一、關(guān)于量？
量之要,其一在勢也。高位之量大,育下落之能；低位之量大,藏上漲之力；
二、成交量的五種形態(tài)
因為市場就是各方力量相互作用的結(jié)果。雖然說成交量比較容易做假,控盤主力常常利用廣大散戶對技術(shù)分析的一知半解而在各種指標上做文章,但是成交量仍是最客觀的要素之一。
１．市場分歧促成成交。所謂成交,當然是有買有賣才會達成,光有買或光有賣絕對達不成成交。成交必然是一部分人看空后市,另外一部分人看多后市,造成巨大的分歧,又各取所需,才會成交。
２．縮量。縮量是指市場成交極為清淡,大部分人對市場后期走勢十分認同,意見十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場人士都十分看淡后市,造成只有人賣,卻沒有人買,所以急劇縮量；二是,市場人士都對后市十分看好,只有人買,卻沒有人賣,所以又急劇縮量。 縮量一般發(fā)生在趨勢的中期,大家都對后市走勢十分認同,下跌縮量,碰到這種情況,就應(yīng)堅決出局,等量縮到一定程度,開始放量上攻時再買入。同樣,上漲縮量,碰到這種情況,就應(yīng)堅決買進,坐等獲利,等股價上沖乏力,有巨量放出的時候再賣出。
３．放量。放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點處,市場各方力量對后市分歧逐漸加大,在一部分人堅決看空后市時,另一部分人卻對后市堅決看好,一些人紛紛把家底甩出,另一部分人卻在大手筆吸納。 放量相對于縮量來說,有很大的虛假成份,控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量,是非常簡單的事。只要分析透了主力的用意,也就可以將計就計。
４．堆量。當主力意欲拉升時,常把成交量做得非常漂亮,幾日或幾周以來,成交量緩慢放大,股價慢慢推高,成交量在近期的Ｋ線圖上,形成了一個狀似土堆的形態(tài),堆得越漂亮,就越可能產(chǎn)生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大舉出貨。
５．量不規(guī)則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下,妖莊所為,風平浪靜時突然放出歷史巨量,隨后又沒了后音,一般是實力不強的莊家在吸引市場關(guān)注,以便出貨。
三、市場成交量與價格的關(guān)系
1． 確認當前價格運行趨勢：市場上行或下探,其趨勢可以用較大的成交量或日益增加的成交量進行確認。逆趨勢而行可以用成交量日益縮減或清淡成交量進行確認。
2． 趨勢呈現(xiàn)弱勢的警告：如果市場成交量一直保持銳減,則警告目前趨勢正開始弱化。尤其是市場在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低,以上判斷的準確性更高。在清淡成交量情況下創(chuàng)新高或新低應(yīng)該值得懷疑。
3． 區(qū)間突破的確認方法：市場失去運行趨勢時即處于區(qū)間波動,創(chuàng)新高或新低即實現(xiàn)對區(qū)間的突破將伴隨成交量的急劇增加。價格得到突破但缺乏成交量的配合預(yù)示市場尚未真正改變當前運行區(qū)間,所以應(yīng)多加謹慎
4、成交量催化股價漲跌 一只股票成交量的大小,反映的是該股票對市場的吸引程度。當更多的人或更多的資金對股票未來看好時,他們就會投入資金；當更多的人或資金不看好股票未來時,他們就會賣出手中的股票,從而引起價格下跌。但是無論如何,這是一個相對的過程,也就是說,不會所有的人對股票“一致地”看好或看壞?！∵@是一個比較單純的看法,更深層的意義在于：股票處于不同的價格區(qū)域,看好的人和看淡的人數(shù)量會產(chǎn)生變化。比如市場上現(xiàn)在有１００個人參與交易,某股價格在１０元時可能有８０個人看好,認為以后會出現(xiàn)更高的價格,而當這８０個人都買進后,果真引起價格上升；股價到了３０元時,起先買入的人中可能有３０個人認為價格不會繼續(xù)上升,因此會賣出股票,而最初看跌的２０個人可能改變了觀點,認為價格還會上升,這時,價格產(chǎn)生了瞬間不平衡,賣出的有３０人,買入的只有２０人,則價格下跌?？春?、看淡的人數(shù)會重新組合并決定下一步走勢。
