【題材消息前瞻】
【環(huán)氧樹脂】環(huán)氧樹脂價格屢創(chuàng)新高 相關(guān)企業(yè)盈利持續(xù)改善
據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)監(jiān)測，近期環(huán)氧樹脂價格強勢上漲。11月24日，華東高端液體環(huán)氧樹脂價格已漲到26050元/噸，周每噸凈漲1650元/噸，漲幅高達7%。近1個月，累計漲幅已達到30%。目前部分企業(yè)報價已經(jīng)達到28000元/噸，而固體環(huán)氧樹脂工廠報盤也已經(jīng)達到了20000元/噸附近。價格已創(chuàng)下2012年以來的新高，并逼近2008年高點。按照原料當月平均價格來進行核算，液體樹脂盈利已經(jīng)達到4400元/噸附近，而固體樹脂盈利在1100元/噸附近。
業(yè)內(nèi)認為，主要原料價格的持續(xù)走高，對環(huán)氧樹脂價格推升明顯。環(huán)氧氯丙烷受環(huán)保限產(chǎn)影響，貨源緊張狀況難有緩解，上行概率較大。而雙酚A受到泰國BPA反傾銷制裁等利好因素影響，后市維持強勢。此外，環(huán)保力度不斷加大，黃山、山東等地限產(chǎn)、停產(chǎn)造成企業(yè)開工不足，后市提升負荷較為困難，市場貨源緊張狀況將持續(xù)。后市在成本不斷走高疊加環(huán)保限產(chǎn)等因素，環(huán)氧樹脂價格有望再創(chuàng)新高，相關(guān)企業(yè)盈利將持續(xù)改善。宏昌電子（603002）是國內(nèi)電子級環(huán)氧樹脂龍頭。阿科力（603722）主營各類精細化工產(chǎn)品、特種環(huán)氧樹脂等產(chǎn)品的生產(chǎn)研發(fā)。
【無線充電】蘋果手機需求刺激無線充電市場 出貨量暴增超5倍
據(jù)媒體報道，蘋果iPhone8及iPhone X發(fā)布后，無線充電市場出現(xiàn)井噴式增長。業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在整個無線充電市場比蘋果新機發(fā)布前增長了約5-6倍，明年還會繼續(xù)成長數(shù)倍。
無線充電市場的瞬間爆發(fā)，需求強勁超出市場預(yù)期，令整個產(chǎn)業(yè)鏈措手不及，再加上電子元器件如電容、MOS管及線圈等均出現(xiàn)了不同程度的缺貨，如今無線充電市場存在明顯供應(yīng)缺口。據(jù)IHS數(shù)據(jù)顯示，2016年全球無線充電接收端出貨量達到2.05億部，其中有1.6億部來自于智能手機。業(yè)內(nèi)人士估計，目前國內(nèi)整個充電板市場出貨量規(guī)模至少達每月5KK-6KK，很快能達到千萬級。隨著蘋果、三星及國產(chǎn)手機的持續(xù)推進，無線充電將逐步從智能手機向平板電腦、筆記本、可穿戴設(shè)備、智能硬件等多方面滲透，屆時市場規(guī)模將進一步擴大。A股中，順絡(luò)電子（002138）是國內(nèi)電感細分領(lǐng)域龍頭企業(yè)，可提供無線充電發(fā)射端、接收端線圈產(chǎn)品，以及配套提供功率電感、溫度傳感器等產(chǎn)品。京泉華（002885）已有無線充電技術(shù)儲備供應(yīng)部分境外客戶。
【草甘膦】草甘膦迎多重利好 行業(yè)高景氣延續(xù)
據(jù)百川資訊監(jiān)測，11月中旬以來，國內(nèi)草甘膦95%原粉高端報價穩(wěn)定在3萬元/噸，較去年同期的2.4萬元/噸上漲近25%。市場主流成交價2.8-2.85萬元/噸，同比去年2.1-2.15萬元/噸上漲近30%。目前，國內(nèi)主流供應(yīng)商開工負荷普遍不高，銷售情況良好，價格一單一談，庫存維持低位。
業(yè)內(nèi)認為，草甘膦行業(yè)正迎來多重利好。一是2017版草甘膦新國標將于12月1日起實施，目前普遍存在的草甘膦低端鹽型冒充高端鹽型的產(chǎn)品將被認定為假農(nóng)藥，草甘膦制劑市場進一步規(guī)范，有利龍頭企業(yè)發(fā)展；二是成本支撐明顯，IDA法草甘膦企業(yè)原料成本跟隨國際油價走高，甘氨酸法企業(yè)成本受北方采暖季限產(chǎn)影響而居高不下；三是草甘膦價格攀至三年來新高后，行業(yè)開工率并未明顯提升，近期主流供應(yīng)商還開始控制出貨以對沖貿(mào)易商清庫存對市場的沖擊，顯示出行業(yè)中長期競爭格局改善明顯。A股中，新安股份（600596）是草甘膦新國標的主要起草單位，龍頭地位顯著；興發(fā)集團（600141）具有配套甘氨酸產(chǎn)能，全產(chǎn)業(yè)鏈受益明顯。