財經(jīng)365訊,特金會歷史性上演,滬深兩市周三走勢呈V型反轉(zhuǎn),早盤略高開後一度急挫,次新股殺跌,後在釀酒、食品等板塊帶動下,三大股指反覆走升。上證綜指、深證成指全日揚0.89%、1.38%,報3,079點及10,315點;滬深300指數(shù)收報3,825點,彈1.22%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)亦升1.43%,至1,712點。兩市成交額3,511億元。
獨角獸概念續(xù)飆,工業(yè)富聯(lián)(601138.SH)、寧德時代(300750.SZ)漲停,漢鼎宇佑(300300.SZ)漲5%,華金資本(000532.SZ)、日出東方(603366.SH)、中科創(chuàng)達(300496.SZ)揚逾3%;百度CDR概念午後抽高,路暢科技(002813.SZ)漲停,創(chuàng)維數(shù)字(000810.SZ)揚6.9%,耐威科技(300456.SZ)升4.4%;機場股炒起,上海機場(600009.SH)、白云機場(600004.SH)彈逾6%,深圳機場(000089.SZ)、廈門空港(600897.SH)揚逾4%。
超級獨角獸回歸了
6月8日,A股市場迎來了超級獨角獸——富士康(工業(yè)富聯(lián))。工業(yè)富聯(lián)上市首日毫無懸念漲停,市值高達3905.58億元。市值已然超過??低?、美的集團等,成為A股第一大市值科技企業(yè)。若以首日漲幅計算,國家隊(中央?yún)R金)領(lǐng)銜、BAT跟進的20大戰(zhàn)略投資者累計浮盈35.8億元。
對于工業(yè)富聯(lián)上市后能收獲幾個漲停,一直都是市場最為關(guān)心的話題。若工業(yè)富聯(lián)獲7個漲停,市值將超過中國平安,成A股第6大市值個股;當(dāng)收獲第11個漲停,市值破萬億,成A股首只站上萬億的科技股;當(dāng)收獲第16個漲停,市值超過工商銀行,成A股第一大市值個股。
不過,值得注意的是,工業(yè)富聯(lián)上市首幾日成交額高達3494.36萬元,累計成交167.26萬股,這一數(shù)據(jù)已經(jīng)遠遠超過其它新股上市首日的表現(xiàn)。
而本周一(6月11日),A股市場將再次迎來超級獨角獸——寧德時代!
寧德時代備受關(guān)注的原因在于:
一、是業(yè)績亮眼:在全球動力電池銷量方面,已然打敗松下、LG、三星等國際知名品牌,成為全球第一。從國內(nèi)市場來看,寧德時代2017年占有市場份額高達27%,占有絕對霸主地位。
二、是創(chuàng)業(yè)板一哥有力競爭者:在寧德時代未上市之前,市值已高達546.15億元,而在上市第一天(收獲44%漲幅),市值高達786.46億元,已經(jīng)超過智飛生物,成為創(chuàng)業(yè)板第二大市值個股。
更重要的是,假若寧德時代收獲7個漲停,其市值將超過溫氏股份,成為創(chuàng)業(yè)板新一哥。
過去一個多月,已有富士康(股票簡稱工業(yè)富聯(lián))、寧德時代、藥明康德等新經(jīng)濟企業(yè)相繼在A股發(fā)行上市或即將上市,在新政策還未出臺前,這幾家企業(yè)都是在現(xiàn)有規(guī)則下履行的上市程序,審核速度加快、募資規(guī)??s水、戰(zhàn)略配售出場、適當(dāng)?shù)陌l(fā)行節(jié)奏……監(jiān)管層在服務(wù)新經(jīng)濟和考量市場承受能力之間進行著平衡,既不能傷害了新經(jīng)濟企業(yè)赴A股上市的熱情,也不能讓二級市場承壓損害了投資者的信心。
后市預(yù)期如何?
近期A股市場出現(xiàn)了持續(xù)調(diào)整,主要是由于資金面偏緊和獨角獸回歸的腳步逐漸接近。一些獨角獸通過直接上市回歸A股,而另一批在海外已經(jīng)上市的獨角獸則通過CDR的方式回歸A股。無論哪種方式,對于A股市場都會形成一定的吸金效應(yīng)。在資金面緊張的情況下,資金會更加集中于一些優(yōu)勢的龍頭個股,而此時白馬股的價值體現(xiàn)得更加淋漓盡致。目前從海外通過CDR回歸的企業(yè)多數(shù)是市值已經(jīng)超過兩千億的大型企業(yè),這些企業(yè)往往估值很高且市值也非常龐大。他們的回歸一方面會給A股投資者提供投資科技龍頭股的機會,另一方面也會對其它板塊造成一定的抽血效應(yīng)。
中國存托憑證(CDR)發(fā)行戰(zhàn)略配售基金,或?qū)⑽欢ǖ脑隽抠Y金進入,在一定程度上利于緩解流動性壓力,但并不能完全消除資金面壓力,后市市場整體上會維持震蕩走勢。
行業(yè)繼續(xù)分化,消費才是真成長?
從行業(yè)資金流向來看,多數(shù)跟隨大勢為凈流出,其中房地產(chǎn)凈流出超10億,非銀金融、有色金屬、電氣設(shè)備等超5億。
少數(shù)行業(yè)資金凈流入,其中化工異軍突起上周凈流出最多,隨后是食品飲料、銀行和醫(yī)藥。
對于化工行業(yè),券商稱,在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟偏弱影響下,需求偏穩(wěn)健子行業(yè)有望提供剛性的需求支撐,供給端的產(chǎn)能短缺將進一步提供長期景氣。而供給側(cè)繼續(xù)結(jié)構(gòu)性改革,有業(yè)績、質(zhì)地優(yōu)、有成長、低估值并且存在“護城河”的龍頭標(biāo)的有望獲得更高的確定性估值溢價。
而在消費稅降低的大背景下,消費股有望取代醫(yī)藥成為市場最受關(guān)注的行業(yè)之一。更有券商喊出,消費和科技股都是真成長的口號。分析認為,消費與科技所構(gòu)成的新經(jīng)濟是未來的大趨勢,是新格局下的新成長。
其中,消費的成長性來自于周期趨弱下業(yè)績穩(wěn)定增長的比較優(yōu)勢,政策則對科技的成長性發(fā)揮著重要影響。因此,在新格局、大博弈的背景下,“落霞與孤鶩齊飛”,也即消費白馬與科創(chuàng)龍頭都有機會,不存在著所謂的風(fēng)格大切換問題,而是市場風(fēng)格看擴散。