當(dāng)很多中國(guó)人在一家人團(tuán)聚吃粽子的時(shí)候,這個(gè)端午節(jié),對(duì)人民幣空頭而言,卻過(guò)得有些“苦澀”。
5月24日,穆迪宣布調(diào)降中國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí),美元對(duì)離岸人民幣一度跌至最低點(diǎn)6.8901,又在接下來(lái)2個(gè)交易日內(nèi)(25日、26日),最大階段漲幅高達(dá)751個(gè)基點(diǎn),漲幅達(dá)到1.09%。
人民幣空頭還沒(méi)來(lái)得及在周末喘口氣,今天(29日)上午,又遭遇沉痛一擊!
圖片來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)
離岸人民幣氣勢(shì)如虹 一度升破6.81關(guān)口
29日(周一)早盤,離岸人民幣延續(xù)上周以來(lái)強(qiáng)勁走勢(shì),刷新今年2月初以來(lái)最強(qiáng)水平,升破6.81關(guān)口,最低點(diǎn)報(bào)6.8034。
截至29日12時(shí)36分,離岸人民幣報(bào)6.8170。
離岸人民幣的漲勢(shì)始于上周。周四(25日)早盤,離岸人民幣突然走高,創(chuàng)兩個(gè)月來(lái)最大單日漲幅,當(dāng)日連續(xù)漲破6.86、6.85、6.84。根據(jù)官方人民幣CFETS指數(shù)的模擬數(shù)據(jù)顯示,此前人民幣已對(duì)24種貨幣連續(xù)下跌8天,創(chuàng)今年新增籃子貨幣種類以來(lái)最長(zhǎng)連跌紀(jì)錄。
原來(lái)在5月25日、26日,一場(chǎng)關(guān)于人民幣匯率的“暗戰(zhàn)”在境內(nèi)銀行間外匯市場(chǎng)和境外香港離岸市場(chǎng)上演。據(jù)中國(guó)證券報(bào)此前報(bào)道:
雖然外資空頭興風(fēng)作浪,想做空人民幣匯率。不過(guò),這次人民幣匯率再度“翻版”了今年1月初的走勢(shì)——即多頭的反攻再度以短期急拉開場(chǎng)。
來(lái)自一線交易員的最新消息顯示,有跡象顯示,本次人民幣匯率多頭是2017年以來(lái)的第二輪反擊,主要來(lái)自于國(guó)有大行等多家中資金融機(jī)構(gòu)一致共識(shí)下的攜手做多。
上海某機(jī)構(gòu)外匯交易員26日向記者透露,25日(本周四)早間10點(diǎn)50分左右離岸人民幣匯率急速拉漲時(shí),國(guó)內(nèi)某外匯交易主題的衍生品業(yè)務(wù)交流會(huì)也正在上海進(jìn)行。而當(dāng)時(shí)在場(chǎng)的大多數(shù)機(jī)構(gòu)外匯交易主管、包括一些國(guó)有大行在內(nèi)的外匯交易業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人,在簡(jiǎn)單交流之后,普遍都在知曉市場(chǎng)波動(dòng)之后的第一時(shí)間,當(dāng)場(chǎng)電話通知下屬交易團(tuán)隊(duì)在銀行間外匯市場(chǎng)“砸美元、買人民幣”。
綜合穆迪調(diào)降中國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)的事件驅(qū)動(dòng),以及人民幣匯率相對(duì)其他非美貨幣的“補(bǔ)漲”等因素,有市場(chǎng)人士樂(lè)觀預(yù)計(jì),未來(lái)一段時(shí)間人民幣匯率可能還將有1000個(gè)基點(diǎn)左右的大幅上漲空間。而如果這一預(yù)測(cè)最終成真,那就意味著,自去年四季度至今所有用人民幣兌換美元的個(gè)人投資者或做空人民幣匯率的機(jī)構(gòu),將被抹去絕大部分“匯差浮盈”。
央行完善匯率機(jī)制 減少市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)沖擊
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞(微信號(hào):nbdnews)此前報(bào)道,5月26日,中國(guó)外匯交易中心稱,近日外匯市場(chǎng)自律機(jī)制匯率工作組確實(shí)考慮在人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)模型中引入逆周期因子。引入逆周期因子的主要考慮是:
隨著匯率市場(chǎng)化改革持續(xù)推進(jìn),近年來(lái)人民幣匯率中間價(jià)形成機(jī)制不斷完善。
中國(guó)外匯交易中心表示,匯率根本上應(yīng)由經(jīng)濟(jì)基本面決定,但在美元指數(shù)出現(xiàn)較大幅度回落的情況下,人民幣對(duì)美元市場(chǎng)匯率多數(shù)時(shí)間都在按照“收盤價(jià)+一籃子”機(jī)制確定的中間價(jià)的貶值方向運(yùn)行。
