過去十年,所有人一起制造和享受了一場史無前例的金融盛宴,央行變成了最慷慨的印鈔機。2008年,中國的廣義貨幣總量(M2)只有47.5萬億,而2018年,這個數(shù)字已經(jīng)超過170萬億。
十年后的今天,廣義貨幣總量是十年前的3.6倍左右,但是從薪水和生活消費等方面來看,好像并沒有體會到錢多多的快感,那么錢都去哪了?
根據(jù)媒體公布的中國家庭金融調(diào)查(CHFS)和美國消費者金融調(diào)查(SCF)的數(shù)據(jù),中國家庭的總資產(chǎn)中,房產(chǎn)的占比已高達69%,而美國僅為36%。值得注意的是,該數(shù)據(jù)在2013年為62.3%,2015年為65.3%,到了2016年,已升至68.8%。這一逐年升高的數(shù)字意味著什么呢?盡管金融產(chǎn)品已多元化,但房產(chǎn)仍是中國家庭財富配置的主要構成,我們在藏富于房,將流動資產(chǎn)變成不動產(chǎn)。
M2近十年大幅擴張,但是房價也在飛漲,2008年,北京房屋均價一萬左右,現(xiàn)在至少是六萬,而且目前中國家庭總資產(chǎn)中,將近7成是房產(chǎn),所以很明顯,近十年超發(fā)的貨幣,基本都進了房地產(chǎn)。而居民的財富基本都轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)被釘在房子上,這也就是為什么我們感覺生活改善并不大,如果要算資產(chǎn)的話,還真是增加了不少,北京的一套房少則五六百萬,多則上千萬,在北京只要有一兩套房子,隨便一吹,都可以說自己資產(chǎn)上千萬,是不是很爽的感覺。
中國的房市總市值是430萬億,是GDP總量的5倍(全球平均值是2.5倍),是廣義貨幣供應量M2的2.5倍,以地價和房價計,賣掉北上廣深四大城市,差不多能買下美國。1991年,日本房價破滅前,賣掉東京可以買下整個美國。然而整天教我們?nèi)绾巫鋈说拇驛股總市值約60萬億,不到房市總市值的七分之一。
2016年至今,房地產(chǎn)去庫存的高潮逐漸展開。這是一個居民端瘋狂加杠桿的過程,是一個藏債于民的過程,也是一個藏富于房的過程。
居民凈存款已經(jīng)連續(xù)兩年(2016年、2017年)出現(xiàn)下滑。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示,中國居民凈存款的峰值出現(xiàn)在2015年3月,為29.79萬億元,但到今年5月末已降至20.53萬億元,降幅高達31%。
(數(shù)據(jù)來源:東方財富Choice數(shù)據(jù))
如果以居民貸款余額占GDP比例計算,近十年居民杠桿率在急劇上升,從2008年到2016年,杠桿率從18%上升至46%,2017年更達到50%。從20%-50%,這樣的增速,美國用了40年,而中國僅用了10年不到。
中產(chǎn)階級,在過去幾年里,壓力和欲望并舉,資產(chǎn)和債務齊飛。房子在勾引中產(chǎn)欲望、消化中產(chǎn)的財富。
