如何構(gòu)建股票交易系統(tǒng)

　　交易系統(tǒng)的重要性在上一篇多次提到，先來(lái)揭秘中國(guó)股市是如何被操縱的：

　　很多情況下一買(mǎi)就跌、一賣(mài)就漲，經(jīng)常割在最低點(diǎn)，止盈在半山腰，天天被市場(chǎng)教育，一肚子惡氣無(wú)處釋放。其實(shí)，這就是人性弱點(diǎn)在響著交易，不但身心疲憊，壞情緒往往還讓交易越做越糟糕，而這幾乎是所有憑直覺(jué)交易的人的必經(jīng)之路。

　　《通向財(cái)務(wù)自由之路》說(shuō)到，交易心理層面占60%，資金管理占30%，交易系統(tǒng)只占10%；楊懷定的封筆之作《楊百萬(wàn)股市戰(zhàn)例》也多處強(qiáng)調(diào)六分心態(tài)，三分技巧，一分運(yùn)氣。反正大師們都認(rèn)為人類(lèi)的本性（情緒、性格等）是交易的最大障礙，所以我等凡夫俗子還是識(shí)相點(diǎn)吧，用一些規(guī)則，來(lái)彌補(bǔ)我們與生俱來(lái)的一些不利于交易的缺陷。

　　那交易系統(tǒng)是什么？交易系統(tǒng)指的是一套完整的交易規(guī)則，這個(gè)交易規(guī)則是量化的，嚴(yán)格規(guī)定了投資的各個(gè)環(huán)節(jié)，要求交易者完全按照規(guī)則進(jìn)行操作，避免情緒干擾，讓交易者在選擇面前能更清醒地作出理智的決定，杜絕隨心所欲地交易。

　　無(wú)論你我，大家都不是天才，A股市場(chǎng)賺錢(qián)本來(lái)就難，請(qǐng)裝備一些武器來(lái)加強(qiáng)自己，交易系統(tǒng)就是我們的鎧甲。

　　交易系統(tǒng)的組成

　　如果我們把“完整的交易規(guī)則”像洋蔥一樣一層層剝到最后，其實(shí)無(wú)非就3個(gè)條件：買(mǎi)什么、何時(shí)買(mǎi)、何時(shí)賣(mài)。買(mǎi)什么我稱之為“擇股”條件，也就是選股，比如“選取市盈率低于50，流通市值低于30億的股票”；何時(shí)買(mǎi)、何時(shí)賣(mài)我統(tǒng)稱為“擇時(shí)”條件，也就是基于目標(biāo)股，用某些規(guī)則制定一個(gè)買(mǎi)入條件和賣(mài)出條件，比如“股票日收盤(pán)價(jià)上穿MA5均線買(mǎi)入，下穿MA10均線賣(mài)出”。

　　如果一個(gè)規(guī)則把擇時(shí)+擇股的條件都描述清楚了，那這規(guī)則也算完整了，這就是最原始、并且明確可執(zhí)行的交易系統(tǒng)，比如上面提到的“選取市盈率低于50，流通市值低于30億的股票；股票日收盤(pán)價(jià)上穿MA5均線買(mǎi)入，下穿MA10均線賣(mài)出”。我們只需要做的，就是驗(yàn)證交易系統(tǒng)的有效性，然后執(zhí)行。這就是最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)，值得注意的是，交易系統(tǒng)的賺錢(qián)效果，與系統(tǒng)復(fù)雜程度無(wú)關(guān)。

　　如果我更深入地講如何設(shè)計(jì)、測(cè)試、優(yōu)化交易系統(tǒng)，恐怕十部曲都未必能講完，所以系統(tǒng)設(shè)計(jì)方面，今天就不展開(kāi)講了，后面有機(jī)會(huì)再慢慢分享。而交易系統(tǒng)的組成，是不是遠(yuǎn)比想象中簡(jiǎn)單得多呢：只需解決擇時(shí)+擇股這兩個(gè)小問(wèn)題即可。

