這個夏天，對徽商銀行來說，著實有些難熬。
據(jù)中國銀監(jiān)會官網(wǎng)顯示，徽商銀行近一個多月已五收銀監(jiān)局罰單，涉及分、支行均在安徽省轄內(nèi)，分別因信貸資金回流借款人賬戶、嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、貸款資金被改變用途、貸款資金轉(zhuǎn)存定期存單用于票據(jù)業(yè)務(wù)質(zhì)押、貼現(xiàn)資金回流至出票人等違法行為遭受處罰。
事實上，徽商銀行不僅罰單源源，股東之間亦齟齬不斷。盡管其股東對此予以否認，但相關(guān)跡象卻難以遮掩。
徽商銀行2016年度股東大會于6月22日召開，此次是其自2013年港股上市以來，首次出現(xiàn)兩種不同的分紅議案，這也是徽商銀行繼暫停A股上市之后再次暴露出股東間的不和諧。
據(jù)悉，徽商銀行董事會提出的分紅預(yù)案為：擬向于今年7月4日在冊的內(nèi)資股股東和H股股東派發(fā)每股股利0.061元(含稅)，分紅額約為當年凈利潤的10%；而上海宋慶齡基金會旗下兩名公司股東中靜四海與Wealth Honest Limited，則主張維持前三年約占凈利潤30%的派現(xiàn)水平，派發(fā)每股股利0.193元(含稅)。兩者相差近三倍。
《投資時報》記者日前就分紅分歧、股東矛盾、上市遇阻等問題發(fā)送采訪提綱至徽商銀行，但截至發(fā)稿未見回復(fù)。
股東分歧
其實，今年是徽商銀行自2013年上市以來首次擬降低分紅力度，而分歧正體現(xiàn)在銀行與主要股東“中靜系”兩種力度懸殊的分紅議案上。
從此前分紅方案來看，徽商銀行2013至2015年度的現(xiàn)金分紅方案分別為，向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股息每股0.156元(含稅，共17.24億元)、0.159元(含稅，共17.57億元)、0.159元(含稅，共17.57億元)，也就是說，這幾年其現(xiàn)金分紅占當年凈利潤的近三成。
對于今年股東分紅大幅減少，徽商銀行董事會給出的理由是：在2017年經(jīng)營計劃中，銀行預(yù)期新增資產(chǎn)1000億元，新增風(fēng)險資產(chǎn)800億元以上，而這一行為將可能導(dǎo)致核心一級資本充足率較去年下降一個百分點，以至于不足8%的監(jiān)管預(yù)警底線，因此有必要減少股東方分紅比例。
對于上述分紅議案，徽商銀行股東持有異議。持股約4.02%的中靜四海與持股約4.25%的Wealth Honest Limited建議，將2016年度分紅提高至與2013至2015年度平均分紅同等水平，即按照徽商銀行2016年凈利潤的31.57%向有權(quán)股東分配利潤，擬分配現(xiàn)金股利21.3億元。
其理由是：徽商銀行2013年在港上市時，中介機構(gòu)建議現(xiàn)金分紅應(yīng)占到經(jīng)審計凈利潤的30%以上，徽商銀行2013至2015年度現(xiàn)金分紅占當年凈利潤的比例平均值為31.57%。上述股東認為，公司在提取法定盈余公積、一般風(fēng)險準備和任意盈余公積后的2016年剩余可供分配利潤為39.68億元，足夠按照本建議的比例分紅。
支持高分紅派的另一個理由是：證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》在公開發(fā)行證券的條件中規(guī)定，上市公司最近三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。上述股東認為：“目前徽商銀行雖已申請A股IPO中止審查，但其在2017年4月18日的公告中提出，將持續(xù)保持與證監(jiān)會的溝通協(xié)調(diào)，一旦條件成熟將盡快向證監(jiān)會申請恢復(fù)A股發(fā)行審查。因此，提高2016年度現(xiàn)金分紅比例將會更好地滿足證監(jiān)會的要求，加大通過A股IPO審核的可能性?！?/p>
而徽商銀行降低派現(xiàn)力度的理由也很強勢：徽商銀行在擬提取法定盈余公積、一般風(fēng)險準備和任意盈余公積后，當年剩余可供分配利潤39.68億元。根據(jù)2017年經(jīng)營計劃，公司預(yù)期需新增資產(chǎn)約1000億元，新增風(fēng)險資產(chǎn)800億元以上，這很可能導(dǎo)致核心一級資本充足率較上年8.74%下降約1個百分點。對此，徽商銀行一方面擬將新增風(fēng)險資產(chǎn)控制在700億元左右，另一方面需將2016年現(xiàn)金股利控制在6.75億元以內(nèi)，才可將核心一級資本充足率維持在8%的監(jiān)管預(yù)警底線以上。
這已不是雙方第一次出現(xiàn)分歧。2016年6月，徽商銀行董事會與“中靜系”曾因能否發(fā)行優(yōu)先股一事各執(zhí)己見，最后以中靜系方案遭到否決而告終。
資本金壓力
值得一提的是，即使徽商銀行已上市數(shù)年，但其目前的資本金并不算充裕并繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢。
