清明節(jié)期間，中美貿(mào)易博弈戰(zhàn)迅速升級(jí)至3.0回合。
30億--》500億--》1000億，猶如高手過(guò)招，大招不斷。 這戲是真，是假，暫且不論。但確定的是，經(jīng)過(guò)這波疾風(fēng)驟雨的過(guò)招，這事已經(jīng)吸引了美國(guó)大部分媒體的注意力，成功轉(zhuǎn)移了大眾對(duì)通俄門(mén)事件的關(guān)注。 從政治博弈來(lái)說(shuō)，特朗普這招是很漂亮的。通過(guò)這招，不僅轉(zhuǎn)移了自己負(fù)面事件的注意力，更是成功威脅了美國(guó)各個(gè)利益集團(tuán)，把各個(gè)利益集團(tuán)綁到同一條船上，在國(guó)內(nèi)的博弈中取得主動(dòng)權(quán)。 同樣現(xiàn)在中美貿(mào)易戰(zhàn)，打與不打，主動(dòng)權(quán)也在其手上。 正如毛主席所言，所謂戰(zhàn)略，一是方向，二是主動(dòng)權(quán)。 特朗普通過(guò)這輪中美貿(mào)易戰(zhàn)的造勢(shì)，無(wú)論對(duì)內(nèi)，還是對(duì)外，都獲得了主動(dòng)權(quán)。 在方向上，跟中國(guó)打與不打，這是一個(gè)重大選擇，不僅是對(duì)中國(guó)，對(duì)美國(guó)也是。 觀察特朗普及其核心團(tuán)隊(duì)這階段的發(fā)言，可以發(fā)現(xiàn)都是表面上強(qiáng)硬、實(shí)際上都留有余地。 舉三個(gè)細(xì)節(jié)： 1、特朗普改口，說(shuō)這不是貿(mào)易戰(zhàn)； 2、白宮首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)Kudlow表示，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間美國(guó)將與中國(guó)達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。 3、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)姆努欽表示：我們的目的并不是貿(mào)易戰(zhàn)，我對(duì)雙方最終達(dá)成協(xié)議持謹(jǐn)慎樂(lè)觀。 如果真要打的話(huà)，這些人都是主將，怎可能說(shuō)這些臨陣泄氣的話(huà)。 從特朗普近期屢次打擊民主黨陣營(yíng)的科技股，也可以看出端倪。若決心跟中國(guó)開(kāi)戰(zhàn)，團(tuán)結(jié)國(guó)內(nèi)所有力量，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)將是核心思路，否則沒(méi)等打贏中國(guó)，他就已經(jīng)下臺(tái)了。 故主力君維持原判，特朗普醉翁之意不在酒，而在于美國(guó)的中期大選，中美貿(mào)易戰(zhàn)只是他演的一場(chǎng)大戲，不可能真打。 但這場(chǎng)戲很會(huì)長(zhǎng)，長(zhǎng)到美國(guó)中期選舉結(jié)束，這時(shí)間跟美方所謂“ 在采取任何行動(dòng)以前，至少還要兩個(gè)月”也大體吻合。 這里的唯一變數(shù)就是歐盟的態(tài)度。這不最近美國(guó)又給歐盟下眼藥水了，美國(guó)航空公司取消了空客27架飛機(jī)訂單，改成波音的。 法國(guó)是旗幟鮮明，對(duì)美國(guó)是極其反感；但德國(guó)老太太默克爾，又屁顛屁顛地訪(fǎng)美去，典型的老政客。 同時(shí)全球也是暗流涌動(dòng)，印度和日本這些跳梁小丑，想趁火打劫；沒(méi)想到的是韓國(guó)居然對(duì)美國(guó)的征稅硬氣反擊了。 中美貿(mào)易戰(zhàn)，若真正爆發(fā)，一定是全球完成了站隊(duì)，尤其是美國(guó)成功拉攏了歐盟。而且一旦爆發(fā)，不可能讓其他國(guó)漁翁得利的，中美這一點(diǎn)上是極其統(tǒng)一的。 對(duì)于這一點(diǎn)，歐盟更是清楚。歷史的上位戰(zhàn)中，自己親自和美國(guó)干過(guò)一戰(zhàn)，跟著美國(guó)干過(guò)日本和蘇聯(lián)，結(jié)果都是傷了自己，成就了美國(guó)。 這新一波的上位戰(zhàn)，歐盟自然更愿意打醬油，做中間派，除非美國(guó)開(kāi)出特大籌碼。 確定的是，中美貿(mào)易戰(zhàn)短期內(nèi)都是各自過(guò)過(guò)嘴戰(zhàn)，而這種言論戰(zhàn)將會(huì)延續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間。
而美國(guó)言論的強(qiáng)硬程度，完全取決于美股股市的承受能力。正如狼來(lái)了，說(shuō)多了，就沒(méi)效果了，市場(chǎng)很快就會(huì)弱化其影響力，直到確定性的信號(hào)出來(lái)。
A股也一樣。
中美貿(mào)易戰(zhàn)短期內(nèi)就是個(gè)擾動(dòng)因素，影響力很快就會(huì)弱化，短期將會(huì)跟隨美股波動(dòng)。
而真正的影響因素，是官家控風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿的堅(jiān)定舉措，短期內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速必然形成巨大壓力。財(cái)新PMI的下行，也說(shuō)明了這一點(diǎn)。
若經(jīng)濟(jì)增速減緩，A股震蕩中樞大概率會(huì)下移。
同時(shí)隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)，初步去產(chǎn)能已經(jīng)基本結(jié)束，開(kāi)始進(jìn)入供給側(cè)改革的下半場(chǎng)，真正的攻堅(jiān)戰(zhàn)，就是供給側(cè)的創(chuàng)新升級(jí)。
這與中美貿(mào)易戰(zhàn)的核心不謀而合，但無(wú)論結(jié)局如何，官家不可能因美國(guó)干涉而減緩發(fā)展速度，反而會(huì)加大發(fā)展力度。
從近期政策，無(wú)論是IPO對(duì)高科技公司大開(kāi)綠燈，還是對(duì)集成電路和醫(yī)藥行業(yè)大幅減稅政策，都可以看出這一點(diǎn)。
由此，可知未來(lái)股市的三大走向：
1、上證重心會(huì)繼續(xù)震蕩下移；
2、以創(chuàng)新為核心的科技股會(huì)繼續(xù)活躍，甚至不斷創(chuàng)新高。
3、在弱勢(shì)行情，為了維持人氣，各類(lèi)炒作會(huì)不斷活躍。
當(dāng)下的行情，無(wú)論美股和A股，都處于一個(gè)臨界點(diǎn)。
一旦跌破下方支撐，將會(huì)進(jìn)入新一波的下跌趨勢(shì)，故這個(gè)臨界點(diǎn)很重要，這是近期觀察的重點(diǎn)。
一旦有效跌破，就需控制倉(cāng)位，等待新企穩(wěn)區(qū)間的形成。
故當(dāng)下的策略就是：
1、控制整體倉(cāng)位；
2、方向不在于藍(lán)籌股，在于科技為主的中小盤(pán)股；
3、買(mǎi)回調(diào)，不追高，可利用大盤(pán)波動(dòng)，適當(dāng)做波段；
4、注意警戒位的得失和美股的動(dòng)向。