舉個例子,小高,28歲,在二線城市石家莊上了五年班,月薪一萬,在2017年由于訂婚,有剛需,在石家莊買了房,但是由于一線城市炒房資金溢出的效應,石家莊的房價從2016年的7000左右,到2017年底已經(jīng)翻倍,均價15000,小高將自己的儲蓄全部拿出并且從父母那里拿了十五萬,付了首付,此后,每個月開始還4000的房貸,手頭立刻就緊了,以前的小資生活立刻緊縮了不少,而且即使工作不順心,遇到了瓶頸,也不敢輕易換工作,因為頂著房貸這個包袱。
這還是二線城市,一線城市就更不用說了,如果是工薪階層近兩年在一線城市買房子,那基本下半生就被套牢了,北京按照一套房500萬來說的話,月薪兩萬的人想都不敢想,即使買了,那也是集全家之力付個首付,然后自己苦逼地還房貸,成為地道的房奴。
三四線城市是什么情況呢?以財哥熟悉的張家口為例,現(xiàn)在的年輕人結(jié)婚,縣城里買房子是最低條件了,房子均價從五千到一萬不等,條件好些的會到市區(qū)買房子,均價一萬到一萬五。往往一套房子,就掏空了父母半生的積蓄,現(xiàn)在的年輕人,掙的那點錢哪里夠買房子,父母的后半生基本都是在給子女賺買房子的錢,到頭來又是家徒四壁。
可能有人就說了,那早買房子的不就賺了,的確是賺了,但是買房子只用來住的人,也就是擁有一兩套房子的人其實賺的錢只是紙上富貴,因為房子的價值雖然漲了,但是你的房子畢竟是自己或者子女用來住的,沒法賣,只是占了一個提前買房的便宜,畢竟之前房子便宜,還貸要比后來的踏空者輕松不少。
真正賺錢的人是那些炒房的人,就是擁有五套十套甚至更多房子的人,這些人憑借其具有的資金以及一定的膽魄,殺入了樓市,承擔了風險,也獲得了超額收益,也是理所當然,但是最終財富能不能兌現(xiàn)還要取決于能否懸崖勒馬,在適當?shù)臅r機出手,這個也因人而異,任何一個市場最后賺錢的都是極少數(shù)的人。
所以綜合來看,近十年來,普通家庭的財富基本都集中在了房子里,十年辛苦只為一朝賣房,然后繼續(xù)辛苦還房貸。中國的中產(chǎn)階級其實在房子這個吸血鬼的血盆大口下,過得并不舒服,中產(chǎn)變成了“中慘”。富人自然就另當別論了,衣食住行必然無憂,資產(chǎn)多元化,房產(chǎn),股票,股權,債券,貴金屬等,但財富自由的富人畢竟是少數(shù),我們今天就不討論了。
那么作為正在成長中的中產(chǎn)人群,目前該如何打理自己的錢包呢?財哥不是理財專家,也不想給大家講那些復雜的資產(chǎn)配比問題,只想說說自己的想法,與大家分享共勉。
首先財哥覺得應當將收入分為生活和投資兩部分,生活方面就是經(jīng)常要用到的錢,投資就是閑錢。以月入兩萬為例,根據(jù)自身情況,生活和投資可以五五開,兩邊各一萬,也可以七三開,生活用掉一萬四,投資六千。
生活方面如衣食住行,每個月的現(xiàn)金流要能夠維持自己的日常生活。此外財哥將保險也歸到了生活費用里,因為保險也是生活的保障之一。生活中的消費不同的人有不同的花法,有的人生活講求精致,花錢多一些,有的人講求務實,花錢少一些,但是無論你怎么花錢,不要去做月光族,除非你家里資產(chǎn)千萬以上,出來工作只為體驗生活。作為在奮斗之路上的普通人,至少要將月收入的三分之一左右留存下來去做一些儲蓄或者投資,否則,一旦失去工作,你將無路可去,難道再去啃老?
