附加利益。以兩全分紅險為例，在固定返還生存金的同時，還有固定保額的身故或全殘保障，紅利將按照險企每年經(jīng)營投資狀況分配。保障型分紅險通?？勺鳛橹麟U附加健康險、意外險和重疾險，能形成較完善的保障計劃。
其次，依據(jù)分紅方式，分紅險可以分為現(xiàn)金分紅和保額分紅兩大類別。
現(xiàn)金分紅
指保險公司直接以現(xiàn)金形式將盈余分配給保單持有人，后者可以直接領(lǐng)取現(xiàn)金，也可用來抵交保費。若不把紅利提出，可繼續(xù)放在保險賬戶中累積生息。
保額分紅
指保險公司以保額為基礎(chǔ)進行分紅，將當期紅利增加到保單的現(xiàn)有保額之上，使投資者在保障期內(nèi)無需核保、申請增加保額，即可滿足不斷增長的保障需求，一定程度上可緩解因通脹可能導致的保障貶值。不過，選擇保額分紅的投資者只能在發(fā)生保險事故需要理賠、保單期滿或退保時才能拿到所分配的紅利。相對于現(xiàn)金分紅，這種分紅方式靈活性不足，可能影響投資者的即時收益。
保險業(yè)內(nèi)人士建議，對資金流動性要求高的投資者，宜選擇現(xiàn)金分紅。而不急于提取紅利，注重保障的投資者不妨選擇保額分紅產(chǎn)品，因為保額分紅方式可以增加險企長期資產(chǎn)的投資比例，有可能增加投資收益，并有機會保持穩(wěn)定的收益率，因此紅利金額較為平滑穩(wěn)定。伴隨每年紅利分配，保額會隨之逐年提高，從長期看能使投資者獲得更高額度的保障及收益。
當然，盡管分紅險有可能讓投資者分享保險公司經(jīng)營成果，依靠分紅來抵御一定的通脹風險，但鑒于年度分紅率高低受險企實際支出、被保險人死亡實際發(fā)生等因素影響，并經(jīng)會計師事務(wù)所審計才能決定。因此，投資者購買分紅險產(chǎn)品，不論選擇哪種分紅方式，都須切記獲得更多利益的關(guān)鍵在于險企運營狀況，不要被分紅方式表面上的差別或險企的紅利演示表所迷惑，更不能只聽業(yè)務(wù)員口頭承諾給付收益的一面之詞就匆匆下手，而應著重考慮保險公司的運營情況和投資盈利水平，再行定奪。
勿只看短期收益
需要指出的是，作為一種具備投資功能的保險產(chǎn)品，一些代理人宣傳分紅險時，常將之和儲蓄做比較，稱“零存整取，固定返還，滿期返還本金，和銀行存款一樣?！笔聦嵣?，作為不同性質(zhì)的理財工具，分紅險并不能與儲蓄劃等號。
對分紅險來說，特別是期交型產(chǎn)品，交費期限較長，而最初幾年所交保費中有一部分是作為“初始費用”(包含代理人傭金、管理費用)被險企扣除，并不計入保單現(xiàn)金價值，投資者若要提前支取會蒙受損失。除非持有7－8年以上，現(xiàn)金價值才可能抵消保費。因此，投保分紅險須考慮資金流動性，更適合有穩(wěn)定收入、短期內(nèi)無大額消費計劃的投資者。
此外要特別“告誡”有心購買分紅險的投資者，切莫過于看重產(chǎn)品短期收益，卻忽視自身投保實力，以免一旦無力續(xù)交保費，不得不退保，可能蒙受大筆損失。因為據(jù)調(diào)查，分紅險退保代價不菲，如某保險公司一款分紅險年交5萬元，投資者第一年末退保，退還保單現(xiàn)金價值12100元，只占保費的24％，損失76％；又如另一家保險公司的分紅險，年交1萬元，投資者第一年末退保，退還保單現(xiàn)金價值3870元，占保費的39％，被保險公司“吃掉”61％。此前已有網(wǎng)友發(fā)微博稱，2012年買了一款年交5萬元保費的分紅險，2013年因經(jīng)濟困難，無力維持保單，提出退保，被告知只能拿回1.9萬元，占已交保費的62％。
由此，前車之鑒在先，投資者務(wù)必在觀念上認清分紅險主要還是以保障為主，分紅為輔。分紅僅是為了彌補通脹造成原本規(guī)劃的保障額度縮水，起到彌補差額的輔助作用。選擇保險產(chǎn)品時，應首要考慮自己的保障需求，更應依照自身經(jīng)濟實力做決定，切忌為追求紅利而在對自身經(jīng)濟實力把握不足的情況下，匆匆趕搭分紅險熱銷“專列”。
