截至發(fā)稿，太保安聯(lián)健康、人保健康、平安健康、和諧健康以及昆侖健康等5家具有可比較性數(shù)據(jù)的專業(yè)健康險(xiǎn)公司今年第一季度經(jīng)營狀況已全部披露完畢。
數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，5家健康險(xiǎn)公司中有4家今年以來業(yè)績虧損，其中昆侖健康虧損幅度最大，一季度虧損2.58億元。
對(duì)于健康險(xiǎn)公司出現(xiàn)虧損的原因，一方面來看，手續(xù)費(fèi)及傭金的上行以及賠付支出的增加是導(dǎo)致健康險(xiǎn)公司業(yè)績萎靡的重要因素；另一方面，新的健康險(xiǎn)公司的成立以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的崛起均為目前健康險(xiǎn)公司構(gòu)成了新的挑戰(zhàn)。
保費(fèi)光鮮業(yè)績尷尬，一季度4家健康險(xiǎn)現(xiàn)凈虧損
目前，除了年初剛剛成立的復(fù)星聯(lián)合健康尚無完整數(shù)據(jù)外，其余5家健康險(xiǎn)公司今年一季度償付能力公告已全線披露。從5家公司一季度償付能力公告來看，隨著消費(fèi)者保險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)，健康險(xiǎn)也隨之迎來高速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，5家有可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的健康險(xiǎn)公司一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入全線過億。其中和諧健康保險(xiǎn)在5家公司中所取得的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入最多，達(dá)到350.72億元。人保健康表現(xiàn)次之，同期實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入168.73億元。平安健康、太保安聯(lián)健康以及昆侖健康分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.01億元、3.47億元以及2.78億元。
從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速來看，上述5家健康險(xiǎn)公司有4家同比明顯增長，其中3家同比翻倍。具體來看，昆侖健康保險(xiǎn)同比增長216.5%；平安健康同比增長161.71%；太保安聯(lián)健康同比增長134.45%；和諧健康保險(xiǎn)同比上漲37.34%。同期，人保健康成為唯一一家一季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入有所縮水的健康險(xiǎn)公司，數(shù)據(jù)顯示，該公司一季度同比減少7.3%。
從另一方面來看，盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入強(qiáng)勢上升，但仍難掩健康險(xiǎn)公司業(yè)績的尷尬。數(shù)據(jù)顯示，除了和諧健康保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.86億元外，其余4家健康險(xiǎn)全線虧損。其中昆侖健康保險(xiǎn)一季度虧損2.58億元，太保安聯(lián)健康虧損9659.19萬元；人保健康虧損7272萬元；平安健康虧損2506.38萬元。
不過，隨著健康險(xiǎn)行業(yè)的逐漸成熟，專業(yè)健康險(xiǎn)公司的運(yùn)營狀況似乎正在走向好轉(zhuǎn)。藍(lán)鯨保險(xiǎn)注意到，除了14年剛剛成立的太保安聯(lián)健康以及近3年來持續(xù)保持盈利狀態(tài)的和諧健康外，其余3家公司均出現(xiàn)了虧損收窄甚至扭虧的跡象。
具體來看，昆侖健康在2014年虧損6315.21萬元，次年即扭虧實(shí)現(xiàn)凈利潤1.52億元；人保健康在2014年虧損3.87億元，次年虧損收窄至1.35億元，2016年扭虧實(shí)現(xiàn)凈利潤274.66萬元；平安健康2014年虧損1.23億元，2015年虧損收窄至1.16億元，2016年虧損繼續(xù)收窄至6382.24萬元。
賠付支出居高不下，依賴投資盈利模式迎變局
手續(xù)費(fèi)及傭金的上行以及賠付支出的增加是導(dǎo)致健康險(xiǎn)公司業(yè)績萎靡的重要原因。
以太保安聯(lián)健康為例，該公司去年年報(bào)顯示，公司去年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入雖有所增長，但保費(fèi)增速不及賠付支出增速。具體來看，太保安聯(lián)健康去年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.19億元，對(duì)比2015年1.49億元的數(shù)字同比上漲248%。而同期公司賠付支出達(dá)到1.5億，對(duì)比2015年同期的數(shù)據(jù)增長了12.64倍。
太保安聯(lián)健康年報(bào)同時(shí)顯示，該公司手續(xù)費(fèi)及傭金支出的同比增速同樣大幅高于保費(fèi)收入增速。數(shù)據(jù)顯示，去年太保安聯(lián)健康手續(xù)費(fèi)及傭金項(xiàng)目支出共計(jì)451.53萬元，對(duì)比2015年同期實(shí)現(xiàn)的37.66萬元的數(shù)字同比增加10倍。
此外，在健康險(xiǎn)公司盈利難的背后，有分析人士指出，信息化水平低、醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)控制難度大、容易引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等諸多因素均制約著健康險(xiǎn)的發(fā)展。
另一方面來看，部分健康險(xiǎn)公司依靠投資實(shí)現(xiàn)盈利的方式或?qū)㈦y以持續(xù)。數(shù)據(jù)顯示，和諧健康近3年來持續(xù)保持盈利狀態(tài)，昆侖健康也在去年以及2015年均實(shí)現(xiàn)盈利。但兩家健康險(xiǎn)公司之所以能夠?qū)崿F(xiàn)盈利很大程度上依靠投資收益。以和諧健康為例，該公司去年實(shí)現(xiàn)凈利潤22.52億元，同期公司投資收益達(dá)到281.71億元。再從昆侖健康來看，去年該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤890.94萬元。同期昆侖健康實(shí)現(xiàn)投資收益達(dá)11.27億元，而該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入僅2.09億元，
