相信以下是許多客官剛入投資坑時有過的經歷:
那時,明明什么都不知道,卻有一種迷之自信……
那時,擁有著快速致富的理想,覺得成天盯盤,高拋低吸,財富自由便指日可待……
那時,看到一個產品,還嫌20%的年化收益太低,畢竟我們的理想是:明年孩子上民辦,想用僅有的10萬元本金,把孩子的6萬學費給賺出來……
投資意識覺醒不到位,其實挺可愛的……
但是!有人說富二家某某些基金20%的年化收益率低,富二才按捺不住,拍案而起——
這就用實實在在的歷史數據證明給你們看,基金要做到長期年化回報超過20%有多不容易。
說明:
1、收益率僅模擬一次投入持有到期,不考慮定投
2、僅考慮已成立的主動偏股權益類基金
首先來縱觀整個A股歷史,曾經股指浮沉,翻江倒海,而今天是不能再normal的一天了,所以截止日設為今天是合適的。
投資起始時間呢?兩簇巨大的牛市波峰就算了,那是收益吞噬峰。那干脆假設我們足夠幸運,都能從“谷底”入市,姑且將起始時間分別設置在06年中(12年前)、09年初(9年前)、12年中(6年前)及14年中(4年前)。
以近4年為周期:
最容易獲取20%超額收益的,或許是最近4年時間,因為2014年中旬與今天所連的線斜率最大,說明這段時間在歷史上獲取高年化回報的可能性更大。
統(tǒng)計表明,從這時點起投超過20%的基金共250只,在此之前成立的全部股混基金共542只,這個時間點上,投資全市場的主動權益類基金,超過一半是年化收益率超過20%的。
這時,客官或許可以說,噥,瞧瞧,20%的年化隨隨便便就有了!
但是,別忘了富二設置了簡單模式。達到這種理想狀態(tài)的前提是,我們相信主動管理的力量,在市場數千只基金中選擇了股票型及混合型基金,而且我們足夠幸運,站在了正確的時間窗口上,趕上了2015年的大牛市,并且完美躲過了2013年和2014年的牛市初始階段。而且,4年的時間真不算長。
以近6年為周期:
將時間提前至2012年中,這時我們完美躲過2009年和2010年的兩年反彈,趁著2011年市場調整后期進場,這時開始,年化收益率在20%以上的基金有80只,假設在全部的393只主動股混基金中瞎選,選中的概率約20%,難度陡增。
以近9年為周期:
此時我們趁著2008年瘋牛結束及時進場,但年化20%以上的基金便僅剩13只,選中概率僅有6.2%。
以近12年為周期:
再假設從2006年5月29日入市,這個時間點也是足夠幸運了,因為能趕上2006及2007年的大牛市,假設那時買入持有至今,獲得20%以上收益率的僅有9只。
結論:即使是主動權益型基金,想長期取得超越20%的復合收益率,也絕對是鳳毛麟角。富二選取的這幾輪周期,已經是足夠幸運能踩對時點的情況了,而現實操作中要獲取20%以上的年化回報率,則要難得多。所以,教大家做投資的必學之課:無論多么相信主動的力量,也需要放低收益率預期,否則會被傷得很深……