中國證券市場(chǎng)短短十幾年的歷史,莊股前仆后繼：從2000年底中科創(chuàng)業(yè)上演高臺(tái)跳水,到億安科技百元股票的股市“神話”破滅,再到德隆系崩盤。中國股市倒下了一批又一批的莊股。
什么是“莊股”？按約定俗成的說法,籌碼集中、股東人數(shù)少、人均持股量大的就算莊股。通常,控籌至少要達(dá)到30％,超級(jí)強(qiáng)莊甚至可以拿到90％以上。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為“莊股”有以下特征：一、走勢(shì)長期拉鋸、波幅很小。二、雖遇利空打擊股價(jià)并未大跌；三、委買、委賣價(jià)格差距大,飄忽不定等等。
莊股坐莊四階段
分析莊股的坐莊模式,其生命周期不外乎經(jīng)歷以下循環(huán)。
第一階段：選擇坐莊對(duì)象。這往往事關(guān)坐莊成敗,因?yàn)橹挥羞x準(zhǔn)對(duì)象,才會(huì)有跟風(fēng),才能最大限度保證出貨順利。
第二階段：收集籌碼。莊家往往在市場(chǎng)不被看好時(shí),進(jìn)行逢低吸納,最典型手法就是在上市公司發(fā)布利空消息,股價(jià)大幅下跌后開始吸納。
第三階段：放量與洗籌、拉抬。莊股收集籌碼的最大技術(shù)特征就是成交量持續(xù)放大,因?yàn)橹挥羞@樣才能說明有場(chǎng)外資金進(jìn)場(chǎng)。隨后莊家一般開始洗籌,因?yàn)椴簧僦行⊥顿Y者也熟諳技術(shù)分析,膽大者會(huì)跟風(fēng)介入,所以莊家會(huì)選擇洗盤。這在莊股啟動(dòng)初期經(jīng)常見到。
第四階段：出貨。主力出貨的技術(shù)形態(tài)無外乎以下幾種：一是在板塊熱點(diǎn)鼎沸時(shí),高位放量滯漲形成單針頭部；二是利用除權(quán)后放量擺出填權(quán)架勢(shì)吸引市場(chǎng)跟風(fēng),填權(quán)途中出貨。三是炒家創(chuàng)新出貨手法,即先是在高位拉一平臺(tái)或者先往下打壓一段空間,然后再做出向上突破甚至再創(chuàng)新高,以吸引中小投資者跟風(fēng)。
莊股跳水原因
資金鏈斷裂是莊股跳水的致命環(huán)節(jié)。歸根到底,大莊股的沒落逃不脫資金鏈斷裂這一致命的環(huán)節(jié)。2001年、2002年屬于莊股的災(zāi)難年,許多個(gè)股在2001年12月前后集中性地慘烈跳水,其主要原因都是股價(jià)大幅縮水導(dǎo)致資金面吃緊,大量莊家的資金鏈斷裂,部分主力還遭到了融資方的止損性操作,當(dāng)時(shí)的集體跳水深刻反映了資金鏈斷裂給莊股帶來的致命打擊。當(dāng)然,導(dǎo)致資金鏈斷裂的原因林林總總,但結(jié)果是一樣的：股價(jià)雪崩。
證券業(yè)的全行業(yè)虧損在很大程度上可直接歸罪于“坐莊”,于是業(yè)內(nèi)紛紛宣布永不坐莊,這是否意味著莊股時(shí)代的終結(jié)呢？分析人士認(rèn)為難言樂觀。隨著后股改時(shí)代的臨近,當(dāng)莊股隨時(shí)可能成為控制權(quán)交易的標(biāo)的之時(shí),莊股就產(chǎn)生了新的流動(dòng)性。在私募基金取得合法身份之后,集中投資模式也將成為證券市場(chǎng)上不可忽略的一種選擇。所以,在后股改的機(jī)構(gòu)博弈時(shí)代,不排除莊股炒作將死而復(fù)生或出現(xiàn)“新式莊股”的可能。
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