截止8月25日,五家上市快遞企業(yè)順豐、圓通、中通、韻達、申通都已經(jīng)發(fā)布了2017年上半年財報,我們先來看看最重要的幾個指標:營收、凈利潤、業(yè)務量。
從這些數(shù)據(jù)里,我們總結了幾個重要點:
第一,看市場占有率
1)2017年上半年中通的市場占有率是最高的,達15.4%;第一的中通與第二的圓通從去年的毫厘之間到今年差距進一步拉大,中通領先優(yōu)勢明顯。
2)韻達從去年的10.3%上升到今年的11.4%,也超過了申通,從第四名上升到第三名。
3)順豐、圓通、申通的的市場占有率都有下降,分別是減少了0.3%、1.3%、0.4%,其中下降幅度最大的是圓通。
整體來看,快遞行業(yè)前五名的市場集中度沒有發(fā)生變化,業(yè)務量排名依次為中通、圓通、韻達、申通、順豐。
第二,看營收增速
由于這幾家快遞企業(yè)營收的統(tǒng)計的口徑各有不同,一方面順豐是全直營模式,財報中的營收是指全網(wǎng)的收入;三通一達是直營+加盟模式,財報中的營收是指總部的收入,并不包括加盟商的收入。
另一方面,在三通一達中,營收的統(tǒng)計口徑也有不同。其中最大的不同是圓通和申通都是將派費計入到營收統(tǒng)計,而中通和韻達則沒有。所以我們也能看到一個現(xiàn)象是中通雖然業(yè)務量排名全國第一,但在營收上卻比圓通還要低得多。
所以,我們在營收上不作橫向的對比。
但我們也可以粗暴地計算一下,按照國家郵政局公布的上半年快遞運行情況數(shù)據(jù),我們可以算出一個全國快遞的平均單價:2181.2億元(累計收入)÷173.2億件(全網(wǎng)業(yè)務量)=12.59元/件,但這其中是同城快遞、異地快遞、國際及港澳臺快遞,用來當做三通一達的平均單價明顯是不合適的(通達系的國際快遞占比極低)。
所以,更為接近的理應為同城和異地快遞這兩個全國平均單價:7.74元/件(同城快遞全國平均單價)+8.59元/件(異地快遞全國平均單價)÷2=8.17元/件。
按照這個單價來推算,2017上半年,“三通一達”的全網(wǎng)業(yè)務收入約為——
圓通:8.17元/件×22.60億件=184.62億元
中通:8.17元/件×26.68億件=217.98億元
韻達:8.17元/件×19.67億件=160.70億元
申通:8.17元/件×17.26億件=141.01億元
我們再來看一看各家的增速,韻達第一,高達43.2%,遠高于郵政局公布的上半年快遞收入增長速度(上半年行業(yè)增速為27.2%),而圓通表現(xiàn)低迷,增速最低,不到韻達的四分之一。申通和順豐的表現(xiàn)中規(guī)中矩,增速比行業(yè)增速略低一點。
整理來看,各家營收增速排名依次為韻達、中通、申通、順豐、圓通。
第三,看凈利潤
凈利潤方面,順豐依舊排名第一,達18.84億元;增長最快的是韻達,高達41%,圓通則表現(xiàn)一般,凈利潤和增長幅度為五家快遞企業(yè)最低,只有6.93億元和6.18%。
有分析認為,這可能由于在滬市的圓通和在深市的韻達、申通的統(tǒng)計口徑不一樣。