值得一提的是,26日下午,在突破6.83關(guān)口后,離岸人民幣繼續(xù)震蕩拉升,后漲幅擴(kuò)大至0.45%或311基點(diǎn),報(bào)6.8195。截至19時(shí)37分,在連續(xù)升破6.83和6.82后,離岸人民幣又再次回到6.82關(guān)口,報(bào)6.8216。
交行金融研究中心高級(jí)研究員劉健告訴每日經(jīng)濟(jì)新聞(微信號(hào):nbdnews)記者,人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)模型中引入逆周期因子,一定程度上會(huì)削弱上日收盤價(jià)對(duì)中間價(jià)的影響,減少市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)給中間價(jià)帶來(lái)的沖擊,保持人民幣匯率總體基本穩(wěn)定。在此情況下,盡管人民幣匯率仍可能因6月中旬美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期而承壓,但預(yù)計(jì)貶值幅度較小。
受益人民幣升值 香港內(nèi)房股、航空股早盤暴漲
每經(jīng)小編(微信號(hào):nbdnews)注意到,人民幣升值,也讓香港內(nèi)房股、航空股的價(jià)值重估,今天(29日)早盤,這兩個(gè)板塊就在港股市場(chǎng)掀起一場(chǎng)升浪。
香港內(nèi)房股方面,中國(guó)恒大連續(xù)第七個(gè)交易日升破歷史新高,一度上漲近24%,創(chuàng)2009年11月以來(lái)最大漲幅,市值一度突破2000億港元。
其他內(nèi)房股也不約而同地上漲,碧桂園、融創(chuàng)中國(guó)一度漲超10%。
內(nèi)地航空股方面,中國(guó)南方航空股份則一度漲幅達(dá)到4%,中國(guó)國(guó)航漲幅也一度超2%。
每經(jīng)小編(微信號(hào):nbdnews)注意到,近期,各大投行和國(guó)內(nèi)券商都紛紛唱多香港內(nèi)房股。
據(jù)華爾街見聞,花旗此前評(píng)論稱,近期內(nèi)房股升浪主要由四大因素拉動(dòng),包括內(nèi)地投資者撤出科網(wǎng)股換貨往內(nèi)房股為主的周期性股份,同時(shí)愈來(lái)愈多凈長(zhǎng)倉(cāng)基金加倉(cāng)“高Beta股份”,尤其企業(yè)盈利能見度高及有派息的內(nèi)房股最受惠,加上空倉(cāng)回補(bǔ),以及中國(guó)恒大強(qiáng)勁升浪帶動(dòng)。
摩根大通5月發(fā)布的報(bào)告稱,維持對(duì)內(nèi)房股長(zhǎng)線正面的看法,因地產(chǎn)商業(yè)務(wù)模式正確,有望獲取利潤(rùn)增長(zhǎng)及提升市場(chǎng)份額,市場(chǎng)低估了首四個(gè)月強(qiáng)勁銷售可產(chǎn)生的利潤(rùn),部分地產(chǎn)商銷售更按年增逾2倍,達(dá)到全年合同銷售一半目標(biāo)。因此,摩根大通認(rèn)為,直至今年第三季盈利收成期,個(gè)別贏得市場(chǎng)份額的內(nèi)房股有望重估,股價(jià)甚至超越去年9月及今年3月的高位。
另外,此前大摩還首次給予恒大“增持”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)12港元(注:目前中國(guó)恒大股價(jià)已超15港元)。預(yù)計(jì)2016-2019年間中國(guó)恒大負(fù)債比率會(huì)大降,同時(shí)盈利可能有年復(fù)合增長(zhǎng)56%,同時(shí)或會(huì)獲市場(chǎng)重估。大摩還提到,中國(guó)恒大將會(huì)在8月公布中期業(yè)績(jī)以及計(jì)劃在內(nèi)地A股借殼上市,均有機(jī)會(huì)成為股價(jià)催化劑,同時(shí)管理層表示2017年6月可能再引入第二輪策略投資者。
另?yè)?jù)證券時(shí)報(bào)援引觀點(diǎn)稱,內(nèi)房股持續(xù)上漲的原因可能在于互聯(lián)互通機(jī)制下,內(nèi)地資金持續(xù)流入香港股市,這從今年以來(lái)港股通資金持續(xù)呈現(xiàn)凈流入可見一斑。
事實(shí)上,內(nèi)地資金不僅整體對(duì)港股進(jìn)行掃貨,對(duì)內(nèi)房股也格外偏愛。對(duì)主要內(nèi)房股4月以來(lái)的港股通持股量統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn),除中國(guó)恒大外,絕大多數(shù)內(nèi)房股港股通持股數(shù)量都出現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)。如3月底時(shí),碧桂園的港股通持股量尚為2.07億股,但到了5月18日,就增至3.48億股,增幅高達(dá)七成。
(本文僅供參考,不構(gòu)成任何投資建議,據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān))