財經(jīng)365訊（編輯 錢多多）保險資金到底可以怎樣用？這次有了明確說法。
保監(jiān)會緊密圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)，對《保險資金運用管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)進行了修訂。1月26日，保監(jiān)會發(fā)布了修訂后的《保險資金運用管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)，自2018年4月1日起實施。
為何修訂相關(guān)規(guī)定？
《暫行辦法》作為保險資金運用管理的基礎(chǔ)性制度，發(fā)布于2010年7月30日，并于2014年4月進行了修訂?！稌盒修k法》明確了保險資金運用的形式、決策運行機制、風(fēng)險管控和監(jiān)督管理等， 對防范保險業(yè)資金運用風(fēng)險，維護廣大投保人和被保險人權(quán)益具有重要意義。
在《暫行辦法》的規(guī)范下，保險資金運用截至2017年12月末，保險業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模為16.75萬億元，同比上漲10.80%，保險機構(gòu)資金運用余額為14.92萬億元，同比上漲11.42%。2017年，保險資金實現(xiàn)投資收益8352.13億元，投資收益率為5.77%，預(yù)計利潤總額2567.19億元。
保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部副主任賈飆表示，在當(dāng)前市場環(huán)境下，保險資金取得這樣成績很不容易，最主要原因是，近年來保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一直較為穩(wěn)定并持續(xù)優(yōu)化。過去一年中，固定收益類資產(chǎn)配置比例保持在71%-72%。另外一點是，2017年保險資金在股票市場取得較好成績，對收益貢獻較大。
賈飆分析認為，主要有三個特點，一是保險資金長期堅持價值投資理念，主要投資大盤藍籌；二是去年保險股業(yè)績表現(xiàn)良好，保險資金也有不少配置；三是我們適時拓寬保險資金投資港股，去年港股表現(xiàn)也很好。
為進一步防范風(fēng)險和深化改革，完善保險資金運用管理和監(jiān)管機制，提升保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟能力，保監(jiān)會對《保險資金運用管理暫行辦法》進行了修訂，發(fā)布了《管理辦法》。
修訂了哪些內(nèi)容？
修訂后的《管理辦法》共六章、七十八條，從總體框架看，一是明確保險資金運用形式，包括資金運用的范圍和模式；二是規(guī)范保險資金運用決策機制和運用流程；三是強化風(fēng)險管控機制，要求保險機構(gòu)健全公司治理和內(nèi)部控制，切實承擔(dān)各項管理職責(zé)和防范相關(guān)風(fēng)險；四是明確監(jiān)管機構(gòu)對保險機構(gòu)和相關(guān)當(dāng)事人的違規(guī)責(zé)任追究。
《管理辦法》修訂圍繞以下三個方面展開。
一是適應(yīng)新形勢新要求，需要補充增加的內(nèi)容。
按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于金融工作的一系列重大決策部署，圍繞貫徹落實服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)。
主要包括：
強調(diào)保險資金運用必須以服務(wù)保險業(yè)為主要目標；
明確保險資金運用應(yīng)當(dāng)堅持獨立運作，保險公司股東不得違法違規(guī)干預(yù)保險資金運用工作；
強化境外投資監(jiān)管，明確保險資金從事境外投資應(yīng)符合保監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局的相關(guān)規(guī)定；
明確保險資產(chǎn)管理機構(gòu)開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在保監(jiān)會認可的資產(chǎn)登記交易平臺進行發(fā)行登記和信息披露等業(yè)務(wù)，構(gòu)造數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，進一步加強資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)監(jiān)管；
加強委受托管理，要求投資管理人受托管理保險資金，不得將受托資金轉(zhuǎn)委托或為委托機構(gòu)提供通道服務(wù)，加強去嵌套、去杠桿和去通道工作；
明確對保險資金運用違法違規(guī)行為可采取的行政處罰措施，強調(diào)對保險機構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人的“雙罰”機制，并強化內(nèi)部責(zé)任追究；
嚴格保險機構(gòu)開展證券投資業(yè)務(wù)的法規(guī)約束，進一步明確應(yīng)當(dāng)遵守證券行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)等。
這些新增加的規(guī)定內(nèi)容豐富，涵蓋全面，將非常有利于推進保險資金運用建立覆蓋事前事中事后的風(fēng)險防范機制，培育審慎穩(wěn)健的投資文化，推動保險資金更好服務(wù)保險主業(yè)和實體經(jīng)濟發(fā)展。
二是將近幾年有益的實踐經(jīng)驗和相關(guān)規(guī)范性文件上升為部門規(guī)章，更好提升法律效力。
主要包括：
明確保險資金可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金等私募基金和設(shè)立不動產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)，進一步支持小微企業(yè)發(fā)展，提高保險資金支持基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等重點領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)的廣度和深度；規(guī)定保險公司除可以自行投資或委托保險資產(chǎn)管理公司投資外，也可以委托符合條件的證券公司、證券資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司等專業(yè)投資管理機構(gòu)開展受托保險資金投資業(yè)務(wù)；強化保險資金股票投資監(jiān)管，根據(jù)一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購等不同情形實施差別監(jiān)管；
明確建立風(fēng)險責(zé)任人制度，規(guī)定保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確保險資金運用業(yè)務(wù)的風(fēng)險責(zé)任人，將風(fēng)險責(zé)任落實到人；
要求保險機構(gòu)對保險資金運用內(nèi)部控制情況進行年度專項審計等。
這些規(guī)定在更好地保障保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟同時，加強了對重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管，也完善了對責(zé)任人員和外部約束機制的監(jiān)管，有利于保險資金運用守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。
三是根據(jù)“放管服”要求，深入推進保險資金運用改革。
主要包括：
改進保險資金運用比例監(jiān)管，保監(jiān)會將根據(jù)資金運用實際情況，對保險資產(chǎn)的分類、品種以及相關(guān)比例等進行調(diào)整；
明確資產(chǎn)管理部門主要負責(zé)人的任職由事前核準改為事后報告等；
加強對委托人投資監(jiān)管，明確要求保險公司的首席投資官由分管投資的高級管理人員擔(dān)任等。
下一步險資運用監(jiān)管方向？
賈飆介紹，《管理辦法》體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，順應(yīng)了保險資金運用實踐需求，為促進保險資金運用穩(wěn)健發(fā)展和防范保險資金運用風(fēng)險提供了堅實基礎(chǔ)。
下一步，保監(jiān)會將以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神為統(tǒng)領(lǐng)，以“穩(wěn)中求進”為工作主基調(diào)，強化制度建設(shè)，彌補監(jiān)管短板，精準發(fā)力，切實防范化解風(fēng)險，提升保險資金服務(wù)保險主業(yè)和實體經(jīng)濟的質(zhì)量和效率。想獲取更多財經(jīng)資訊，請關(guān)注財經(jīng)365！