2017 年上半年,滴滴從軟銀那里獲得了一筆 50 億美元的融資。那筆融資創(chuàng)下了科技公司融資的紀(jì)錄,但這件事在當(dāng)時(shí)來看怎么都有些奇怪:滴滴沒有那么缺錢,它要走向盈利和上市也不是單靠燒錢就能解決的。
彭博最近的一篇文章為我們進(jìn)一步解釋了這筆融資:它更多的是由軟銀的 CEO 孫正義本人主導(dǎo),并且很難被拒絕。
滴滴 CEO 程維試圖告訴孫正義,滴滴賬上已經(jīng)有 100 億美元,并不需要這么多現(xiàn)金。但孫正義的回復(fù)是,他可能會(huì)把錢直接投給滴滴的競爭對(duì)手。程維妥協(xié)了,拿下了軟銀的融資。
同樣的故事也在 Uber 身上重演。2017 年下半年,Uber 的股東始終無法就是否接受 軟銀投資達(dá)成一致。11 月,孫正義公開宣布,如果軟銀拿不到最終的交易,就去投 Uber 的競爭對(duì)手 Lyft。年末的最后幾天,軟銀與 Uber 達(dá)成了協(xié)議,軟銀以 77 億美元購買 15% Uber 的股份。
孫正義將自己描述成信息革命的真正信仰者,認(rèn)為未來人們會(huì)更加依賴機(jī)器和機(jī)器人技術(shù),他支持“奇點(diǎn)”理論——有一天計(jì)算機(jī)將會(huì)占領(lǐng)人類的大腦和身體。
2017 年 5 月,軟銀正式宣布千億美元的愿景基金完成首輪籌資。這支基金是有史以來規(guī)模最大的私募股權(quán)基金,相當(dāng)于四個(gè)銀湖資本和 15 個(gè)紅杉資本。包括沙特和阿聯(lián)酋的主權(quán)財(cái)富基金、蘋果、富士康、夏普等企業(yè),以及軟銀自己,已經(jīng)向這支基金注入 930 億美元。
在早些時(shí)候的股東會(huì)議上,孫正義說成立這樣一個(gè)巨大的基金是為了下一次科技大爆炸:“我們預(yù)見到了個(gè)人電腦領(lǐng)域的大爆炸,預(yù)見到了互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的大爆炸,我相信,下一次大爆炸會(huì)來得更為劇烈,為作好迎接的準(zhǔn)備,我們需要建立一個(gè)平臺(tái),也就是軟銀愿景基金?!?/span>
數(shù)字地圖初創(chuàng)公司 Mapbox 公司于今年 10 月拿到了來自孫正義的 1.64 億美元融資,其首席執(zhí)行官埃里克·岡德森曾與孫正義會(huì)面,孫正義告訴岡德森說,自己正肩負(fù)著一項(xiàng)使命,凡是利用人工智能技術(shù)的公司,如有可能在交通、食品、工作、醫(yī)藥、金融領(lǐng)域引領(lǐng)全球性的變革,那么都將是愿景基金投資的對(duì)象。
這支基金主要投資于物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、機(jī)器人、移動(dòng)端應(yīng)用和電信等科技領(lǐng)域,每次投資項(xiàng)目的資金都在 10 億美元以上。
軟銀集團(tuán)和千億美元愿景基金既向初創(chuàng)企業(yè)提供了小額融資,也與上市公司達(dá)成了更大規(guī)模的投資協(xié)議。投資對(duì)象包括類似 Brain Corp 這樣的機(jī)器人軟件初創(chuàng)公司、室內(nèi)農(nóng)場 Plenty,以及更為知名的團(tuán)隊(duì)協(xié)作通訊平臺(tái) Slack。軟銀從 Google 那里買下了兩家機(jī)器人公司波士頓動(dòng)力和 Schaft,將價(jià)值 80 億美元的 ARM 股份,賣給 Visionfun,還花 17 億美元投資了衛(wèi)星公司 OneWeb。
現(xiàn)在,軟銀還在籌備第二個(gè)科技基金,作為投資科技行業(yè)的補(bǔ)充性基金規(guī)模將超過現(xiàn)在 930 億美元的愿景基金。
在投資過程中,根據(jù)相關(guān)人士透露,孫正義都要求與創(chuàng)始人面對(duì)面,并鼓勵(lì)他們接受比實(shí)際需要多得多的投資金額。
孫正義的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)在孫正義與創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)始人見面之前完成盡職調(diào)查。軟銀和愿景基金從德意志銀行、高盛和摩根士丹利聚集起了自己的投資團(tuán)隊(duì),但是事實(shí)上,決定投資的只有一個(gè)孫正義一個(gè)人?!?00% 都是孫,”一位將股份賣給孫正義的 CEO 表示,“好吧,99.9% 是孫的決定?!?/span>
在敲定投資之后,孫正義基本上就放手不管了,但是他會(huì)與創(chuàng)始人通過電話和郵件保持聯(lián)系。
攜其與日俱增的影響力,孫正義和軟銀已經(jīng)改變了風(fēng)投行業(yè)。在過去一年中,孫正義敲定了 100 項(xiàng)投資,投資總額高達(dá) 360 億美元。
這一切都史無前例,但是現(xiàn)在,誰都無從判斷,軟銀給科技創(chuàng)業(yè)公司帶來的將是好的影響還是壞的。
最近的一個(gè)證明方法應(yīng)該是 Uber 的未來。軟銀已經(jīng)投資了這個(gè)行業(yè)里所有市場的第一名,包括 Uber、滴滴以及它們?cè)谥饕M馐袌龅母偁帉?duì)手們。
在共享出行行業(yè)的每一個(gè)市場都有軟銀的影響力,但是軟銀沒有在任何一個(gè)公司擁有控股權(quán)。這個(gè)行業(yè)的未來,決定著軟銀與孫正義策略豪賭的結(jié)果。