2016年來，壽險公司特別是部分中小型公司紛紛陷入轉(zhuǎn)型之困。然而，國內(nèi)首家銀行系壽險公司交銀康聯(lián)人壽似乎不存在這個問題，不僅保費實現(xiàn)快速增長，投資收益率連續(xù)多年領(lǐng)跑同業(yè)，盈利能力亦穩(wěn)步增強。
交銀康聯(lián)總裁張宏良日前接受證券時報記者專訪，詳解了公司5年來戰(zhàn)略目標(biāo)確定以及實施落地的過程。
他認(rèn)為，壽險公司戰(zhàn)略必須尊重和敬畏壽險行業(yè)經(jīng)營規(guī)律，“常存敬畏之心，方能行有所止”。在此理念下，交銀康聯(lián)走出了一條“堅守規(guī)律、擁抱機會”的道路。
5年前：走什么路，舉什么旗？
2017年一季度，交銀康聯(lián)交出了一份搶眼的成績單：公司實現(xiàn)規(guī)模保費124.95億元，同比增長55%；其中長期保障型期繳新單業(yè)務(wù)19.6億元，同比增長229%，期繳新單占比27%；續(xù)期保費8.6億元，同比增長197%。期繳業(yè)務(wù)合計占比穩(wěn)超自定的業(yè)務(wù)機構(gòu)指標(biāo)30%的水平，長期期繳新單業(yè)務(wù)絕對量居銀行系公司之首。
不僅如此，其保單13個月繼續(xù)率98.25%，25個月繼續(xù)率90.98%，這在全行業(yè)都屬較高水平。經(jīng)營效益上，交銀康聯(lián)一季度實現(xiàn)凈利潤6600萬元。預(yù)計全年長期期繳業(yè)務(wù)會突破30億元，凈利潤同比增長不低于20%。
成績單的背后，有哪些偶然性和必然性？
2017年是張宏良執(zhí)掌交銀康聯(lián)人壽的第7個年頭，也是他從事壽險經(jīng)營的第22載。這二十多年既是中國保險行業(yè)蓬勃興起的大時代，也是亂象叢生的蠻荒生長時期，一些公司熱鬧登場卻黯然收場，正可謂“其興也勃焉，其亡也忽焉”。
回看來時路，張宏良感慨，凡長期從事壽險業(yè)，經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)周期、利率周期的業(yè)者，在內(nèi)心深處一定都有著這樣的共鳴：戰(zhàn)略風(fēng)險是公司經(jīng)營面臨的最大風(fēng)險，戰(zhàn)略定位正確與否，對一家公司發(fā)展的全局與長遠(yuǎn)的影響是致命性的。
細(xì)數(shù)國際上排名靠前的保險集團(tuán)，無不是回望百年、前瞻十?dāng)?shù)年來考慮戰(zhàn)略發(fā)展框架。張宏良認(rèn)為，正確的戰(zhàn)略選擇來自對行業(yè)發(fā)展規(guī)律的尊重，對風(fēng)險發(fā)生規(guī)律、經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律、壽險經(jīng)營規(guī)律的敬畏。
“常存敬畏之心，方能行有所止?！眽垭U經(jīng)營中，無一不是做權(quán)衡，舍什么，得什么，行到哪里，止于何處，都需要通盤考量。
在近年的利率下行周期中，保險行業(yè)成本居高不下，投資收益“損兵折將”，令很多人開始反思和重提“保險姓保”的行業(yè)規(guī)律。而早在2012年，張宏良就給交銀康聯(lián)制定了平衡型發(fā)展的戰(zhàn)略，并將這一戰(zhàn)略堅持至今。
交銀康聯(lián)于2010年完成重組，2011年經(jīng)歷了一年的過渡期，2012年，張宏良正式提出“在保障型保險服務(wù)領(lǐng)域，成長性與盈利性居領(lǐng)先地位”的戰(zhàn)略目標(biāo)，在內(nèi)部簡稱“雙領(lǐng)先”。
對于雙領(lǐng)先戰(zhàn)略的內(nèi)涵，張宏良用兩句話解釋，一是追求價值可持續(xù)增長，二是以效益優(yōu)先、兼顧規(guī)模。這兩句話解決的即是公司長期發(fā)展方向和短期經(jīng)營選擇之間的平衡問題，有一定的哲學(xué)意味。
“這一戰(zhàn)略從一開始就烙上了"平衡發(fā)展、平衡管理"的印記?！睆埡炅蓟仡櫍胶庑桶l(fā)展戰(zhàn)略的提出，初步解決了公司經(jīng)營“走什么路、舉什么旗”的問題。
2012年稱得上壽險行業(yè)的一道分水嶺。在2012年以前，壽險行業(yè)只有“負(fù)債驅(qū)動型”一條路，即簡單地基于負(fù)債業(yè)務(wù)來配置投資標(biāo)的，2012年后，一些壽險公司開始走向資產(chǎn)驅(qū)動發(fā)展模式，即先在投資端尋找項目，再要求負(fù)債端在短期內(nèi)籌集現(xiàn)金流。
2012年平衡型發(fā)展戰(zhàn)略的提出，對于處在十字路口的交銀康聯(lián)而言，意義非凡。它明確了交銀康聯(lián)不會因循負(fù)債驅(qū)動的模式，也不會改弦易轍走資產(chǎn)驅(qū)動之路，而是尋求一個資產(chǎn)負(fù)債平衡的發(fā)展之路，也就是后來在業(yè)內(nèi)廣獲認(rèn)可的“主動型資產(chǎn)負(fù)債管理”模式。