產(chǎn)荒背景下，地產(chǎn)仍是險資的熱門投資標(biāo)的。近期，《證券日報》記者獨(dú)家獲得的一組行業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，一季度末險企投資性房余額為1597.97，一季度新增投資約184億元，較年初增長13.08%。
實(shí)際上，《證券日報》記者近期根據(jù)公開資料梳理顯示，今年以來，中國人壽(27.240,-0.21, -0.77%)、中國平安(43.000, -0.03, -0.07%)、國華人壽、恒大人壽、渤海人壽等多家險企密集投資地產(chǎn)，其中，中國平安與國華人壽共斥資近90億元。
從區(qū)域來看，險企購置地產(chǎn)由一線城市轉(zhuǎn)向二線城市。引人注意的是，年內(nèi)有3家險企在武漢購置地產(chǎn)，而據(jù)“萬國置地·胡潤全球房價指數(shù)2017”顯示，2016年全球房價年度漲幅前十名均是中國城市， 其中武漢排在第13名。
由一線城市向二線城市轉(zhuǎn)移
資產(chǎn)荒還在持續(xù)，地產(chǎn)依然是險資看好的投資標(biāo)的。《證券日報》記者近期梳理顯示，今年以來，包括中國人壽、中國平安、國華人壽、恒大人壽、渤海人壽等多家險企出手地產(chǎn)，僅中國平安與國華人壽共斥資89.27億元。
據(jù)媒體5月23日報道，美國一組囊括48處商業(yè)地產(chǎn)的并購案中出現(xiàn)中國人壽的身影。不過，與過往只關(guān)注紐約、倫敦等大城市的地標(biāo)性建筑不同，這次中國人壽將視角轉(zhuǎn)向了美國二三線城市圣路易斯。中國人壽集團(tuán)將從ElmTree手中收購這塊資產(chǎn)組合的95%股權(quán)，總價值約9.5億美元，同時，ElmTree將保留該資產(chǎn)組合5%的股權(quán)，并繼續(xù)打理這些地產(chǎn)。
國壽投資的該標(biāo)的包括48個量身定制物業(yè)，總面積為550萬平方英尺（約合51.15萬平方米），是由物流、辦公、醫(yī)療三類業(yè)態(tài)組成的多業(yè)態(tài)定制開發(fā)型成熟資產(chǎn)包，分布在以東部和北部五大湖區(qū)等人口密集、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、交通便利區(qū)域?yàn)橹鞯拿绹?1個州。
除國壽大手筆購置海外地產(chǎn)之外，今年一季度包括中國平安、泰康人壽、國華人壽、恒大人壽、渤海人壽等多家險企也密集購置地產(chǎn)。記者發(fā)現(xiàn)，與此前險企熱衷購置北上廣等一線城市CBD核心地段寫字樓不同的是，今年險企熱衷購置二三線城市的地產(chǎn)、物業(yè)。
3月21日，武漢掛牌的二期濱江商務(wù)區(qū)地塊，最終被泰康人壽以底價15億元拿下。該地塊位于江岸區(qū)二七沿江商務(wù)核心區(qū)北片22號地塊，規(guī)劃凈用地面積為15580平方米，主體建筑高度不低于245米；國有建設(shè)用地使用權(quán)出讓年限為商服用地40年。
同在武漢購置投資性不動產(chǎn)的還有恒大人壽。3月17日，恒大人壽在中保協(xié)發(fā)布的公告顯示，恒大人壽于2017年2月27日簽訂了《武漢·恒大御園樓宇認(rèn)購書》，認(rèn)購位于武漢市江漢區(qū)CBD 中心商務(wù)區(qū)的寫字樓，交易價格為12183.36萬元；同日，恒大人壽簽訂了《武漢·恒大御景灣樓宇認(rèn)購書》，認(rèn)購的寫字樓位于武漢市漢陽區(qū)濱江城市發(fā)展帶，交易價格為34692.10萬元。
看好武漢地產(chǎn)的還有國華人壽。1月24日，武漢P(2016)158號地塊以32.6億元的底價銷售，競得單位為平華置業(yè)，工商資料顯示，平華置業(yè)是國華人壽全資子公司。
除武漢之外，濟(jì)南地產(chǎn)也被險企青睞。3月1日，濟(jì)南集中出讓15宗地塊。其中，在濟(jì)南CBD集中掛牌的12宗地塊，有11宗地捆綁拍賣，最終，2017G001—011這11宗地以43.8億元的起始價成交，最高樓面價為10380元/平方米，竟得單位為平安。
此外，2月15日津?yàn)I保(掛)2016-1號地塊最終被渤海人壽以3790萬元摘獲。1月13日，深圳福田中心區(qū)定向保險業(yè)總部企業(yè)地塊 B116-0028 宗地，平安財產(chǎn)以 11.22 億元底價成交。
保監(jiān)會加強(qiáng)地產(chǎn)投資監(jiān)管
投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計量和出售，主要包括：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。
保監(jiān)會近期下發(fā)的《中國保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險業(yè)風(fēng)險防控工作的通知》明確指出，要防范房地產(chǎn)投資的風(fēng)險，跟蹤重點(diǎn)區(qū)域、重大項(xiàng)目的投資情況；要防范境外投資風(fēng)險，跟蹤研究國際經(jīng)濟(jì)政治形勢，謹(jǐn)慎開展境外投資，做到風(fēng)險可控。
從近期四大上市險企披露的年報數(shù)據(jù)來看，2016年在投資性房地產(chǎn)方面，中國平安投資的金額最多，為423.96億元，同比增長54.12%。新華保險(49.890, -0.49, -0.97%)投資增速最快，投資性房地產(chǎn)金額為33.95億元，同比上升55.9%。中國太保(28.580, -0.26, -0.90%)2016年投資性房地產(chǎn)金額為86.57億元，同比上升36.46%。中國人壽投資性房地產(chǎn)金額為11.91億元，同比減少3.7%，公司表示，這主要是因?yàn)橥顿Y性房地產(chǎn)折舊所帶來的影響。
另外，據(jù)《證券日報》記者對中國保險行業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)以及保險公司年報梳理顯示，中國平安、泰康人壽等5家險企合計控股業(yè)務(wù)性質(zhì)涉及“房地產(chǎn)”或“房地產(chǎn)開發(fā)投資”的子公司合計達(dá)到65家。
早在去年，保監(jiān)會就開始留意險資在地產(chǎn)領(lǐng)域的投資。
去年11月份，保監(jiān)會發(fā)文要求各類保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)就不動產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資情況開展自查，防范投資運(yùn)作風(fēng)險，并強(qiáng)調(diào)了三個核心點(diǎn)：一是保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守不動產(chǎn)投資監(jiān)管政策規(guī)定，規(guī)范開展投資運(yùn)作；二是保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險；三是保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開展不動產(chǎn)及基礎(chǔ)資產(chǎn)為不動產(chǎn)的金融產(chǎn)品投資情況自查，并及時報送自查報告。
尤為引人關(guān)注的是，監(jiān)管要求稱，保險機(jī)構(gòu)投資不動產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)堅持長期投資、價值投資和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理原則，避免參與短期炒作，不得投資開發(fā)或者銷售商業(yè)住宅，不得直接從事房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)（包括一級土地開發(fā)），不得向不動產(chǎn)投資項(xiàng)目提供無擔(dān)保債權(quán)融資，不得投資設(shè)立房地產(chǎn)開發(fā)公司，或者投資未上市房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)（項(xiàng)目公司除外）。保險機(jī)構(gòu)以債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)方式投資的不動產(chǎn)，其剩余土地使用年限不得低于15年。