作為國(guó)家的戰(zhàn)略儲(chǔ)備資金,全國(guó)社保基金投資股票的收益率一直備受投資者關(guān)注。Wind資訊梳理全國(guó)社?;鹄硎聲?huì)自2001年成立以來(lái)的投資收益率與對(duì)應(yīng)年份上證指數(shù)發(fā)現(xiàn),社?;鹂傮w收益率與上證指數(shù)呈正相關(guān)邏輯關(guān)系。
十六年來(lái)幾乎沒(méi)虧過(guò),年均收益率8.37%
6月13日,全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)披露的2016年度社?;鹉甓葓?bào)告顯示,截至去年年末,社?;饡?huì)管理的基金資產(chǎn)總額20,423.28億元,2016年基金權(quán)益投資收益額319.40億元,投資收益率1.73%;自基金成立16年以來(lái),基金權(quán)益投資收益額8227.31億元,基金權(quán)益年均投資收益率8.37%,超過(guò)同期通貨膨脹率2.33%約6.04個(gè)百分點(diǎn)。
投資收益率與上證指數(shù)正相關(guān)
全國(guó)社會(huì)保障基金成立于2000年8月,是國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金,由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成。2003年6月,成立剛剛3年的全國(guó)社?;鹋c南方、博時(shí)、華夏等6家基金管理公司正式簽訂了授權(quán)委托協(xié)議,拉開(kāi)了社?;鹜渡碇袊?guó)股市的序幕。
這一年,全國(guó)社保基金實(shí)現(xiàn)收益34.07億元,收益率為2.71%,整體收益率超過(guò)同期國(guó)債的平均收益率,圓滿完成全年投資計(jì)劃。
在2004年至2008年的5年間,A股市場(chǎng)牛熊大轉(zhuǎn)換,各路市場(chǎng)參與者備受磨難。社?;鹨淮未纬晒觽}(cāng),又神奇逃頂,讓人們見(jiàn)識(shí)了這個(gè)“不平凡投資者”的深厚內(nèi)功。社保基金也因此被譽(yù)為股市投資的風(fēng)向標(biāo)。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,2004年7月到2005年6月,上證指數(shù)由1340.75點(diǎn)跌至998點(diǎn),下跌約20%,但社?;鸪止闪繀s從4.32億股增加到26.14億股,增倉(cāng)規(guī)模約為5倍,所選行業(yè)也開(kāi)始多元化,機(jī)械制造、電力、銀行、地產(chǎn)紛紛納入囊中。
從2015年下半年開(kāi)始,A股一飛沖天,展開(kāi)史上最大牛市行情,社保基金收益率也開(kāi)始飆升。2005年7月至2006年6月,上證指數(shù)從1077.31點(diǎn)上升至1641.30點(diǎn),漲幅達(dá)50%,社保基金2016年投資收益率為29.01%。
2007年,A股市場(chǎng)迎來(lái)了一輪史無(wú)前例的牛市,滬指一路沖至6124.04點(diǎn)?!斑@個(gè)市場(chǎng)讓我感到緊張!”2007年4月,時(shí)任社保基金理事會(huì)副理事長(zhǎng)的高西慶在出席摩根大通投資年會(huì)上表示,社?;鹫谫u(mài)出股票,以減少在這個(gè)快速上漲市場(chǎng)的投資。當(dāng)年社?;鹜顿Y收益1453.5億元,收益率高達(dá)43.19%創(chuàng)歷史新高。
2008年全球金融危機(jī),上證指數(shù)暴跌65.39%,社保基金出現(xiàn)了歷史上唯一的虧損年,-6.79%。2009年全年上證指數(shù)上漲79.98%,社?;鹜顿Y收益率16.12%;2010年投資收益率為4.23%,當(dāng)年全年上證指數(shù)下跌14.31%;2011年投資收益率為0.84%,當(dāng)年全年上證指數(shù)下跌21.68%;2012年投資收益率為7.01%,當(dāng)年全年上證指數(shù)上漲3.17%。
2013年A股震蕩下跌,當(dāng)年收盤(pán)下跌6.75%,而社?;饎t依然穩(wěn)健,當(dāng)年投資收益率為6.2%。
2014年,上證指數(shù)開(kāi)盤(pán)于2112點(diǎn),隨后延續(xù)2013年的震蕩下挫趨勢(shì),最低探至2014年3月12日的1974點(diǎn),在經(jīng)歷四個(gè)月的橫向窄幅整理后,于7月22日開(kāi)始進(jìn)入牛市,當(dāng)年上證指數(shù)大漲52.89%,社保基金投資收益率為11.69%。
2015年,A股經(jīng)歷了牛熊轉(zhuǎn)換,社?;鸨憩F(xiàn)穩(wěn)健,當(dāng)年依然取得了15.19%的投資收益率;2016年,A股走勢(shì)疲弱,上證指數(shù)下跌12.31%,社保基金依然實(shí)現(xiàn)1.73%的正收益,不得使人驚嘆。
買(mǎi)過(guò)多少只股票?
根據(jù)各上市公司披露的定期報(bào)告,社?;饸v史上曾經(jīng)在近2000家上市公司的十大流通股股東中現(xiàn)身。開(kāi)始的時(shí)候,社?;鸪止杉覕?shù)和市值都比較低,隨著市場(chǎng)進(jìn)一步的發(fā)展,社?;鹨?guī)模在壯大,持股家數(shù)和市值也在穩(wěn)步上升,截止2017年一季報(bào),社?;鸪止?48只,持股市值1809億元。