上市公司重要股東在二級(jí)市場(chǎng)上增減持公司股份都會(huì)對(duì)公司股價(jià)走勢(shì)帶來(lái)不同的影響。當(dāng)上市公司重要股東發(fā)生清倉(cāng)式減持行為時(shí)，投資者也會(huì)用腳投票，導(dǎo)致公司股價(jià)跌停。
雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司重要股東減持行為有了新的規(guī)定，但是在減持新規(guī)運(yùn)行不到一個(gè)月的時(shí)間里，仍有上市公司重要股東發(fā)出“清倉(cāng)式”減持公告，從減持方式來(lái)看，同時(shí)使用“集中競(jìng)價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓”等組合式方式減持成為一種新的方式，而協(xié)議轉(zhuǎn)讓占據(jù)主要通道。
3個(gè)月上市公司重要股東減持套現(xiàn)533.21億元
昨日，分眾傳媒公司股價(jià)開(kāi)盤(pán)跌停，最終報(bào)收于13.06元/股，當(dāng)日跌幅9.81%。而導(dǎo)致公司股價(jià)如此大幅下跌的原因，則與公司兩大股東減持公司股票的公告有關(guān)。
6月16日，分眾傳媒發(fā)布公告稱，持股6.47億股占比7.41%的股東Power Star Holdings (HongKong) Limited，和持股5.91億股占比6.77%的股東Gio2 Hong Kong Holdings Limited，均打算計(jì)劃以大宗交易、集中競(jìng)價(jià)或協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式減持公司股份。兩家公司的減持理由均是為各自公司資金需要，減持期為自公告起3個(gè)交易日后6個(gè)月內(nèi)。
根據(jù)公告，Power Star公司最高減持不超過(guò)總股本的7.41%，Gio2(HK)公司最高減持?jǐn)?shù)量不超過(guò)總股本的6.77%。這意味著，兩家公司均打算清倉(cāng)式減持分眾傳媒。
同樣在6月16日，口子窖也發(fā)布了公司主要股東高盛旗下GSCP Bouquet Holdings SRL（簡(jiǎn)稱“GSCP”）擬在六個(gè)月內(nèi)減持不超過(guò)4093.74萬(wàn)股公司股票，占股6.82%，清倉(cāng)退出。
然而，像分眾傳媒、口子窖等公司股東以清倉(cāng)式退出的案例在資本市場(chǎng)中并不少見(jiàn)。
根據(jù)Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，近3個(gè)月內(nèi)（3月19日至6月19日），滬深兩市上市公司重要股東共發(fā)生了1255筆減持行為，減持套現(xiàn)金額533.21億元。從單筆減持金額來(lái)看，上市公司重要股東減持套現(xiàn)金額單筆超過(guò)億元的有112筆，其中6筆減持金額超過(guò)10億元，340筆減持金額過(guò)千萬(wàn)元。
按照上市公司公告日期來(lái)看，3月28日，綠地控股公司股東深圳市平安創(chuàng)新資本投資有限公司3次減持公司股份，累計(jì)套現(xiàn)金額59.76億元；冀東水泥公司股東安徽海螺水泥股份有限公司和菱石投資有限公司共4次減持公司股份，累計(jì)減持套現(xiàn)金額為38.85億元；而美的集團(tuán)公司股東何享健減持公司股份3232.84萬(wàn)股，減持套現(xiàn)約11.55億元。
協(xié)議轉(zhuǎn)讓成清倉(cāng)式減持新通道
《證券日?qǐng)?bào)》記者查閱上市公司重要股東減持?jǐn)?shù)據(jù)可見(jiàn)，重要股東減持大軍中不乏清倉(cāng)式減持的，只是上市公司重要股東減持的方式發(fā)生了變化。
根據(jù)公司公告顯示，陽(yáng)光股份公司股東北國(guó)投于5月19日通過(guò)大宗交易減持3665萬(wàn)股股份，占公司總股本的4.89%。此次減持后，北國(guó)投不再持有公司股份。北國(guó)投此次減持均價(jià)為7.38元/股，套現(xiàn)約2.7億元。
另外，眾興菌業(yè)也發(fā)公告稱，公司首發(fā)后持股5%以上股東嘉興嘉澤及其一致行動(dòng)人蘇州永樂(lè)于2016年7月11日--2017年3月24日，通過(guò)大宗交易合計(jì)減持公司股份約3590萬(wàn)股，占總公司股本的9.6156%。減持后，嘉興嘉澤、蘇州永樂(lè)不再持有公司股份。
根據(jù)眾興菌業(yè)此前披露的公告顯示，本次兩控股股股東減持目的為嘉興嘉澤、蘇州永樂(lè)出資人資金需求。
輝煌科技5月16日晚間公告顯示，紅塔資產(chǎn)管理的輝煌1號(hào)資管計(jì)劃、輝煌2號(hào)資管計(jì)劃及輝煌3號(hào)資管計(jì)劃于2017年4月27日至2017年5月15日期間，通過(guò)大宗交易系統(tǒng)共計(jì)賣出輝煌科技約1610萬(wàn)股股份，占輝煌科技發(fā)行在外的全部已發(fā)行股票數(shù)量的4.2736%。在減持前，紅塔資產(chǎn)輝煌2號(hào)資管計(jì)劃和紅塔資產(chǎn)輝煌3號(hào)資管計(jì)劃分別是輝煌科技的第五大股東和第十大股東。而本次減持后，紅塔資產(chǎn)輝煌2號(hào)資管計(jì)劃和紅塔資產(chǎn)輝煌3號(hào)資管計(jì)劃所持輝煌科技股本變?yōu)榱恪?/p>
值得注意的是，面對(duì)資本市場(chǎng)上不斷上演的重要股東清倉(cāng)式減持行為，5月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，滬深交易所隨即出臺(tái)了相應(yīng)細(xì)則。
減持新規(guī)中明確表示，股東通過(guò)集中競(jìng)價(jià)和大宗交易兩種減持方式，半年只可以減持總股本6%的股份，而對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓減持的規(guī)定是，每個(gè)受讓方最低要買(mǎi)總股本的5%，接受方再減持仍要遵守新規(guī)。
在減持新規(guī)下，有的上市公司取消了昔日發(fā)布的重要股東減持計(jì)劃。但是，也不乏像分眾傳媒股東選擇“撤出”上市公司的行為發(fā)生，只不過(guò)，它們退出的方式從原來(lái)的單一方式變成集中競(jìng)價(jià)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或者其他工具，多管齊下的組合拳方式。
5月31日晚間，星河生物發(fā)布減持公告，公司實(shí)際控制人計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)、大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等一種或多種方式減持公司股份不超過(guò)2173萬(wàn)股，占公司總股本的7.54%。
另外，分眾傳媒、口子窖、雷科防務(wù)等上市公司的重要股東也是通過(guò)各種組合式方式減持公司股份。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，由于不受轉(zhuǎn)讓數(shù)量限制，協(xié)議轉(zhuǎn)讓的減持效率遠(yuǎn)高于大宗交易、集中競(jìng)價(jià)，因此，在上市公司大股東大幅減持中，協(xié)議轉(zhuǎn)讓充當(dāng)了主要通道。（原標(biāo)題：3個(gè)月上市公司重要股東減持套現(xiàn)533億元 減持新規(guī)下清倉(cāng)式減持頻現(xiàn)）