對于高送轉(zhuǎn),A股的投資者都不會陌生,這是除重組題材外,一個重要的炒作題材。5月10日,高送轉(zhuǎn)填權(quán)概念持續(xù)火爆,10多股集體漲停,另有多只臨近股權(quán)登記日股票跟風大漲。從時間來看,對于年報高送轉(zhuǎn),5月-6月主要炒作搶權(quán)填權(quán),哪些值得投資者關(guān)注?
除權(quán)股演繹填權(quán)行情 5月10日,高送轉(zhuǎn)填權(quán)概念股表現(xiàn)搶眼,九洲藥業(yè)、智能自控、桂發(fā)祥、橫河模具、康普頓、英維克、靈康藥業(yè)、花王股份、晨化股份、世名科技、新宏澤、昇興股份、匯金通等10多只股票集體漲停,新美星等股盤中沖板,集體演繹填權(quán)行情。 因股票連續(xù)大漲,永和智控、新光藥業(yè)被交易所強制停牌,在龍頭相繼停牌之后,美力科技、世名科技等新晉個股接力而上。 關(guān)于高送轉(zhuǎn),市場有兩種說法:第一種,你有1張100塊的鈔票,給你換成2張50塊的。第二種,你有1個180斤的老婆,給你換成2個90斤的。雖然高送轉(zhuǎn)的本質(zhì)是第一種,但多數(shù)人覺得是第二種。 實施日臨近獲資金搶權(quán) 5月10日,DR靈康藥股價盤中突然暴漲,并快速封漲停板。消息面上,昨日DR靈康藥剛剛完成除權(quán)派息,今日在填權(quán)概念持續(xù)走強的情況下,DR靈康藥也容易受到市場關(guān)注,從而漲停。另外,5月8日晚間公告,公司與海南省腫瘤醫(yī)院簽署框架協(xié)議,擬收購海南省腫瘤醫(yī)院成美國際醫(yī)學中心有限公司25%股權(quán),初步確定收購價款為1億元。 光力科技股價突然直線拉升并封漲停板。根據(jù)公司之前發(fā)布的公告,公司將于2018年5月14日除權(quán)除息,而股權(quán)登記日為2018年05月11日,分配方案為以公司現(xiàn)有總股本192,232,449股為基數(shù),向全體股東每10股派0.500105元人民幣現(xiàn)金。隨著股權(quán)登記日的臨近,相關(guān)投資者為得到分紅,紛紛購入股票,造成股價上漲。 璞泰來股價開盤一字板漲停。根據(jù)公司昨日公布的信息顯示,璞泰來2017年度計劃以公司總股本為基數(shù),向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金3.13元,本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為:2018年5月14日,除權(quán)除息日為:2018年5月15日。隨著相關(guān)除權(quán)派息日的臨近,璞泰來的股票也被市場買入,故而今日漲停。 高送轉(zhuǎn)是A股特色,本質(zhì)上是因為股民只看價格,不看市值。大家都喜歡瘦的(低價股),嫌棄胖的(高價股)。大多數(shù)股民炒股首先就是看股價,如果股價太高他們就會害怕,如果股價比較低,甚至只有幾元錢,普遍會得到青睞。 分析師表示,只要監(jiān)管沒有實質(zhì)性動作,高送轉(zhuǎn)仍然是“打不死的小強”不斷冒出來,中小創(chuàng)次新股仍是高送轉(zhuǎn)個股的集中營。實施高送轉(zhuǎn)是對公司的股價的一大利好,送轉(zhuǎn)越多,利好越大。 監(jiān)管層對高送轉(zhuǎn)保持高壓 風險是漲出來的,監(jiān)管層為了防范風險,打擊惡意炒作,一直對高送轉(zhuǎn)保持高壓監(jiān)管態(tài)勢。每每看見高送轉(zhuǎn)炒作有越演越烈之勢時,也都會對龍頭股實施強制停牌,或限制部分賬戶交易。 此前監(jiān)管層在回應(yīng)部分上市公司利用高送轉(zhuǎn)配合大股東減持、限售股解禁等問題時表示,高送轉(zhuǎn)是公司根據(jù)自身狀況實施的自主行為。但是,部分公司將高送轉(zhuǎn)作為掩護限售股解禁、大股東減持出逃的工具,并常常伴生內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為,不僅嚴重損害了中小投資者的合法權(quán)益,還破壞了資本市場的“三公”原則,對此需要從嚴監(jiān)管。 