不過，依靠投資實(shí)現(xiàn)盈利的模式或許正在受到考驗(yàn)。在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，壽險(xiǎn)公司對(duì)萬能險(xiǎn)等理財(cái)險(xiǎn)種的推廣似乎正在逐步減弱，風(fēng)格較為激進(jìn)的健康險(xiǎn)公司亦不例外。以和諧健康為例，在監(jiān)管壓力下，該公司今年一季度保戶投資款新增交費(fèi)大幅縮水，由去年的332.55億元的數(shù)字下挫99.6%至11.15億元。而在去年一季度末，公司保戶投資款新增交費(fèi)達(dá)到332.55億元，超過同期原保險(xiǎn)保費(fèi)收入，在規(guī)模保費(fèi)中占比達(dá)到56.56%。
挑戰(zhàn)者眾壓力大，僅2家健康險(xiǎn)入局稅優(yōu)健康險(xiǎn)經(jīng)營名單
此外，從外部原因來看，健康險(xiǎn)公司還正在面對(duì)著越來越多的挑戰(zhàn)者。
一方面來看，健康險(xiǎn)的運(yùn)營主體絕非僅有壽險(xiǎn)公司和專業(yè)健康險(xiǎn)公司，財(cái)險(xiǎn)公司、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)公司均可分羹健康險(xiǎn)的快速增長。
值得一提的是，在對(duì)健康險(xiǎn)的推廣方面，新興互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)表現(xiàn)活躍。據(jù)中保協(xié)披露的數(shù)據(jù)顯示，2016年互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)表現(xiàn)搶眼，保險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)達(dá)到31.8億元，增長率高達(dá)209.9%，漲幅明顯高于其他險(xiǎn)種。健康險(xiǎn)產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道中也屢出奇招，而具備互聯(lián)網(wǎng)基因的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司在此方面同樣表現(xiàn)積極。
舉例來看，藍(lán)鯨保險(xiǎn)注意到，第三方支付平臺(tái)支付寶推出了掛鉤用戶線下支付數(shù)據(jù)的贈(zèng)險(xiǎn)產(chǎn)品。其背后對(duì)接的產(chǎn)品為泰康在線旗下的健康險(xiǎn)產(chǎn)品。泰康在線方面表示，公司利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)首創(chuàng)健康信用評(píng)分體系，通過對(duì)用戶進(jìn)行多維度的數(shù)據(jù)分析，不僅可以提醒用戶養(yǎng)成良好的健康習(xí)慣，也可以向用戶推薦更有針對(duì)性的健康險(xiǎn)產(chǎn)品。
另一方面來看，稅收優(yōu)惠健康保險(xiǎn)成為近年來備受期待的險(xiǎn)種，保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，稅收優(yōu)惠健康保險(xiǎn)共銷售了69625單，實(shí)收保費(fèi)1.26億元，呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。保監(jiān)會(huì)方面對(duì)該險(xiǎn)種寄予厚望，稱稅收優(yōu)惠健康保險(xiǎn)參保人實(shí)際報(bào)銷比例平均提高了26個(gè)百分點(diǎn)，有助于解決人民群眾“因病致貧、因病返貧”問題。
不過，專業(yè)健康險(xiǎn)公司對(duì)于稅優(yōu)健康險(xiǎn)的參與度仍顯較弱。從目前保監(jiān)會(huì)披露的經(jīng)營個(gè)人稅優(yōu)健康險(xiǎn)的公司名單來看，26家公司中僅昆侖健康以及人保健康兩家健康險(xiǎn)公司入圍。
健康險(xiǎn)公司對(duì)于稅優(yōu)健康險(xiǎn)參與度不高存有兩種可能。一種為不符合保監(jiān)會(huì)要求。
據(jù)《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)〈個(gè)人稅收優(yōu)惠型健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法〉的通知》顯示，保險(xiǎn)公司經(jīng)營個(gè)人稅優(yōu)健康保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)具備五項(xiàng)條件。第一，需要滿足保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定，上一年度末和最近季度末的償付能力充足率均不低于150%；第二，最近三年內(nèi)未受到重大行政處罰；第三，除專業(yè)健康保險(xiǎn)公司外，其他人身保險(xiǎn)公司應(yīng)設(shè)立健康保險(xiǎn)事業(yè)部；第四，具備相對(duì)獨(dú)立的健康保險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)，并與商業(yè)健康保險(xiǎn)信息平臺(tái)對(duì)接；第五，配備專業(yè)人員隊(duì)伍，健康保險(xiǎn)事業(yè)部具有健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)歷的人員比例不低于50%，具有醫(yī)學(xué)背景的人員比例不低于30%。此外，還需符合保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
另一種為并未報(bào)送開展個(gè)人稅收優(yōu)惠型健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)報(bào)告。分析指出，由于投保人可以帶病投保，且賠付率高達(dá)80%，營銷人員開展業(yè)務(wù)時(shí)比較謹(jǐn)慎，再加上稅優(yōu)健康險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入和利潤貢獻(xiàn)較低，部分保險(xiǎn)公司開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性并不高。