1、好股票總是晚于大盤見頂。經(jīng)濟(jì)學(xué)的鼻祖亞當(dāng)。斯密有一段經(jīng)典論述,大意是,在自由競(jìng)爭(zhēng)條件下,市場(chǎng)作為“看不見的手”,可以自動(dòng)調(diào)節(jié)供求關(guān)系。這種觀點(diǎn)從理論上是可行的,但在現(xiàn)實(shí)生活中,是做不到的。也就是說,只有在“真空”環(huán)境下,才可以相信價(jià)格會(huì)充分反映供求關(guān)系。其實(shí)在股票市場(chǎng)里,也不能過分相信市場(chǎng)是自由競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。信息有差異,資金有大小,經(jīng)驗(yàn)有多寡。甚至同樣的信息,各自的理解和反應(yīng)也不一樣。所以,股價(jià)不是充分競(jìng)爭(zhēng)下形成的。
做了這些交代,是想說明一個(gè)重要原理。市場(chǎng)總有先知先覺的人,他們或者有信息優(yōu)勢(shì),或者有資金優(yōu)勢(shì),或者有經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì),或者有其他優(yōu)勢(shì)。總之,每一只股票的走勢(shì),都是“不干凈”的。當(dāng)大盤出現(xiàn)下跌的時(shí)候,那些特別不干凈的股票,往往置大盤的下跌于不顧,甚至這種不干凈的股票,略有回調(diào)的時(shí)候,買盤介入會(huì)更加洶涌。所以,在大部分情況下,好股票都會(huì)具有晚于大盤見頂?shù)奶攸c(diǎn)。一般來講,要滯后一個(gè)交易日以上。簡(jiǎn)單地說,如果周一大盤出現(xiàn)階段性頂部,好股票的頂部一定是在周二以后出現(xiàn)的。只要拐點(diǎn)出現(xiàn)在周一之前,或者跟大盤一樣也在周一出現(xiàn),從選股的角度來說,就可以毫不猶豫地進(jìn)行剔除。
2、好股票總會(huì)早于大盤見底。為什么好股票會(huì)早于大盤見底呢?道理其實(shí)跟前面講的類似。在大盤不斷下跌的過程中,有的人借助于信息的優(yōu)勢(shì)、資金的優(yōu)勢(shì)、經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)勢(shì)或者是其他優(yōu)勢(shì),會(huì)悄悄地對(duì)一些有價(jià)值的股票提前下單買入?;蛘叻催^來講,具有某些優(yōu)勢(shì)的股票,在大盤的下跌過程中,拋盤會(huì)不斷縮小。所以,真正的好股票都是會(huì)早于大盤見底的。具體地說,假定大盤止跌的拐點(diǎn)出現(xiàn)在周一,那么好股票的止跌時(shí)間一定出現(xiàn)在周一之前。只要是周一或者周一以后出現(xiàn)拐點(diǎn)的股票,在選股的時(shí)候,都可以毫不猶豫地予以剔除。
3、好股票的陰陽比總是比大盤的陰陽比更強(qiáng)。陰陽比是股票的元?dú)猓柧€占上風(fēng),說明股票的陽氣足、陰氣衰;反之,如果陰線占上風(fēng),就說明陰氣衰而陽氣不足。凡是好股票,一定會(huì)在陰陽比上體現(xiàn)出來。大盤的陰陽比和個(gè)股的陰陽比是可以進(jìn)行比較的。關(guān)鍵是時(shí)點(diǎn)的選擇。一般來講,可以以拐點(diǎn)出現(xiàn)作為一個(gè)計(jì)算陰陽比的起始點(diǎn)。從拐點(diǎn)開始起算,到目前為止,假定是20個(gè)交易日,假定大盤的陰陽比是12陽對(duì)8陰,那么在同一時(shí)間段,好股票的陽線一定要超過12根,這樣才符合陰陽比強(qiáng)于大盤這個(gè)基本要求。只要陽線小于或等于12根的股票,都可以進(jìn)行剔除。