大多數(shù)人都有一個錯誤的看法：股票成交量越大,價格就越漲。要知道,對于任何一個買入者,必然有一個相對應(yīng)的賣出者,無論在任何價格,都是如此。在一個價格區(qū)域,如果成交量出乎意料地放大,只能說明在這個區(qū)域人們有非常大的分歧,比如５０個人看漲,５０個人看跌；如果成交量非常清淡,則說明有分歧的人很少或者人們對該股票毫不關(guān)心,比如５個人看漲,５個人看跌,９０個人無動于衷或在觀望?！?nbsp;
可以從成交量變化分析某股票對市場的吸引程度。成交量越大,說明越有吸引力,以后的價格波動幅度可能會越大?！ ?br/>可以從成交量變化分析某股票的價格壓力和支撐區(qū)域。在一個價格區(qū)域,如果成交量很大,說明該區(qū)域有很大的壓力或支撐,趨勢將在這里產(chǎn)生停頓或反轉(zhuǎn)?！?br/> 可以觀察價格走出成交密集區(qū)域的方向。當價格走出成交密集區(qū),說明多空分歧得到了暫時的統(tǒng)一,如果是向上走,那價格傾向于上升；若向下走,則價格傾向于下跌?！ ?br/>可以觀察成交量在不同價格區(qū)域的相對值大小,來判斷趨勢的健康性或持續(xù)性。隨著某股價的上升,成交量應(yīng)呈現(xiàn)階梯性減弱,一般來說,股票相應(yīng)的價格越高,感興趣或敢于參與的人就相應(yīng)越少。不過這一點,從成交額的角度來看,會更加簡單扼要?！ ?br/> 僅僅根據(jù)成交量,并不能判斷價格趨勢的變化,至少還要有價格來確認。成交量是價格變化的一個重要因素之一,也是一個可能引起本質(zhì)變動的因素,但是在大多數(shù)時候,只起到催化劑的作用。
市場上有這樣一種認識,認為個股或股指的上漲,必須要有量能的配合,如果是價升量增,則表示上漲動能充足,預(yù)示個股或股指將繼續(xù)上漲；反之,如果縮量上漲,則視為無量空漲,量價配合不理想,預(yù)示個股或股指不會有較大的上升空間或難以持續(xù)上行?！ ?br/>個股或大盤在大幅放量之后縮量陰跌,顯然是壞事,顯然預(yù)示著一輪跌勢的展開。例如2001年5月18日和5月21日,滬市成交放大至200億和217億,之后量能再也無法放大,開始橫向整理,至6月14日大盤見頂后,大盤明顯縮量,6月27日開始放量下跌,7月23日加速下跌,至10月22日,跌至1514點,始于6月27日的此輪跌勢共跌去700余點,持續(xù)時間長達4個月,是典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌。但千萬不能忘記,下跌初始階段的股指是處于長期牛市之后的高位2200點之上！
與此完全相反的實例是,2002年3月8日和3月9日,滬市成交放大至238億和213億,經(jīng)縮量回落整理后,終于爆發(fā)了6·24行情。不可否認,6·24行情的爆發(fā),消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日,滬市成交就大幅放大,預(yù)示著新一輪漲升即將開始,只不過停止國有股減持的重大利好大大加強了漲升的爆發(fā)力,但也大大縮短了行情的持續(xù)時間,急劇放大的成交量和場外資金的蜂擁而入使得資金面難以為繼,結(jié)果導(dǎo)致了行情的夭折。短短的5個交易日,滬市成交1650多億,然后大盤縮量下跌,至2003年1月6日,股指創(chuàng)出自1999年下半年以來的新低1311點,此輪跌勢共跌去400余點,持續(xù)時間超過半年。這又是一個典型的放量之后縮量導(dǎo)致的下跌,但是我們也必須注意,下跌初始階段股指是在創(chuàng)出2002年年內(nèi)新高1748點之后,當時股指處于階段性的高點,下跌也就不可避免了。
而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235億和217億,共計452億,表明多頭開始大舉入市,之后大盤開始縮量,但是股指不跌反漲,是典型的縮量上漲,這表示1月14日和1月15日入市搶籌的投資者并未出逃,籌碼鎖定良好,上檔拋壓較輕,所以縮量仍能上漲。與縮量陰跌一樣,縮量上漲一般能持續(xù)相當長的時間。
縮量陰跌表示市場處于弱勢,極小的成交量就能打低股指,陰跌之后必然有放量大跌,這對于多方是極為不利的。反之,縮量上漲表示市場處于強勢,較小的成交量就能推動股指上揚,之后必然會放量大漲,大盤如此,個股更是如此。別忘了,現(xiàn)今股指仍處于1500點“政策底”附近,時間才2月,象自然界一樣,尚處于含苞待放之時,尚未到春暖花開之際,希望大著呢！ST中燕自2003年1月13日開始縮量（或基本無量）上漲已經(jīng)告訴我們,縮量不但能上漲,而且能大漲特漲！
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