　　擇時(shí)與擇股，誰(shuí)更重要？

　　“當(dāng)然是選股重要了，只要給我一只大牛股，我閉著眼睛買(mǎi)都能賺錢(qián)...”相信這是絕大多數(shù)散戶的想法，在股民圈子，牛股永遠(yuǎn)是大家追捧的明星。雖說(shuō)買(mǎi)到牛股就意味著有大把浮盈，讓擇時(shí)賣(mài)出變成一件輕松簡(jiǎn)單的工作，但其實(shí)過(guò)度追求牛股，是一個(gè)嚴(yán)重的誤區(qū)：

　　與其花時(shí)間研究3000選50，不如多花時(shí)間想想3000選2950后你該怎么辦。

　　在我看來(lái)，擇時(shí)比擇股重要太多了。可能是我當(dāng)年臉黑的緣故吧，反正以前用第六感炒股時(shí)，一個(gè)月能買(mǎi)到一只漲停都財(cái)神爺關(guān)照了，不知大家是不是和我一樣。絕大多數(shù)情況，我需要應(yīng)付的都是些普普通通的票，我發(fā)現(xiàn)只要賣(mài)得好，同樣能把屌絲股不多的利潤(rùn)吃得干干凈凈，同時(shí)也能躲掉屌絲股的下跌，這樣積少成多細(xì)水長(zhǎng)流的戰(zhàn)法，讓我的資產(chǎn)穩(wěn)步增長(zhǎng)少有回撤，而這不正是我來(lái)股市的目的嗎？

　　決定你利潤(rùn)的，并不是你買(mǎi)了什么股，而是你賣(mài)了什么股，決定你利潤(rùn)的是賣(mài)出環(huán)節(jié)。所以不要再一味追求挖掘選牛股了，多花時(shí)間研究普通股的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)要實(shí)際得多。

　　我的擇時(shí)方法

　　上面講了那么多都為這一刻而準(zhǔn)備，我公開(kāi)我自用交易系統(tǒng)的擇時(shí)理念——利用指數(shù)趨勢(shì)，來(lái)決定個(gè)股買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。

　　我可不是什么神棍算命先生，這個(gè)擇時(shí)理念不但幫我在過(guò)去幾年有滿意的回報(bào)，還通通躲過(guò)了那幾次大小股災(zāi)；這種擇時(shí)規(guī)則之所以對(duì)我有效，并不是因?yàn)樗鞘ケ?，而是因?yàn)樗茖W(xué)。

　　那么使用指數(shù)趨勢(shì)來(lái)決定個(gè)股買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的擇時(shí)規(guī)則，有哪些科學(xué)之處？

　　1.指數(shù)走勢(shì)是個(gè)股走勢(shì)的總和，指數(shù)和絕大多數(shù)個(gè)股在價(jià)格趨勢(shì)上有驚人的相似，波動(dòng)節(jié)奏基本重合。當(dāng)然，前提是你要選對(duì)參照的指數(shù)。

　　首先，參照指數(shù)要先排除掉上證指數(shù)，眾所周知上證指數(shù)已經(jīng)嚴(yán)重失真，哪怕中小板指數(shù)現(xiàn)在都嚴(yán)重失真，無(wú)法代表全體中小盤(pán)股的價(jià)格波動(dòng)節(jié)奏。正確的做法是，超大盤(pán)股的對(duì)比指數(shù)應(yīng)選上證50指數(shù)，普通大盤(pán)股要用滬深300指數(shù)，中盤(pán)股用中證500指數(shù)，小盤(pán)股用中證1000指數(shù)。

　　舉個(gè)例子，3000億流通市值的工商銀行要用上證50指數(shù)來(lái)?yè)駮r(shí)，30億流通市值的匯冠股份要用中證1000指數(shù)來(lái)?yè)駮r(shí)。