數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月，徽商銀行資本充足率為12.79%，核心一級資本充足率為8.67%，一級資本充足率為9.79%，2016年底則分別為12.99%、8.79%、9.94%。
因此，A股上市無疑是補充資本金的重要渠道?；丈蹄y行董事長李宏鳴曾表示，在A股上市并不是因為對H股失去信心，而是為了解決資本全流通的問題。目前徽商銀行的所有股本中，約30%為H股，近70%為非流通股本，這不利于資本流通，在A股上市，有利于補充資本。
據(jù)悉，2016年該行共實現(xiàn)營業(yè)凈收入209.18億元人民幣，同比增長23.21%；凈利潤為 68.7億元，同比增長11.51%。今年一季度，徽商銀行實現(xiàn)凈利潤20.95億元。
從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，2016年徽商銀行凈利息收入183.4億元，增加23.6%；凈利差2.42%，凈利息收益率2.59%，分別下降0.1及0.12個百分點。凈手續(xù)費及傭金收入24.91億元，增加40.7%。
不過，徽商銀行較高且持續(xù)大幅增加的資產(chǎn)減值損失對其業(yè)績有所拖累。從2016年全年數(shù)據(jù)來看，其資產(chǎn)減值損失高達64.87億元，大幅增加77.4%。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，2016年該行不良貸款余額29.67億元，較年初增加5.69億元；不良貸款率1.07%，同比增長0.09個百分點；不良貸款撥備覆蓋率270.77%，貸款撥備率2.90%。
然而，貸款集中度較高是徽商銀行始終無法回避的問題。按照貸款行業(yè)劃分，徽商銀行的貸款多集中在商業(yè)和服務(wù)業(yè)、制造業(yè)，2015年占比分別為21.41%和15.37%，2016年下降至20.96%和14.78%。
雖然占比下降，但是兩個行業(yè)不良貸款額卻有所升高：2015年為7.68億元和7.77億元，不良率為1.47%和2.08%；2016年不良貸款額分別升至8.9億元和8.05億元，不良率為1.53%和1.96%。
A股暫停
2015年6月，安徽銀監(jiān)局已原則同意徽商銀行首次公開發(fā)行A股股票，發(fā)行規(guī)模不超過12.28億股，并強調(diào)徽商銀行本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，應(yīng)全部用于補充該行資本金。
但A股之路一波三折。2017年3月底，徽商銀行發(fā)布公告稱，鑒于該行須就相關(guān)法律法規(guī)及證監(jiān)會要求所涉及的部分事項與部分董事、股東進一步協(xié)商，且考慮到該行審計服務(wù)機構(gòu)面臨更換，該行董事會通過決議，決定向證監(jiān)會申請中止審查A股發(fā)行。
而這次A股上市計劃的暫停被指與其控股權(quán)之爭聯(lián)系密切，由于該行實際第一大股東“中靜系”連續(xù)增持，徽商銀行持續(xù)受困于H股公眾持股量低于25%警戒線。
該行2017年4月28日公告稱，目前的H股公眾持股量為19.94%，仍低于上市規(guī)則最低25%的水平。
公告同時稱，徽商銀行正積極尋求在實際可行范圍內(nèi)，盡快恢復(fù)公眾持股量的解決方案，包括繼續(xù)推進A股首次公開發(fā)行并上市的項目，盡快就建議主要股東減持其所持的該行股份與主要股東取得聯(lián)系，及在充分考慮市場情況和周詳計劃的基礎(chǔ)上，擇機進行H股配售。
連吃罰單
令市場關(guān)注的還有徽商銀行最近接二連三遭受處罰的消息?；丈蹄y行近一個多月五次收到銀監(jiān)局罰單，對于一個管理已經(jīng)較為集中的徽商銀行來說，出事的各地分、支行卻均位于安徽省轄內(nèi)，內(nèi)控受到不小的壓力。
具體來看，5月8日，銀監(jiān)會公布消息，徽商銀行銅陵分行因“貼現(xiàn)資金回流至出票人”，被銅陵銀監(jiān)分局罰款20萬元。
據(jù)銀監(jiān)會網(wǎng)站6月1日消息，徽商銀行滁州分行存在貸后檢查不到位、貸款資金回流、嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等違法行為，銀監(jiān)會滁州監(jiān)管分局對其罰款20萬元?；丈蹄y行宿州埇橋支行存在信貸資金回流借款人賬戶違法行為，銀監(jiān)會宿州監(jiān)管分局對當事人給予罰款人民幣20萬元的行政處罰。
6月15日消息稱，徽商銀行池州分行貸款資金轉(zhuǎn)存定期存單用于票據(jù)業(yè)務(wù)質(zhì)押，徽商銀行池州分行被罰款20萬元?；丈蹄y行淮北分行存在未有效監(jiān)督檢查流動資金貸款使用情況，對貸款資金管理不力，致使貸款資金被改變用途的違法違規(guī)行為，徽商銀行淮北分行被罰款20萬元。