截至18年春節(jié)前收盤，新城的市值為762.3億，假設(shè)新城三年內(nèi)市值突破2000億，準(zhǔn)確的說是1043天，三年年化收益率38%。
2020年新城市值突破2000億，并不是一件很難的事情。
我們看多家房地產(chǎn)公司的財(cái)報、再分析一家公司幾十個項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，看來看去總有一種顧此失彼，找不著北的感覺，最后稀里糊涂，還是處在蜻蜓點(diǎn)水的膚淺狀態(tài)。
如果你不能對一家公司深入了解，那么你就不可能拿的住、睡的放心，賺到大錢。這就像你長得很大眾又對自己沒信心，而你很幸運(yùn)身邊卻一直睡著一個美人，你一定會擔(dān)心她某一天會出軌，即使你們經(jīng)常親密無間，距離只有負(fù)的18厘米。
大過年的，還是文明一點(diǎn)好，其實(shí)有時候了解并不一定需要深入，下面我從兩個角度分析一下新城在這1043天內(nèi)市值突破2000億的可能性：
1:我們把新城控股(SH601155)分為兩家公司，一家是純住宅公司A，一家是類萬達(dá)的商業(yè)地產(chǎn)公司B，事實(shí)上就是這樣。
我們來看B，截止2020年末，新城將實(shí)現(xiàn)開業(yè)數(shù)量100座，根據(jù)德力總前段時間的采訪，到2020年的規(guī)劃是120座，我們姑且按照開業(yè)100座來算，我們知道，前年的時候一座青浦吾悅廣場reits價是10.5個億，假設(shè)五年內(nèi)（按青浦reits時間到2020年是五年左右）所有綜合體的租金和管理費(fèi)收入不變（事實(shí)上五年后至少提高20%+），100座全部賣掉就是1050億。
再來看公司A，我們知道在新城的所有銷售收入中，A公司的銷售占比是超過90%的，畢竟B公司的商鋪、寫字樓占比太少。到2020年假設(shè)集團(tuán)銷售收入是2500億（今年就有可能超過2000億），那么A公司就是2250億，我們依然給予超級低估的0.5ps，A公司市值1125億。
至此，到2020年，一個幼兒園的小朋友也能算出來新城的市值是多少了。
2:王總一年前說過新城到2020年銷售收入確保2500億，力爭3000億。
我們來看他過去兩年說過的話：16年初給集團(tuán)的銷售目標(biāo)是400億，年中完成率超70%，然后提高目標(biāo)到520億，最終完成650億。
17年初給集團(tuán)制定的銷售目標(biāo)是850億，而事實(shí)上呢，1260億。
這個老王真是不靠譜，實(shí)際完成總是比目標(biāo)高個50%，我們假設(shè)2020年新城銷售就算3000億，也假設(shè)目前新城33.77的價格合理，目前ps為762/1260=0.6，那么屆時新城的合理市值應(yīng)該是3000·0.6=1800億，你覺得2020年3000億的銷售合理嗎？0.6的ps合理嗎？如果按我的特點(diǎn)當(dāng)年實(shí)際完成超過50%，給予1個ps，4500·1=4500億，矮嘛呀，畫面美的難以想象，其實(shí)，這才合理嘛！雙擊一下就是這么嚇人。