上周市場(chǎng)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，指數(shù)下跌調(diào)整即有買盤跟進(jìn)，多頭可謂春風(fēng)得意，在剛剛過(guò)去的一周中，牛股妖股橫行，各題材也是百花爭(zhēng)艷。
在中信一級(jí)行業(yè)中，我們年前重點(diǎn)推薦過(guò)的房地產(chǎn)板塊今年目前漲幅第一，在龍頭泰禾集團(tuán)停牌后，該板塊非但沒(méi)有停止前進(jìn)步伐，上周五依然有數(shù)只個(gè)股漲停，令本人沒(méi)想到的是榮安地產(chǎn)會(huì)成為真正的大黑馬，新年后9日5板，漲幅接近80%，簡(jiǎn)直一黑到底。
面對(duì)榮安地產(chǎn)的妖，貴州燃?xì)飧桥馐?，別看年后9個(gè)交易日上漲58.48%，結(jié)合年前表現(xiàn)看，其近一個(gè)月的漲幅達(dá)到了225.85%，股價(jià)翻了兩倍有余。
外行看熱鬧，內(nèi)行看門道，它們這樣逆天，其實(shí)有著一個(gè)共同的催化劑，那就是業(yè)績(jī)，我們說(shuō)A股是政策市也好，資金市也罷，歸根結(jié)底炒股炒的還是業(yè)績(jī)，離開了業(yè)績(jī)的支撐，一切都是鏡中花水中月，今天我們就先從業(yè)績(jī)談起。
2018業(yè)績(jī)大爆發(fā)！
房地產(chǎn)板塊今年漲幅已經(jīng)超過(guò)10%，按照這樣的節(jié)奏下去，一年輕輕松松翻倍，朋友和我閑談時(shí)也在討論，現(xiàn)在房子那么不好賣，是什么原因讓地產(chǎn)股這樣瘋狂？
說(shuō)到底，還是因?yàn)闃I(yè)績(jī)，地產(chǎn)上市企業(yè)新一輪業(yè)績(jī)公告正在密集公布，讓地產(chǎn)股腰板硬起來(lái)的是2017年的業(yè)績(jī)大增，截至1月10日，至少有32家上市房企發(fā)布了業(yè)績(jī)公告，合計(jì)銷售額約3.88萬(wàn)億元，平均同比增幅超55%。
業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)背后是多重因素合力而致，包括三四線城市去庫(kù)存下的樓市大熱、房企前兩年密集補(bǔ)倉(cāng)引發(fā)的馬太效應(yīng)，以及更猛烈的員工激勵(lì)機(jī)制等，造成了調(diào)控大年和銷售大年同時(shí).
據(jù)小牛身邊的地產(chǎn)內(nèi)部人員稱，地產(chǎn)行業(yè)的年終大會(huì)還未召開，在大會(huì)前，各個(gè)企業(yè)都會(huì)快馬加鞭沖刺業(yè)績(jī)，好在行業(yè)大會(huì)開始后不落下風(fēng)，因此雖然2017年份的時(shí)間已經(jīng)結(jié)束，但是地產(chǎn)行業(yè)的比拼正在高潮。
我們從公布的去年12月份的各大房企業(yè)績(jī)也能看出端倪，融創(chuàng)12月同比增長(zhǎng)152%，華潤(rùn)置地增長(zhǎng)203%，金地166.5%，更有花樣年、國(guó)瑞置地，同比增幅高達(dá)537%、1170.78%。
所以至少?gòu)纳鲜鲇^點(diǎn)來(lái)看，地產(chǎn)股的行情還沒(méi)到偃旗息鼓的時(shí)候，朋友們?nèi)钥梢远⒆〉禺a(chǎn)板塊這塊大蛋糕。
貴州燃?xì)獾纳蠞q邏輯也是如此，該股2015年和2016年凈利潤(rùn)增幅分別為32.23%、117.62%，2017年前三季凈利潤(rùn)增幅達(dá)到92.94%，根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告披露，2017年度公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)44.95%至65.61%。
我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)，今年6月A股將正式納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)，屆時(shí)或有逾千億元的增量資金入市。大家覺(jué)得屆時(shí)這些資金會(huì)如何選擇配置標(biāo)的呢？當(dāng)然是那些業(yè)績(jī)有保障，穩(wěn)定增長(zhǎng)的股票最受青睞。新年以后藍(lán)籌白馬又有啟動(dòng)跡象可以看出，資金已經(jīng)蠢蠢欲動(dòng)，2018年很可能是業(yè)績(jī)大爆發(fā)的一年 。
下圖是數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)的部分MSCI概念股機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)情況。
聊完業(yè)績(jī)，我們?cè)賮?lái)看看近期市場(chǎng)可能爆發(fā)的熱點(diǎn)。
國(guó)資委大會(huì)即將召開
消息面：
據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，有權(quán)威人士向媒體透露，一年一度的中央企業(yè)、地方國(guó)資委負(fù)責(zé)人會(huì)議將于近期召開。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，本次會(huì)議將在總結(jié)2017年的工作基礎(chǔ)上，對(duì)2018年國(guó)企改革進(jìn)行部署。
回看2017年的央企、地方國(guó)資委負(fù)責(zé)人會(huì)議可以看到，當(dāng)時(shí)提出的“加快各項(xiàng)改革政策落實(shí)落地，盡快在重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得實(shí)效”，確實(shí)取得了較好的進(jìn)展。如作為央企推進(jìn)混合所有制改革、資產(chǎn)證券化等一系列改革前置條件的公司制改制，2017年中央企業(yè)集團(tuán)層面公司制改制方案已全部批復(fù)完畢，且有87家中央企業(yè)建立了董事會(huì)。
此前，在上月中旬召開的國(guó)務(wù)院政策吹風(fēng)會(huì)上已經(jīng)放出消息，目前國(guó)資委第三批混改試點(diǎn)名單已經(jīng)確定，一共31家，其中中央企業(yè)子企業(yè)10家，地方國(guó)有企業(yè)21家?？梢钥闯龅胤絿?guó)企改革的比重明顯增加。
近期四川、山西、天津等地相繼公布國(guó)企改革新進(jìn)展，進(jìn)一步明確混改和資產(chǎn)證券化目標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，目前有28家地方國(guó)企上市公司因重大事項(xiàng)或資產(chǎn)重組處于停牌狀態(tài)。隨著地方國(guó)資國(guó)企工作會(huì)議以及地方兩會(huì)相繼召開，2018年地方國(guó)企改革“施工圖”將繪就，試點(diǎn)方案有望密集出臺(tái)。