關于房子問題,如果已經(jīng)有房子,那自然好,不用擔心房價再漲了,對于正在奮斗的年輕人來說,如果還沒有房子,又不是剛需,最好不要去買房子,除非你有足夠的經(jīng)濟條件,還拿月入兩萬為例,如果在北京花四百萬買一套房,基本上每個月還房貸就把你掏空了,換個工作你都不敢換,而且做什么事由于背個大包袱,都會畏手畏腳,基本上就被房子套牢,透支了人生的潛力。即使是剛需,也要量力而行,沒有足夠的經(jīng)濟條件之前,可以先買個便宜點的二手房,別背太大的鍋。財哥覺得,趁自己沒有包袱的時候,去賺更多的錢才是正道,正如鄧小平所說,發(fā)展才是硬道理。
財哥認為保險是生活中不可或缺的,是生活的伴侶,現(xiàn)在的保險買起來也很方便,在支付寶等金融軟件上基本都可以找到。俗話說天有不測風云,人有旦夕禍福,沒有人知道未來會發(fā)生什么。人無遠慮必有近憂,何不未雨綢繆,為自己買一份保障。保險就像是安全帶,是用來以防萬一,防止突發(fā)事件的,也類似股市中的止損,防止長年被套,高位站崗,千萬不要認為自己就是幸運兒,啥事都是一帆風順,人生都是有坎的,想想股市中因為沒有止損而被長期套牢的無奈與痛苦,就知道保險的重要性了,當時就是因為沒有止損這道保險,才陷入如此困境的。
財哥覺得除了工作中的五險一金,至少還需要一份醫(yī)療補充保險和一份意外險。大家都知道醫(yī)保的報銷比例并不是百分之百的,加上一份醫(yī)療補充保險,就可以報銷醫(yī)保覆蓋之外的費用了,這樣更有保障,避免因病返貧。此外還需要加上一份意外險,避免受到意外傷害時花費過高。
另外還有財產(chǎn)保險,壽險,理財類的保險,這些保險,如果沒有特別需求,不買也可以。財產(chǎn)保險的話,現(xiàn)在大家的錢基本都是幾個數(shù)字,只要不把密碼給騙子,別貪小便宜,一般是不會受損失的,如果家里有奇珍異寶等特別值錢的東西,或者有份保障更安心,也可以買一份,如家庭財產(chǎn)損失險等,也就一百多塊。壽險以及理財類的保險,路子基本都是先交錢,后返錢,周期太長,一交就是幾十年,中間還不能停,而且由于通貨膨脹,幾十年之后到底有沒有達到理財?shù)男Ч€不好說,財哥覺得還是自己做一些投資性價比更高。
投資方面是我重點想說的,這也是大家心之所向,都希望在投資領域有一番作為。首先要有彈藥,每個月工資的三分之一左右要留下來投資。然后就要考慮投資什么,隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展,現(xiàn)在各種各樣的理財方式層出不窮,做選擇一定要慎重。如P2P,收益率較高,但是風險也高,賺的是利息,虧掉的可能是本錢。P2P其實就是次級貸中的次級貸,只有銀行等金融機構不愿承擔的高風險貸款,才會有P2P接手,無數(shù)的P2P已經(jīng)跑路,銀保監(jiān)會主席郭樹清也說了,理財產(chǎn)品收益率超過10%要做好損失全部本金的準備,咱們就不去以身涉險了。
期貨,風險大收益大,散戶生存時間遠低于股票,以前有句話,如果你愛一個人,就讓他去炒期貨,可以一飛沖天,如果你恨一個人,也讓他炒期貨,可以傾家蕩產(chǎn)。期貨可是帶杠桿的,恐懼和貪欲都被放大了,需要極強的自律性,否則去了就是炮灰,所以投資期貨前一定要有自知之明,需要慎之又慎。
外匯保證金交易,基本就是期貨的放大版,杠桿更是放大到200倍甚至400倍,先不說中國國內(nèi)是沒有合法的外匯保證金交易平臺的,即使在國外正規(guī)交易平臺上,非職業(yè)交易員基本是賺不了錢的,只是當炮灰的速度更快而已。
銀行買理財,年化收益也就百分之五左右,而且現(xiàn)在即使在銀行買理財,上面也會明確寫明“不保本”。
區(qū)塊鏈,有人說現(xiàn)在區(qū)塊鏈是90年代初期的互聯(lián)網(wǎng),前途無限,但是即使這樣,當年的互聯(lián)網(wǎng)公司生存下來的又有幾個,在時代的大浪淘沙下,誰又能猜的著未來區(qū)塊鏈的王者花落誰家,況且當下,真正能看懂區(qū)塊鏈的人又有幾個。
現(xiàn)貨白銀,郵幣卡,電子幣什么的就不要碰了,基本都是違法平臺,純粹就是擊鼓傳花游戲,薅一把羊毛就走。
