中國(guó)化工巨資收購(gòu)先正達(dá) 中企最大規(guī)模海外并購(gòu)

中國(guó)化工集團(tuán)公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)化工”)最終以430億美元達(dá)成了交易協(xié)議，并于8日完成對(duì)瑞士先正達(dá)的交割。截至目前，中國(guó)化工擁有先正達(dá)94.7%的股份，下一步按照相關(guān)法律法規(guī)辦理手續(xù)后，將推動(dòng)先正達(dá)股票從瑞士交易所退市、美國(guó)存托憑證(ADS)從紐約交易所退市，這也是截至目前中資企業(yè)最大規(guī)模的海外并購(gòu)案，中國(guó)化工也將躋身全球農(nóng)化行業(yè)第一梯隊(duì)。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，全球農(nóng)化行業(yè)第一梯隊(duì)呈現(xiàn)“六巨頭”格局，分別是先正達(dá)、孟山都、拜耳、陶氏、杜邦和巴斯夫六家跨國(guó)公司。

　　從2015年開(kāi)始，農(nóng)化行業(yè)出現(xiàn)20年來(lái)的第二次整合，2015年12月11日，美國(guó)陶氏化學(xué)與杜邦宣布合并，交易規(guī)模達(dá)1300億美元；2016年9月14日，德國(guó)拜耳宣布全現(xiàn)金收購(gòu)孟山都，交易總額達(dá)660億美元。

　　“中國(guó)化工也抓住了這次重要機(jī)遇?！敝袊?guó)化工集團(tuán)新聞發(fā)言人對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，中國(guó)化工將做好收購(gòu)后的管理對(duì)接和融合工作，目前方案已經(jīng)確定，將在尊重文化保持連續(xù)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡和有序整合，下一步將發(fā)揮中國(guó)化工和先正達(dá)各自?xún)?yōu)勢(shì)，通過(guò)產(chǎn)品和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)能力共享，提高農(nóng)藥業(yè)務(wù)全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并為先正達(dá)開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)提供支持。

　　此項(xiàng)收購(gòu)并非一帆風(fēng)順。2016年2月中國(guó)化工與先正達(dá)簽署收購(gòu)協(xié)議后，此項(xiàng)收購(gòu)經(jīng)過(guò)了相關(guān)國(guó)家政府的嚴(yán)格審批，最終通過(guò)包括美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)(CFIUS)等11個(gè)國(guó)家的投資審查機(jī)構(gòu)和美國(guó)、歐盟等20個(gè)國(guó)家和地區(qū)反壟斷機(jī)構(gòu)的審查。

　　上述人士告訴記者，公司自2009年起就與先正達(dá)保持密切聯(lián)系，一直在尋求合作機(jī)會(huì)，雙方經(jīng)過(guò)7個(gè)多月的艱苦談判和交流，在收購(gòu)的戰(zhàn)略協(xié)同、價(jià)值創(chuàng)造、交易確定性、迅速性，特別是企業(yè)文化契合性等方面達(dá)成了共識(shí)，最終以不高于其他競(jìng)購(gòu)方的出價(jià)達(dá)成了交易協(xié)議。

　　記者了解到，中國(guó)化工通過(guò)自有資金帶動(dòng)其他各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，以及國(guó)際銀團(tuán)貸款、商業(yè)貸款等方式，完成了430億美元的市朝融資。

　　他表示，農(nóng)藥和種子對(duì)提升現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)水平、保障糧食穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)有重要作用。先正達(dá)是全球知名的農(nóng)化高科技公司，在農(nóng)藥和種子領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位，此次收購(gòu)先正達(dá)有利于增強(qiáng)中國(guó)化工“3+1”的產(chǎn)業(yè)布局。

　　一方面，收購(gòu)有利于提高中國(guó)化工農(nóng)化領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新能力，另一方面，收購(gòu)有利于完善中國(guó)化工生命科學(xué)板塊產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)，本次收購(gòu)更有利于中國(guó)化工獲得國(guó)際知名品牌。

　　中國(guó)化工多年來(lái)一直在努力尋找進(jìn)入種子行業(yè)的商業(yè)契機(jī)。種子行業(yè)具有投資大、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，進(jìn)入門(mén)檻高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前平均每個(gè)新種研發(fā)需要8-10年時(shí)間，耗資達(dá)到1.3億美元。通過(guò)收購(gòu)先正達(dá)，則可以擁有領(lǐng)先的種子技術(shù)和豐富的種質(zhì)資源，彌補(bǔ)中國(guó)化工種子業(yè)務(wù)空白。

　　據(jù)了解，中國(guó)化工一直致力于打造其生命科學(xué)板塊業(yè)務(wù)，2011年收購(gòu)以色列安稻麥公司，成為全球最大的非專(zhuān)利農(nóng)藥企業(yè)。自2006年開(kāi)始國(guó)際化經(jīng)營(yíng)以來(lái)，先后收購(gòu)了法、英、德、意、以色列等國(guó)9家行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，積累了較豐富的海外并購(gòu)和整合經(jīng)驗(yàn)。

　　先正達(dá)是全球第一大農(nóng)藥、第三大種子農(nóng)化高科技公司，有259年歷史。擁有農(nóng)藥、種子、草坪和園藝三大業(yè)務(wù)板塊，是全球最具價(jià)值的農(nóng)化品牌。2016年銷(xiāo)售收入900億元，凈利潤(rùn)84億元。其中，農(nóng)藥和種子分別占全球市場(chǎng)份額的20%和8%。

　　該公司在全球90個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有107個(gè)生產(chǎn)供應(yīng)基地和119個(gè)研發(fā)基地，研發(fā)人員達(dá)到5000多人，擁有全球頂尖的原創(chuàng)農(nóng)藥開(kāi)發(fā)以及新型種子研發(fā)、育種技術(shù)。

　　先正達(dá)每年研發(fā)投入超過(guò)90億元，占年銷(xiāo)售收入10%左右，在全球擁有專(zhuān)利超過(guò)13000件，是全球在農(nóng)業(yè)投入品方面研發(fā)投入最大的公司之一。