證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示,近年來,證監(jiān)會堅定不移的落實新發(fā)展理念,牢記保護投資者合法權(quán)益維護市場公平的根本監(jiān)管使命。針對上市公司高送轉(zhuǎn)行為實施了系列監(jiān)管措施,一是實施風險排查和現(xiàn)場檢查;二是嚴厲查處利用高送轉(zhuǎn)進行內(nèi)幕交易的行為;三是研究完善高送轉(zhuǎn)信息披露制度。 高莉表示,將持續(xù)對上市公司“高送轉(zhuǎn)”行為保持高壓監(jiān)管態(tài)勢,并提醒投資者,“送轉(zhuǎn)股”是對股權(quán)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整,對公司的資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績以及未來發(fā)展均沒有實質(zhì)性影響。投資者要牢固樹立長期投資、價值投資理念,對于“高送轉(zhuǎn)”等概念,應(yīng)理性分析,警惕“高送轉(zhuǎn)”游戲陷阱,防范投資風險。 分析師表示,高送轉(zhuǎn)被警告,導致大部分有高送意向的個股應(yīng)聲而落。被監(jiān)管層重點監(jiān)控后,“高送轉(zhuǎn)”題材水分少了,隨著價值投資逐漸成為主流投資理念,“高送轉(zhuǎn)”也會真正向價值靠攏,只有那些基本面良好、業(yè)績增長迅速、具有“高送轉(zhuǎn)”能力的公司才容易受到市場認可。 高送轉(zhuǎn)歷來是行情催化劑 高送轉(zhuǎn)的股票一般有四個特征:高股價、高公積金、高凈資產(chǎn)、未分配利潤多。對于高送轉(zhuǎn)行情,一般理解為年底給部分投資者發(fā)“紅包”。 高送轉(zhuǎn)的炒作分成四階段:炒預(yù)期,市場會選擇符合條件的股票,尤其是次新股,依次炒作;炒披露,上市公司預(yù)披露年報或中報方案中提議高送轉(zhuǎn)的,會被資金蜂擁追逐;炒搶權(quán),上市公司年報或中報正式披露,股東大會通過決議。在登記日臨近的時候,市場再來一次;炒填權(quán),股票除權(quán)后又拋起一波,往年很多次新大牛股都是填了滿權(quán),牛市的時候也基本都是填滿權(quán)。 有投資者表示,對高送轉(zhuǎn)公司進行現(xiàn)場排查,嚴厲查處內(nèi)幕交易行為,這就注定了,今年高送轉(zhuǎn)會非常稀缺!對高送轉(zhuǎn)而言,這反而是好事情,有證監(jiān)會嚴格把關(guān),高送轉(zhuǎn)不再是數(shù)字游戲,而是有實打?qū)嵉臉I(yè)績支撐,資金去炒作相關(guān)標的,也算得上是價值投資了! 上市公司推出“高送轉(zhuǎn)”,最初確實意在高成長企業(yè)通過送轉(zhuǎn)股份加強股票流動性,或借此擴張股本,將企業(yè)更快做大做強。由于“高送轉(zhuǎn)”向市場傳遞了公司未來業(yè)績將保持高增長的積極信號,改變了股票的流動性,股價降低了,更便宜的股價往往容易吸引到更多的資金,所以將“高送轉(zhuǎn)”解讀為一種利好。 高送轉(zhuǎn)搶權(quán)正當時 從具體時間來看,對于年報高送轉(zhuǎn),5月-6月主要炒作搶權(quán)填權(quán)。當然,目前也有資金挖掘中報高送轉(zhuǎn),但力度會不如年報,市場對中報高送轉(zhuǎn)的個股選擇更為謹慎。 除了炒作剛剛公布分紅實施公告,那種高送轉(zhuǎn)方案獲股東大會通過,即將進入分紅實施階段的標的,也有望進入投資者的視野。例如:明陽電路是今年上市的次新股,今日(5月10日)召開股東大會審核分紅方案等事宜。 從2018年1月底算起,滬指跌了近三個月,一度接近一年內(nèi)新低。在反復筑底之后,高送轉(zhuǎn)板塊有望擺脫連跌陰影,再次受到投資者關(guān)注。目前,A股進入權(quán)益分派實施密集期,搶權(quán)行情與填權(quán)行情并行,都值得投資者關(guān)注。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計,部分近期即將實施送轉(zhuǎn)股票如下: