6月1日早間，中國恒大（03333.HK）公告稱，凱隆置業(yè)及恒大地產(chǎn)與第二輪投資者簽署投資協(xié)議，第二輪投資者向恒大地產(chǎn)投入人民幣395億元資本金。
這是恒大在宣布旗下地產(chǎn)業(yè)務(wù)分拆在A股上市之后引入的第二輪投資。對于第二輪增資的原因，公告內(nèi)容稱，凱隆置業(yè)及恒大地產(chǎn)已經(jīng)與深深房及深圳投資訂立合作協(xié)議，引入投資將進一步為深深房的重組工作奠定基礎(chǔ)。
加上此前第一輪的增資協(xié)議，目前恒大已獲得700億元資本金，投資者共獲得恒大地產(chǎn)經(jīng)擴大股權(quán)后總計約26.12%的股權(quán)，同時恒大地產(chǎn)的凈負(fù)債率也因此進一步大幅下降。
以此計算，此輪恒大的估值將達(dá)到2680億元，比第一輪的估值提高400億元。
在第二輪增資后，凱隆置業(yè)在恒大地產(chǎn)的股權(quán)將由目前的86.84%攤薄至約73.88%。
恒大表示，目前擬將增資所得款項用作償還集團的若干債務(wù)、發(fā)展未來項目以及作為公司的一般營運資金。
根據(jù)公告的內(nèi)容顯示，第二輪共有13名投資者。其中，深圳市國資委全資企業(yè)深業(yè)集團的控股子公司——馬鞍山市茂文科技工業(yè)園出資金額為55億元，占擴大股權(quán)后的2.0522%；此外，深圳市寶信投資控股有限公司、江西省華達(dá)置業(yè)集團有限公司和深圳市麒翔投資有限公司分別出資50億元，持股比例均為1.8657%；深圳市鍵誠投資有限公司出資35億元，持股比例為1.3060%。
此外，之前已經(jīng)參與恒大第一輪戰(zhàn)投的睿燦投資繼續(xù)向恒大增資，目前總共出資65億元，持股比例為2.4254%；鴻達(dá)投資出資30億元，持股比例1.1194%；宇民投資、濰坊金橙宏源和嘉寓投資分別出資20億元，持股比例均為0.7563%；深圳市前海中意控股有限公司、上海豪仁物業(yè)管理有限公司和青島永合金豐集團分別出資10億元，持股比例均為0.3731%。
在第一輪的投資中，中國恒大宣布旗下凱隆置業(yè)及恒大地產(chǎn)與投資者訂立協(xié)議，8家戰(zhàn)略投資者將合計出資300億元取得恒大地產(chǎn)增資擴股后13.16%的股權(quán)，彼時的估值為2280億元。
截至目前，第二輪13名投資者共持有恒大地產(chǎn)經(jīng)擴大股權(quán)后的12.96%。
最新公告顯示，截至2016年12月31日，恒大地產(chǎn)的資產(chǎn)凈值為881.42億元，稅后凈利潤為177億元。對比來看，2015年的銷售額為2013億元，其全年的稅后利潤為214.84億元，在2016年銷售額為3733億元，其利潤卻在下降，為177億元。
在公告稱，恒大成如果重組協(xié)議在2020年1月31日前尚未完成，同時未能完成并非由投資者造成的話，相關(guān)投資者將有權(quán)在限期屆滿前兩個月內(nèi)向凱隆置業(yè)提出以原有投資成本回購相關(guān)股權(quán)，或者由凱隆置業(yè)向戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)讓部分恒大地產(chǎn)股份，轉(zhuǎn)讓比例為戰(zhàn)略投資者所持股份的50%。凱隆置業(yè)和恒大地產(chǎn)向第二輪投資者承諾，恒大地產(chǎn)于2017年、2018年和2019年三個財年的凈利潤將分別不得少于243億元、308億元和337億元。
同時，第二輪投資者向凱隆置業(yè)和恒大地產(chǎn)承諾，在第二輪增資完成起三年期間或在重組完成前，在未經(jīng)凱隆置業(yè)的同意下，將不會轉(zhuǎn)讓在恒大地產(chǎn)的權(quán)益或就有關(guān)權(quán)益增設(shè)任何產(chǎn)權(quán)負(fù)擔(dān)。
截至發(fā)稿時，中國恒大報14.24港元/股，漲幅1.86%。(原標(biāo)題：恒大地產(chǎn)再次引入395億投資，估值增至2680億(圖))