　　我隨便挑了一只股票匯冠股份，下圖是他今年至今的收盤(pán)價(jià)線與中證1000指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的收盤(pán)價(jià)線對(duì)比，為更好地表達(dá)我的擇時(shí)方法，我用淺紅、淺綠色背景，以中證1000指數(shù)的階段性高低點(diǎn)標(biāo)記了相應(yīng)的擇時(shí)區(qū)間，淺紅色代表大盤(pán)擇時(shí)發(fā)出買(mǎi)入信號(hào)，淺綠色代表大盤(pán)擇時(shí)發(fā)出空倉(cāng)信號(hào)。這張圖雖然簡(jiǎn)單，但包含的信息量挺大：

　　大家可以打開(kāi)交易軟件，多找一些股票來(lái)對(duì)比，除了個(gè)別的妖股、消息股，99%的股票會(huì)鬼使神差地跟隨對(duì)應(yīng)指數(shù)的步伐前行。

　　2.指數(shù)相對(duì)較平滑，更容易判斷趨勢(shì)如何發(fā)展。

　　因?yàn)橹笖?shù)是N個(gè)股票的走勢(shì)總和，代表的是大眾情緒的真實(shí)反映，不像個(gè)股那樣有突發(fā)利空利好、莊家游資主觀干預(yù)等人為干擾，所以指數(shù)的發(fā)展趨勢(shì)其實(shí)是很好把握的，就如下圖：

　　通俗地講，指數(shù)已經(jīng)就是個(gè)股的“均線”了，要判斷均線的漲跌節(jié)奏，是不是容易得多？

　　3.君子不立于危墻之下，避普跌的險(xiǎn)，揩普漲的油。

　　想在市場(chǎng)普跌時(shí)買(mǎi)到逆勢(shì)上漲的，在市場(chǎng)普漲時(shí)買(mǎi)到逆勢(shì)下跌的，都屬于高難度動(dòng)作，炒股沒(méi)必要拼臉，而應(yīng)該拼概率。與其在大盤(pán)趨勢(shì)不好普跌時(shí)進(jìn)場(chǎng)碰運(yùn)氣，還不如穩(wěn)穩(wěn)妥妥乘著普漲主升浪吃一口就跑。再說(shuō)，萬(wàn)一碰上百股跌停等強(qiáng)度較大的普跌，基本沒(méi)有個(gè)股能獨(dú)善其身，很多人辛苦三個(gè)月，一夜回到解放前就是不看大盤(pán)、盲目入市的后果。

　　通過(guò)指數(shù)來(lái)決定具體個(gè)股的買(mǎi)賣(mài)時(shí)間點(diǎn)，這算是我的一種獨(dú)特心得，至少在我身上印證過(guò)是一種低回撤、中等回報(bào)的規(guī)則。科學(xué)可靠的擇時(shí)方法就是我們的盾，我也不藏著掖著，科學(xué)炒股第二部，我將會(huì)更加詳細(xì)介紹用具體怎樣的條件來(lái)判斷指數(shù)趨勢(shì)。

　　我的擇股方法

　　在解決了擇時(shí)難題后，擇股問(wèn)題顯然簡(jiǎn)單得多了，反正只要抓住了大盤(pán)級(jí)別的主升浪，選股結(jié)果只決定你賺多賺少的問(wèn)題而已，虧損是低概率事件。

　　畢竟沒(méi)人會(huì)嫌賺錢(qián)多，選股方面能多賺一點(diǎn)就是一點(diǎn)，我也簡(jiǎn)單介紹一下我?guī)讉€(gè)主要的擇股原則：

