佳化化學(xué)股份有限公司(以下簡稱“佳化化學(xué)”)近期在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在上交所公開5060萬股，計劃募集資金3.55萬股，其中1億元用于補充流動資金及償還銀行貸款，2.55億元將投資于10萬噸/年乙(烷)氧基化物項目。據(jù)了解，佳化化學(xué)本次IPO的保薦機構(gòu)為海通證券。
公開資料顯示，佳化化學(xué)是一家精細(xì)化工品專業(yè)提供商，一直致力于開發(fā)生產(chǎn)環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷下游衍生精細(xì)化工品，主要產(chǎn)品包括建筑化學(xué)品、聚氨酯原料產(chǎn)品和表面活性劑等。2014-2016年，佳化化學(xué)分別實現(xiàn)營業(yè)收入36.18億元、24.82億元和24.49億元；實現(xiàn)凈利潤8621.26萬元、2777.63萬元和6156.54萬元，綜合毛利率分別為9.04%、8.66%以及10.09%，波動幅度較大。值得一提的是，2014-2016年同行業(yè)可比上市公司的毛利率均值分別11.58%、11.57%和13.62%。
報告期內(nèi)，佳化化學(xué)外銷主營業(yè)務(wù)收入分別為65,150.57 萬元、43,163.82萬元和52,201.42萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為18.57%、18.02%和22.05%，外銷業(yè)務(wù)收入占比整體呈上升態(tài)勢。
佳化化學(xué)在招股書中提到，公司的主要原材料環(huán)氧乙烷、環(huán)氧丙烷在采購總額中占比較大，合計占比分別為83.56%、82.87%和81.99%。報告期內(nèi)，佳化化學(xué)匯兌收益分別為-106.87萬元、829.43萬元、958.62萬元，存在一定波動，主要系報告期內(nèi)人民幣兌美元匯率持續(xù)貶值，且公司未開展外匯套期保值等業(yè)務(wù)。
佳化化學(xué)招股書還顯示，2014-2016年公司應(yīng)收賬款的賬面價值分別為14,753.22萬元、12,991.18萬元和17,953.60 萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為20.24%、24.60%和 31.70%，占同期營業(yè)收入的比例分別為 4.08%、5.23%和 7.33%。報告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款總體呈上升趨勢。
截至招股說明書簽署之日，李金彪直接持有佳化化學(xué)34.85%的股份，是公司控股股東。李金彪、李玉博、曲亞明合計控制公司86.06%的表決權(quán)，為公司實際控制人。其中曲亞明是李金彪之妻，李玉博是李金彪之子。
中國網(wǎng)財經(jīng)記者還注意到，目前佳化化學(xué)共有佳化化學(xué)、上海撫佳、濱州佳化、茂名佳化四處生產(chǎn)基地，其中上海撫佳自2014年1月1日以來受到過三次環(huán)保行政處罰，罰款金額分別為2.5萬元、2.75萬元和6萬元。