由于上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人是重大信息的生產(chǎn)者和支配者，處于信息占有的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位；而廣大中小投資者天然處于外圍劣勢(shì)地位，加之缺少相關(guān)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)能力，導(dǎo)致其難以獲取真實(shí)準(zhǔn)確信息。去年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹“依法、從嚴(yán)、全面”監(jiān)管理念，對(duì)資本市場(chǎng)信息披露違規(guī)行為予以重點(diǎn)打擊，糾正了各種信披亂象，營(yíng)造了風(fēng)清氣正的市場(chǎng)環(huán)境。
然而個(gè)別市場(chǎng)主體依舊無(wú)視投資者權(quán)益、契約精神和誠(chéng)信原則，惡意披露虛假信息，公然挑釁法律威嚴(yán)，結(jié)果付出慘痛代價(jià)。Y是長(zhǎng)期混跡于資本市場(chǎng)的資深玩家，曾幕后操縱過(guò)多家上市公司，游走于法律邊緣，攫取了巨大利益。Y系律師出身，對(duì)法律不僅沒(méi)有絲毫敬畏之心，反而將法律當(dāng)作實(shí)現(xiàn)其私欲的工具。Y在擔(dān)任P公司和H公司高管過(guò)程中，就因?yàn)樾畔⑴哆`規(guī)受到證監(jiān)會(huì)多次處罰。
為爭(zhēng)奪對(duì)H公司的控制權(quán)，阻止股東大會(huì)順利召開(kāi)，Y決定實(shí)施“焦土政策”，指使在其控制的董事會(huì)提出大量無(wú)效議案以使其他股東的表決權(quán)陷于癱瘓。
2016年12月31日至2017年1月2日，在Y指使下，H公司董事會(huì)秘書(shū)起草了擬向股東大會(huì)提交的1001項(xiàng)議案。這些議案內(nèi)容胡言亂語(yǔ)、顛三倒四、荒謬至極，要么邏輯混亂、前后矛盾，比如《關(guān)于全體員工加薪20%的議案》等涉及公司全員薪酬調(diào)整的議案多達(dá)20余項(xiàng)，有的議案是全員加薪，有的議案卻是全員減薪；要么無(wú)視《公司法》及公司章程規(guī)定的股東大會(huì)職權(quán)，提出的議案與公司治理和正常經(jīng)營(yíng)毫無(wú)關(guān)聯(lián)，比如《關(guān)于建立健全員工戀愛(ài)審批制度》等；要么蔑視股東依法享有的表決權(quán)，隨意更改股東提出的議案，比如在未說(shuō)明是否征得同意的情況下，更改了相關(guān)股東提出的《關(guān)于選舉C某為第八屆董事會(huì)董事的議案》；要么涉嫌違反法律法規(guī)規(guī)定，強(qiáng)加股東義務(wù)，比如《關(guān)于第一大股東每年捐贈(zèng)上市公司不少于100億元現(xiàn)金的議案》等；要么大部分議案沒(méi)有披露具體內(nèi)容，部分議案未按照臨時(shí)公告格式指引的要求單獨(dú)披露，比如修改公司章程相關(guān)條款、提供擔(dān)保、購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)等。
更有甚者，部分議案將黨的領(lǐng)導(dǎo)、國(guó)家主權(quán)視若無(wú)物，公然踐踏憲法神圣尊嚴(yán)，比如《關(guān)于公司堅(jiān)決擁護(hù)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的議案》、《關(guān)于堅(jiān)持釣魚(yú)島主權(quán)屬于中華人民共和國(guó)的議案》。中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)地位是憲法的明確規(guī)定，釣魚(yú)島自古以來(lái)就是我國(guó)領(lǐng)土不可分割的一部分，維護(hù)祖國(guó)統(tǒng)一是憲法明確規(guī)定的公民義務(wù)，其與上市公司經(jīng)營(yíng)無(wú)任何關(guān)系，根本不屬于董事會(huì)、股東大會(huì)可以自由決策的事項(xiàng)。2017年1月3日，Y操縱H公司董事會(huì)審議通過(guò)含有1001項(xiàng)議案的決議。
2017年1月3日、4日，H公司兩次向上交所報(bào)送含有1001項(xiàng)議案的董事會(huì)決議公告和股東大會(huì)召開(kāi)公告，申請(qǐng)進(jìn)行披露，未被核準(zhǔn)。在循法定渠道披露未果的情況下，Y指使他人將上述兩份文件上傳至其注冊(cè)的某網(wǎng)站，向社會(huì)公眾披露，造成惡劣影響。
《證券法》第六十三條規(guī)定：“發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。”H公司的上述行為，一是披露大量無(wú)實(shí)施可能性、無(wú)法律基礎(chǔ)的虛假信息，強(qiáng)加股東義務(wù)，所述事項(xiàng)超越正常交易范疇，構(gòu)成虛假記載；二是發(fā)布大量矛盾信息，誤導(dǎo)公司股東對(duì)董事會(huì)在職工薪資變動(dòng)、董事會(huì)人員變更等方面真實(shí)意見(jiàn)的認(rèn)知，前后不一，相互矛盾，混淆視聽(tīng)，誤導(dǎo)了股東對(duì)董事會(huì)在上述方面實(shí)際意見(jiàn)的認(rèn)知；三是存在重大遺漏，對(duì)于確屬股東大會(huì)可表決事項(xiàng)的議案，應(yīng)當(dāng)充分披露待表決議案的內(nèi)容。但H公司披露的議案，均只有議案標(biāo)題，而無(wú)任何具體內(nèi)容。此外，在信息披露申請(qǐng)被交易所嚴(yán)厲駁斥的情況下，Y和H公司仍然擅自將相關(guān)公告通過(guò)其他途徑向公眾披露，造成極其惡劣的社會(huì)影響，違反了《證券法》第七十條有關(guān)“依法必須披露的信息，應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體發(fā)布”的規(guī)定。證監(jiān)會(huì)對(duì)H公司及Y等責(zé)任人作出了嚴(yán)厲處罰。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，面對(duì)像H公司、Y這些無(wú)視信義義務(wù)、股東權(quán)利的以身試法者，廣大投資者要保持警惕。首先，要熟悉資本市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)信息披露違法違規(guī)行為有充分識(shí)別能力；其次，要積極行使建議、質(zhì)詢(xún)、表決等股東權(quán)利，督促上市公司及董監(jiān)高歸位盡責(zé)；最后，要提高警惕，遠(yuǎn)離這些碰觸監(jiān)管紅線、挑戰(zhàn)法律底線的無(wú)良公司，讓違法者在資本市場(chǎng)無(wú)藏身之處。
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