　　1、永遠(yuǎn)要有一份負(fù)面清單

　　大盤(pán)主升浪的前提下，不漲反跌的上市公司一定是存在內(nèi)部問(wèn)題的公司，而非一個(gè)健康正常的公司。我炒股有個(gè)習(xí)慣，常備一份負(fù)面清單，在上面的股票一律不碰，比如有退市預(yù)期的ST股、業(yè)績(jī)差的、業(yè)績(jī)預(yù)虧的、高管有減持計(jì)劃的、有消息面利空的等等，反正這些上市公司在質(zhì)地上存在各種問(wèn)題，會(huì)不同程度影響投資者對(duì)他的預(yù)期，或者公司內(nèi)部/重要股東本身就在減持，反正就不是什么好事，我也就求財(cái)而已，何必在這些歪瓜裂棗身上浪費(fèi)時(shí)間。

　　2.主動(dòng)放棄妖股

　　妖股之所以是妖股，因?yàn)樗霈F(xiàn)過(guò)引人注目的暴漲，而后波動(dòng)劇烈，節(jié)奏做對(duì)了能短期獲取高額利潤(rùn)。但為啥我要主動(dòng)放棄大起大落的妖股呢？主要是因?yàn)榍懊嬉呀?jīng)選擇了“基于指數(shù)趨勢(shì)的擇時(shí)方案”，由于有人為主觀干擾，妖股的波動(dòng)節(jié)奏一般都不和大盤(pán)節(jié)奏同步，換句話說(shuō)就是不好把握。雖然妖股波動(dòng)大做對(duì)方向了獲利豐厚，但盈虧同源，做錯(cuò)方向時(shí)同樣會(huì)讓你掉一大塊肉，無(wú)異于拋硬幣。再者熱衷于去妖股湊熱鬧的人，多是有充足盯盤(pán)時(shí)間的職業(yè)股民，這又回到了《世界觀》提到的話題了，明明只要和菜鳥(niǎo)玩就可以賺錢(qián)，何必非要去和職業(yè)選手拼殺呢...另外，我也沒(méi)什么時(shí)間盯盤(pán)，所以對(duì)我來(lái)說(shuō)妖股是很難把握的東西，我寧愿放棄。

　　3.選擇短線有爆發(fā)潛力的活躍股票，盡量提高交易效率

　　為了盡量提高交易效率（單位時(shí)間內(nèi)的賺錢(qián)效應(yīng)），我會(huì)選擇短線有爆發(fā)潛力的相對(duì)較活躍的優(yōu)質(zhì)股票，畢竟大盤(pán)一個(gè)主升浪的時(shí)間是有限的，在有限時(shí)間內(nèi)盡可能捕獲較大的漲幅，當(dāng)然是最佳選擇。短線具備爆發(fā)潛力的優(yōu)質(zhì)股票，離不開(kāi)有潛在利好、資金流健康等等特點(diǎn)，我會(huì)在科學(xué)炒股的第三部曲《如何擇股》再系統(tǒng)地講選出安全又有爆發(fā)力的優(yōu)質(zhì)股票的方法。

　　基本上，擇股能較好地做到以上三點(diǎn)的話，一般能選出的股票也不會(huì)太差，至少不會(huì)給你驚喜。擇股就是你手里的劍，在防御得到保障的前提下，選擇更有攻擊性的劍去拼殺，賺錢(qián)就像玩游戲一樣簡(jiǎn)單。

　　倉(cāng)位管理的常識(shí)

　　在確定了擇時(shí)擇股規(guī)則后，交易系統(tǒng)已經(jīng)具備執(zhí)行條件了。但成熟的交易系統(tǒng)最好還要有一個(gè)倉(cāng)位管理規(guī)則，道理很簡(jiǎn)單：不要把所有雞蛋放一個(gè)籃子里。通俗講就是想辦法增加你的投資樣本，讓投資回報(bào)鈍化分散風(fēng)險(xiǎn)，這不是簡(jiǎn)單交易系統(tǒng)的必須項(xiàng)，是加分項(xiàng)，屬于常識(shí)，在此不詳細(xì)論述。

