做媒體越久就越發(fā)覺得,歷史事件的真相往往存在于那些鮮為外人所知的雞零狗碎之中,而那些見諸于公眾的報道,也只能是最大限度地在真相的邊緣點到為止,因為你懂得,這篇文字也不能例外。
關(guān)于共享單車的戰(zhàn)爭,裹挾了太多因素,難以厘清,以至于無論是資本還是創(chuàng)業(yè)者,到最后都已經(jīng)不能左右戰(zhàn)局的走向。所以,才出現(xiàn)了一些讓人驚訝的顛覆式結(jié)局。
比如,互聯(lián)網(wǎng)各種大戰(zhàn)中一直都有個令人費解的魔咒——老大和老二火拼,最后卻是老三沒了。但是,共享單車大戰(zhàn)卻打破了這個魔咒,哈羅單車,在ofo和摩拜打得不可開交的時候,卻異軍突起,后來居上,這讓很多人感到不可思議。
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在我聽到的所有“爆料故事”中,最令我驚訝的是這一條——一位同時投資了ofo、摩拜和哈羅三家中兩家的投資人,親口對其中一家創(chuàng)始人講:“我在內(nèi)心深處希望哈羅贏,這樣才能證明資本沒有比創(chuàng)業(yè)者更重要?!?/p>
是呀,到底是資本重要還是創(chuàng)業(yè)者更重要?這個本來不是問題的問題,竟然成了中國互聯(lián)網(wǎng)的問題,這本身就很有問題。
在我剛?cè)胄械哪菐啄辏Y本還沒有今天這么呼風(fēng)喚雨、左右戰(zhàn)局,資金流斷裂并不是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者的普遍死法。而今天,卻流行著雷軍說的那句話——互聯(lián)網(wǎng)公司的死因都是因為沒錢了。這句話,在樂視轟然倒下的時候,被很多媒體引用,足以說明了某些問題。
共享單車在最初被資本吹大泡沫的時候,行業(yè)最主流的觀點還是馬化騰所說的“巨頭的支付工具”。當(dāng)時,并沒有見到有人站出來反對這個看法,就像當(dāng)時巨頭們押寶網(wǎng)約車大戰(zhàn)的時候一樣,阿里、騰訊出資,試圖把對方燒死,燒到最后發(fā)現(xiàn)好像哪里不對,所以就合并吧。后來又發(fā)現(xiàn),合并竟然是個錯誤。這也是共享單車最終并沒有走到合并結(jié)局的一個重要因素之一。
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據(jù)說,投資人們也在反思,有說法如是——當(dāng)年滴滴快的們只要有一個長處(融資)就能打贏戰(zhàn)斗,滴滴比快的融資能力更強,所以滴滴最后贏了;而現(xiàn)在ofo、摩拜、哈羅們是只要你有一個短板(運營)就會輸?shù)魬?zhàn)斗,ofo最近的表現(xiàn)著實不佳。
如果來對比一下共享經(jīng)濟浪潮中這兩場燒錢大戰(zhàn),不難發(fā)現(xiàn)兩輪的共享單車與四輪的網(wǎng)約車是不同的:滴滴快的是業(yè)務(wù)平臺模式,連接原有的車和用戶,重新匹配資源,但是各家的司乘兩端高度重合;共享單車則是增量產(chǎn)品,商業(yè)競爭會更復(fù)雜。
比如,中國的共享出行市場是個二元結(jié)構(gòu),頭部公司在一線城市是效率優(yōu)先,提高道路利用率,事實上供過于求,但在二三線單車供給嚴重不足,需要縱深打法。二三線的優(yōu)點在于潮汐效應(yīng)不如一線城市上下班高峰明顯,車輛的日常流動率也更高。
所以,采取“農(nóng)村包圍城市戰(zhàn)略”的哈羅單車才在并不被人關(guān)注的地方悄然奮起,據(jù)說單量已經(jīng)超過了ofo和摩拜的總和,如果真是這樣,就更加值得研究一下互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)“中國式下沉”這個命題。
