保利協(xié)鑫(03800-HK)跌1.79%至2.2港元,成交額9318萬港元。摩根大通將該股目標(biāo)價由3港元下調(diào)2港元,即市賬率1.2倍,展望到2012年,多晶矽仍存供應(yīng)過剩風(fēng)險。反映銷售均價低于預(yù)期,下調(diào)今年下半年及明年全年盈測15%-39%。
摩根大通稱,保利協(xié)鑫第三季經(jīng)營業(yè)績疲弱,總利潤按季跌30%,因晶圓平均價格及銷量下降23%及7%;惟晶圓處理成本改善程度較預(yù)期佳,按季跌19%至每瓦0.17美元;公用業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定。