而我自己的倉(cāng)位管理規(guī)則比較簡(jiǎn)單暴力：

　　1、滿倉(cāng)買(mǎi)入，清倉(cāng)賣(mài)出。
在指數(shù)安全時(shí)，我會(huì)把子彈全打出去以追求盡可能高的利潤(rùn)；在指數(shù)有風(fēng)險(xiǎn)的階段，我會(huì)第一時(shí)間把所有股票清倉(cāng)，我覺(jué)得我沒(méi)必要把時(shí)間精力浪費(fèi)在市場(chǎng)的下降通道上，哪怕踏空也無(wú)所謂，反正我從不手癢。

　　2、根據(jù)我的精力（能同時(shí)關(guān)注的個(gè)股數(shù)量），把資金平攤到3~6只股票，多了看不過(guò)來(lái)，少了又無(wú)法達(dá)到分散投資的目的。

　　當(dāng)然，這只是最簡(jiǎn)單的倉(cāng)位管理規(guī)則，但我覺(jué)得對(duì)散戶來(lái)說(shuō)也足夠了。

　　允許犯錯(cuò)

　　正所謂常在河邊站哪有不濕鞋，只要進(jìn)了賭場(chǎng)，就不可能不面對(duì)輸錢(qián)。

　　交易系統(tǒng)的勝率表現(xiàn)與市場(chǎng)環(huán)境有關(guān)，牛市的時(shí)候勝率高，經(jīng)常幾波就能賺個(gè)盤(pán)滿缽滿；熊市震蕩市的勝率低，可能會(huì)被來(lái)回打臉。我看到有的人對(duì)虧損的容忍度很低，這種心態(tài)是投資的大忌（上一篇《蟹老板的股票世界觀》有專門(mén)講心態(tài)）。

　　只要一個(gè)交易系統(tǒng)有做過(guò)可靠的性能測(cè)試，只要你選擇了他，那么你就要無(wú)條件相信他并按規(guī)則操作，哪怕再不愿意、無(wú)法理解，也要堅(jiān)決執(zhí)行，并且合理看待、包容交易系統(tǒng)偶爾的犯錯(cuò)。我剛開(kāi)始使用交易系統(tǒng)的時(shí)候，也會(huì)經(jīng)常管不住手，該賣(mài)出的時(shí)候不賣(mài)出，該抄底的時(shí)候不敢抄，但被交易系統(tǒng)打多幾次臉以后就老實(shí)了。

　　現(xiàn)在我們正身處于熊市當(dāng)中，對(duì)犯錯(cuò)的態(tài)度更加要成熟點(diǎn)，交易系統(tǒng)已經(jīng)保證了你不會(huì)大虧了，熊市里面小虧多那么幾次根本不算事，只要有時(shí)間，只要賭場(chǎng)不關(guān)門(mén)，只要基于科學(xué)的交易系統(tǒng)，虧掉的錢(qián)早晚都會(huì)賺回來(lái)。這個(gè)放到最后來(lái)講，因?yàn)楹芏喑醮问褂媒灰紫到y(tǒng)的人會(huì)因?yàn)檫€不夠6，很容易導(dǎo)致前幾筆操作都是虧的，就開(kāi)始失去信心或者惱怒，這是再正常不過(guò)的現(xiàn)象，是規(guī)則交易的必經(jīng)階段，一定要熬過(guò)去。 

　　這套規(guī)則非常簡(jiǎn)單，容易上手，操作頻率低，我使用這套系統(tǒng)經(jīng)歷過(guò)2014年的牛市，也扛過(guò)了2015年至今的熊市，總體感受是輕松、體驗(yàn)好，大賺小賠，回報(bào)中等但至少我滿意了。

　　我覺(jué)得這樣的交易系統(tǒng)也很適合眾多業(yè)余股民，因?yàn)榘凑者@種節(jié)奏來(lái)炒股，根本不需要花多少時(shí)間精力去盯盤(pán)，由于大賺小賠的特性，基本杜絕大回撤，所以也不會(huì)對(duì)情緒造成什么影響，值得向大家推薦。