風(fēng)雨飄搖的輝山乳業(yè)(06863.HK)終于公布了家底。
公告顯示，輝山乳業(yè)債務(wù)約為267億元，而總資產(chǎn)只有262億元，已資不抵債。值得注意的是，公布的數(shù)字中有約24億資金不知去向。遼寧省最大的乳業(yè)企業(yè)，2016年收入45億元人民幣，一夜之間高管失聯(lián)、股價崩盤，債務(wù)纏身，但真實原因一直未能得解，專家認(rèn)為，雖然目前公布數(shù)據(jù)未必準(zhǔn)確，但至少從解決問題，或者說解謎的角度走出了第一步。
公告內(nèi)容顯示，截止于2017年3月31日，集團(tuán)總資產(chǎn)為262億元，包括了現(xiàn)金4.7億元，廠房物業(yè)約80億元，生物資產(chǎn)68億元，以及租金付預(yù)付款37.5億元，存貨14億元，以及其他資產(chǎn)58億元。負(fù)267億元，其中銀行和非銀行貸款為187億元和42.5億元。
但值得注意的是，公告顯示，基于輝山乳業(yè)非全面管理賬目，與2017年3月31日現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物約為人民幣29億元，但銀行確認(rèn)的只有約4.7億元，此重大差異須待進(jìn)一步澄清。
“簡單來說，就是銀行生成的賬戶余額與公司賬面上的數(shù)字不符。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌告訴第一財經(jīng)記者。
他表示，所謂非全面管理項目，意思即不屬于自己經(jīng)營管理下的項目，或者是委托貸款或者是理財。出現(xiàn)如此大的數(shù)字差異，一方面可能是銀行資金被非法挪用，但在公司賬目上尚未體現(xiàn)，現(xiàn)在查賬之后被發(fā)現(xiàn)；還有一種可能是通過銀行作為通道進(jìn)行的委托貸款或理財產(chǎn)生了損失。
不過輝山乳業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人婉拒了第一財經(jīng)的詢問，表示下一步還以公告內(nèi)容為準(zhǔn)，但對公司的前景表示樂觀。
事實上，從輝山乳業(yè)股價崩盤開始，資金問題一直成謎，記者了解到，近一年來，輝山乳業(yè)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的數(shù)字波動巨大。
截止2016年3月31日，輝山乳業(yè)的現(xiàn)金有約22億元，但到2016年的9月30日，這一數(shù)字已經(jīng)激增至約82億元，但輝山乳業(yè)方面并未對這一變化進(jìn)行解釋。而根據(jù)今日公布的數(shù)字4.7億元，那么在近半年時間中，巨額資金去向哪里？
解謎的關(guān)鍵在失聯(lián)的葛坤身上。葛坤作為輝山乳業(yè)執(zhí)董，副總裁，負(fù)責(zé)財務(wù)和融資工作，目前葛坤已失聯(lián)超過2個月。公告顯示，3月21日，楊凱突然收到葛坤來函，稱要休假，并希望現(xiàn)階段不要聯(lián)系她。葛坤的突然失聯(lián)，也誘發(fā)了輝山乳業(yè)的“324崩盤”以及之后的債務(wù)危機(jī)。輝山乳業(yè)股價也從2.81港元暴跌至0.42港元，并最終停盤至今。
公告顯示，隨著葛坤從2017年3月失蹤，以及資金部門重要人員辭職，因此輝山乳業(yè)在編制其管理賬目時面對極大的困難，尤其是有關(guān)本集團(tuán)現(xiàn)金、應(yīng)收款項、應(yīng)付款項以及借款方面的財務(wù)資料。
此前，行業(yè)內(nèi)有諸多傳言，認(rèn)為葛坤的失聯(lián)并不簡單。此前有行業(yè)人士向第一財經(jīng)記者透露，輝山乳業(yè)上市、財務(wù)等方面都由葛坤負(fù)責(zé)打理，葛坤是一個雷厲風(fēng)行，做事內(nèi)斂又細(xì)心的人，一直楊凱的左膀右臂。
記者了解到，楊凱和葛坤雙方的交集從1996年就已經(jīng)開始，甚至一度被外界誤解為楊凱妻子。
沈萌告訴第一財經(jīng)記者，現(xiàn)在只是在一定程度上理清了輝山目前的家底，此前這一部分業(yè)務(wù)由失聯(lián)的葛坤負(fù)責(zé)，因此現(xiàn)在公布的數(shù)據(jù)也未必準(zhǔn)確，但至少在解決問題和解謎上邁出了第一步。
不過對于輝山乳業(yè)而言，下一步會更困難，危機(jī)已經(jīng)開始影響企業(yè)的生產(chǎn)銷售，輝山乳業(yè)2016到2017年財政年度的銷售約為55億元，但2017年4月份的銷售僅為2.57億元，同比下降41.3%。