誰來說去,其實對于普通投資者來說,最熟悉和最適合的還是股票和基金,風險適中,收益也不錯。那么怎么在股市中去賺一些穩(wěn)妥的錢呢?才哥覺得現(xiàn)在大多數(shù)投資者都賺不到錢,很大一個原因就是一個字“貪”,每個人在股市中的愿望都是一年十倍,想一夜暴富,每年百分之二十的收益都不好意思和別人說,但是話說回來,炒股這么多年,有幾個人連續(xù)五年的復合收益率可以達到百分之二十,絕對是鳳毛麟角。
財哥也承認股市中有少數(shù)高手確實可以短時間翻倍,但是要做到這種程度,至少你要是個職業(yè)交易者,至少每天要盯盤,至少要花費5年以上的時間去參悟股市,而且即使這樣,也因人而異,不是所有人都能成功,作為一個業(yè)余的散戶我們有什么理由總是去追尋如此的奢求。
財哥覺得對于普通的投資者來說最好的方式就是定投,簡單來說就是一點一點地買,那么買什么呢?最穩(wěn)妥的方法就是買指數(shù)基金,如上證50指數(shù)基金,滬深300指數(shù)基金,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金,中證500指數(shù)基金。
為什么買指數(shù)基金呢?因為如果我們買一只股票,沒有人能判斷一個公司未來會如何,你買的不一定是茅臺,也有可能是樂視,保千里,拿的時間越長,虧得越多,甚至破產(chǎn)清算。但是如果買指數(shù)基金的話,投入的是一籃子股票,即使個別股票出問題,也無大礙。比如,如果去年你買的是上證50指數(shù)基金的話,去年一年到今年年初,收益至少也有百分之50%,不要迷信基金經(jīng)理,基金和股票一樣,你買的基金不一定就是漲的,有可能還是賠錢的??傮w來說,能跑贏指數(shù)的基金經(jīng)理并不多,一個指數(shù)就能夠打敗百分之九十的人。
其次,為什么要定投呢,因為我們經(jīng)常犯的錯誤就是總想抄底逃頂,但是成功的人數(shù)和次數(shù)又有多少呢?2015年的一波瘋牛,到頭來賺錢的人又有多少。作為普通投資者,我們只要知道未來會有牛市這個結(jié)果就好了,我們不去猜什么時候見底,也不去猜什么時候牛市會來,我們只要選好一只指數(shù)基金,如創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金(159915),然后每個月去定投,每個月穩(wěn)定地買6000塊,遇到大跌加倍買,總之要留出充分的現(xiàn)金流,避免股市繼續(xù)下跌后無法撿到便宜的成本,只要股市跌,就是你拉低成本的機會??v觀以往的大盤走勢,熊市中一直定投的話,成本都離底部不遠。定投是在熊市中做左側(cè)交易,適合現(xiàn)在的股市,千萬不要在牛市中繼續(xù)加倍買,那樣成本會拉高,心態(tài)就壞了,當牛市來臨時要設置盈利指標,逐漸將獲利兌現(xiàn)。
▼創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金
如果五年后牛市來了,你的收益是200%,年均復合收益率也達到25%左右,這個業(yè)績已經(jīng)戰(zhàn)勝了百分之95%的人。股市的奧秘在于復利,滾雪球,而不是一朝暴富,如果每年20%的收益率,10萬塊錢,十年后就是62萬,二十年后就是380萬,三十年后就是2373萬。
當然我們不能總拿著10萬元去投資,一輩子就靠這10萬塊發(fā)家致富。投資是錦上添花的事情,能讓你的財富雞生蛋,蛋生雞,不斷增值,如果收入不足勢必會制約我們的投資基數(shù),基數(shù)小的話,復利的威力大大縮小,如果起初是一百萬投資,每年20%收益,那么二十年之后就是3800萬。投資做好可以事半功倍,但是俗話說錢是掙出來的,不是攢出來的,有的人一個月賺的錢就有可能是我們一年的收入,所以在投資的同時也開不斷去開源,增大基數(shù),放大復利效應。
好了,這篇文章如果你能耐心讀到這兒,請給文章右下角點個贊。說明小伙伴們你是一個愛好求知和投資修行的同道中人。
說一千道一萬,阻礙你起飛的不是別人,正是你自己。投資也是如此,越重視,回報就會越多。