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如你所知,哈羅的成功至少有螞蟻金服的一半功勞。6月1日,永安行公告顯示,其參股公司哈羅單車已經(jīng)與螞蟻金服旗下的上海云鑫等投資方簽署協(xié)議,新一輪融資規(guī)模將達20.6億元,投后估值則達到135億元,約合21億美元。本輪融資中,上海云鑫共投入超過19億元,占股比例上升至36%,為第一大單一股東;而上市公司永安行持股比例下降為8.8%。
難得的是,螞蟻對哈羅的幫助,遠非資本層面。
哈羅是業(yè)界最早免押金的,2017年9月試水大學(xué)生免押、20城芝麻信用免押、中老年用戶免押等,今年3月推行全國范圍的芝麻信用免押,另一方面,免押金對于哈羅的用戶轉(zhuǎn)化率高和提升價值也很大,全國免押推行兩個月后,哈羅單車注冊用戶數(shù)增長了70%,日騎行訂單量增長達100%。目前,哈羅依然是唯一一個在全國范圍內(nèi)都免押的共享單車,已累計為超過6000多萬用戶免除押金,免押總額達120億元。預(yù)計今年年底可輻射1.6億用戶,免除押金總額將超過300億元。免押金的另一個好處是,倒逼公司做健康的商業(yè)模式,否則靠押金很難持續(xù)。
押金問題對于共享單車來說,絕不是個小問題,它不斷且反復(fù)困擾過摩拜和ofo,以及整個行業(yè)。尤其今年央視315報告曝光了單車押金風(fēng)險之后,再加之不斷有共享單車品牌倒下,導(dǎo)致押金無法退還的問題,用戶對于免押金的的呼聲愈發(fā)強烈,與此同時,政府方面也希望單車免押,敦促企業(yè)要盡到社會責(zé)任。
這些因素最終讓了哈羅推行免押金抓住了戰(zhàn)略機遇。
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據(jù)說螞蟻投后有個虛擬團隊,囊括了財務(wù)、法務(wù)、HR、安全等各種部門的職能,對于迅速擴張的哈羅,無論是在格局還是管理能力上都有很大幫助。
眾所周知,螞蟻也是ofo的投資方,給予哈羅的支持,按理說ofo也會享受到,但是如何利用就要看創(chuàng)始人自己的造化了。當(dāng)時,螞蟻高層對ofo高層提過一個建議說,你們要關(guān)注用戶體驗。當(dāng)時ofo方面表示要重視,但他們當(dāng)時太考慮競爭,注意力在融資和擴大規(guī)模上,直到今年,ofo高層才說,現(xiàn)在終于懂了。
在摩拜某位高管W最后離開摩拜的一個月,他在內(nèi)部力推要跟支付寶合作。他看到螞蟻投資了哈羅之后,業(yè)務(wù)、技術(shù)支持很大,但摩拜得到騰訊的資本、微信流量以及投后支持相對不太夠,在微信合作上Z先生并不買賬。最后幾乎是騰訊逼著投資人把摩拜賣了,那個一心想做出行閉環(huán)的L先生內(nèi)心是拒絕的。
關(guān)于摩拜賣給美團,外界已經(jīng)有很多所謂“內(nèi)幕”,王興看起來確實撿了個便宜,實際出資不多,對自身估值、生活閉環(huán)、未來IPO都有提升作用,只是,單車本身這個窟窿還得自己來填上。顯然,大資本方已經(jīng)喪失耐心了,在滴滴收購摩拜、摩拜與ofo合并、美團收購摩拜之間,騰訊最終選擇了美團,也是耐人尋味——飯局不能白吃。
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反思單車大戰(zhàn)如何走到今天這結(jié)局,歸根結(jié)底,這和巨頭的投資風(fēng)格有關(guān)。
資本應(yīng)該扮演何種角色,是助推器還是收割機?這是個大命題。
投資分兩種,戰(zhàn)略投資和財務(wù)投資。
有的時候,看起來是好的財務(wù)投資,得到了巨大的經(jīng)濟回報,但是在戰(zhàn)略上卻有可能是巨大的損失,會導(dǎo)致自己的某塊主營業(yè)務(wù)反復(fù)搖擺、錯失時機,后面付出了更大的代價來布局主航道——比如正在上演的“短視頻之戰(zhàn)”。
好的投資,都是圍繞主營業(yè)務(wù)的偵察兵、先鋒隊,不可能指望派個小分隊就把對手干掉。
所以,無論如何,投資不會也不應(yīng)該成為一個公司的核心競爭力。
而且就目前來看,任何公司都很難通過投資買出一個戰(zhàn)略性業(yè)務(wù),國內(nèi)尤其如此。