進(jìn)入11月份,當(dāng)前處于政策面和上市公司基本面的真空期,下周10月宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)披露,機(jī)構(gòu)普遍預(yù)期四季度經(jīng)濟(jì)有所下滑,下周將得以驗(yàn)證;資金面過了月末也有所緩解,下周有近7000億元逆回購到期,關(guān)注央行操作;美國總統(tǒng)特朗普下周訪華,中美之間新的合作將帶來股市交易性機(jī)會(huì)。
10月CPI/PPI公布
下周三,10月份貿(mào)易差額公布;下周四,10月CPI/PPI公布;下周五,10月M1/M12,新增人民幣貸款、社會(huì)融資規(guī)模等數(shù)據(jù)公布。
東北證券(9.62 -1.03%,診股)預(yù)測(cè)認(rèn)為,糧食、油、肉、鮮果價(jià)格環(huán)比上漲,鮮菜、雞蛋價(jià)格回落,醫(yī)療保健仍延續(xù)上漲,整體環(huán)比漲幅較上月基本持平,10月CPI預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)1.7%;但受去年高基數(shù)影響,10月份預(yù)計(jì)PPI同比增速回落至6.5%。美日歐經(jīng)濟(jì)持續(xù)走強(qiáng),預(yù)計(jì)出口增速季節(jié)性回落至7.5%;10月PMI進(jìn)口指數(shù)報(bào)50.3,較9月回落0.8個(gè)百分點(diǎn),受季節(jié)性影響,10月進(jìn)口相對(duì)偏弱,預(yù)計(jì)進(jìn)口金額當(dāng)月同比增速小幅下滑至18.1%,貿(mào)易順差預(yù)計(jì)為380億美元左右。預(yù)計(jì)10月新增信貸為7000億元,表內(nèi)信貸在社融占比也在逐漸提高;預(yù)計(jì)10月新增社會(huì)融資規(guī)模9200億元左右。M2將繼續(xù)維持當(dāng)前水平,微增至9.3。
6900億元逆回購到期
下周,公開市場(chǎng)將有6900億元逆回購到期,周一至周五分別是1600元、2600億元、2000億元、400億元和300億元。
周五,央行開展4040億1年期MLF操作,未進(jìn)行逆回購操作,當(dāng)日有900億逆回購和2070億MLF到期,也超過了全月MLF到期量3960億元。從近階段操作風(fēng)格來看,都是在當(dāng)月首筆到期日一次性續(xù)作全月量,并實(shí)現(xiàn)小幅超額對(duì)沖,且投放期限均為一年期的長(zhǎng)錢。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示,本周公開市場(chǎng)有8000億逆回購到期,央行凈回籠1100億元,上周為凈投放3900億元。
周一與周二為月末時(shí)點(diǎn),資金面相對(duì)緊張,央行通過逆回購操作向市場(chǎng)進(jìn)行資金凈投放。但10月剛過,11月1日公開市場(chǎng)操作就出現(xiàn)了調(diào)整,即停止了凈投放操作,資金面較為寬松,整體來看,熨平時(shí)點(diǎn)波動(dòng),維持資金面整體平衡依然是央行主基調(diào)。
特朗普下周訪華