保監(jiān)會監(jiān)管重拳暴打萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，究竟為何？
自從萬能險(xiǎn)成為“妖精”的化身，保監(jiān)會出臺的每一項(xiàng)監(jiān)管政策中，幾乎都少不了著重點(diǎn)名萬能險(xiǎn)。近日，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》，就明確要求：
“萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額等功能。同時(shí)，保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)(可簡單看作搭售)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品”。
前幾日，有媒體曝出前海人壽至保監(jiān)局的文件，提示被叫停萬能險(xiǎn)新產(chǎn)品發(fā)售而可能出現(xiàn)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)問題，更是再次引發(fā)輿論關(guān)注。
在監(jiān)管的密切關(guān)注下，萬能險(xiǎn)這款產(chǎn)品已經(jīng)被壓在了五指山下，很難再掀起風(fēng)浪。在這里，有必要重新回顧下萬能險(xiǎn)是如何從一只平凡的保險(xiǎn)產(chǎn)品一躍成為攪動市場風(fēng)云的“妖精”。這對于大家更加深入地理解金融市場的運(yùn)作規(guī)律是有一定價(jià)值的?；诖?，讓我們從頭說起。
萬能險(xiǎn)，究竟哪里“萬能”？
看到萬能險(xiǎn)三個(gè)字，多數(shù)人的第一反應(yīng)可能是：這是一款“萬能”的保險(xiǎn)，可對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障。這樣理解，就是大大的誤解了！
萬能險(xiǎn)的“萬能”并非體現(xiàn)在險(xiǎn)種范圍上，而是體現(xiàn)在其兼具投資和保障功能，且繳費(fèi)方式、保額非常靈活等一系列的產(chǎn)品設(shè)計(jì)上。
從類屬上看，萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等均屬于人壽保險(xiǎn)，而人壽保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)均屬于人身險(xiǎn)的范疇，人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)則構(gòu)成了保險(xiǎn)公司兩大險(xiǎn)種。
先來說說萬能險(xiǎn)的兼具投資和保障功能。萬能險(xiǎn)投保人將保費(fèi)交到保險(xiǎn)公司后會分別進(jìn)入兩個(gè)賬戶，一部分進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶用于保障，另一部分進(jìn)入投資賬戶用于投資。
提到這里，不得不多說幾句，萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)，相信大多數(shù)人在銀行網(wǎng)點(diǎn)都接觸過或被營銷過，這三種保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，看上去似乎差不多，都是既有保障功能，又有投資功能，區(qū)別在哪里呢？
從表1可以看出，最主要的區(qū)別就在于投連險(xiǎn)的投資功能為浮動收益，而萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)均屬于固定收益屬性，且萬能險(xiǎn)的收益率要高于分紅險(xiǎn)，通常在年化5%以上，這個(gè)收益率雖然低于P2P，但由于是持牌金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，在理財(cái)市場上便具有了很強(qiáng)的競爭力。
再來說說萬能險(xiǎn)的靈活性。不同于傳統(tǒng)保險(xiǎn)品種，萬能險(xiǎn)繳費(fèi)靈活，保單持有人可以任意選擇、變更交費(fèi)期，再加上一些保險(xiǎn)公司推出的短期內(nèi)退保免費(fèi)的功能，用戶可以在特定期限之前選擇“贖回”產(chǎn)品，只享受其投資屬性(年化5%以上的收益率)，而放棄其保障賬戶的保險(xiǎn)功能。
于是乎，萬能險(xiǎn)順理成章地演化成了一款“超級棒”的短期互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，一度成為各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺的香餑餑。