在近期相對低迷的市況里，次新股板塊成為為數(shù)不多的熱點主線之一。與之前最大的不同是，本輪次新股行情漲幅靠前的個股不再是“次新股+高送轉(zhuǎn)”或是“次新股+雄安”的純概念炒作，而是將切入點轉(zhuǎn)向了即將發(fā)布的半年報。在當(dāng)前業(yè)績?yōu)橥醯闹髁鳌皩徝馈睒?biāo)準(zhǔn)下，次新股此番與業(yè)績基本面相結(jié)合的上漲邏輯獲得了機(jī)構(gòu)與游資的青睞。
半年報預(yù)增個股漲幅領(lǐng)先
本輪次新股行情開始于6月29日的我樂家居。6月中旬首發(fā)上市的我樂家居在收出5個“一字漲?！焙蠓帕块_板，短暫休整之后，在6月29日與30日再接再厲收出兩連板，并帶動一批開板新股再度活躍。
我樂家居此前發(fā)布的招股意向書中對今年上半年業(yè)績作出展望，預(yù)計上半年實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司凈利潤1000萬元至1100萬元，同比增長幅度1350%至1400%。主力資金借我樂家居打響第一槍，也宣告著本輪次新股行情將與企業(yè)半年報業(yè)績緊密掛鉤。
天馬科技緊隨我樂家居的腳步，在6月30日開啟漲停之旅，股價一口氣收出兩連板。如果說我樂家居的漲停還可能只是個巧合，那天馬科技此次股價連板的直接催化因素就是半年報。6月29日晚間，滬市上市公司2017年半年報披露時間表正式出爐，天馬科技與安琪酵母將在7月13日率先披露半年報。雖然天馬科技此前并未發(fā)布半年報業(yè)績預(yù)告，但市場對于敢在定期報告中打頭陣的公司無疑有著較好的預(yù)期。
本周股價收出三連板的開立醫(yī)療同樣是半年報大幅預(yù)增的次新股，預(yù)計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤7000萬元至7600萬元，同比增長109.71%至127.68%。次新股板塊半年報預(yù)增幅度僅次于我樂家居的寒銳鈷業(yè)也在本周三收獲漲停，公司預(yù)計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤1.34億元至1.40億元，同比增長652%至682%。
匯納科技、必創(chuàng)科技等半年報業(yè)績預(yù)增次新股近期股價同樣錄得漲停。
機(jī)構(gòu)游資共同關(guān)注
機(jī)構(gòu)看重基本面，游資偏愛小盤股。當(dāng)流通市值相對較小的次新股疊加上基本面業(yè)績的大幅增長，“次新股+半年報”的題材吸引機(jī)構(gòu)與游資共同關(guān)注。
在6月19日以來不到3周時間內(nèi)，兩市共有19家半年報業(yè)績預(yù)增的次新股公司迎來機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司的財務(wù)狀況成為機(jī)構(gòu)在調(diào)研次新股時關(guān)注的焦點，包括企業(yè)負(fù)債率控制、毛利率凈利率提升等問題都是機(jī)構(gòu)與上市公司交流的重點。
潔美科技、弘信電子、萬通智控、周大生、尚品宅配6月19日以來均接待了10家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，這5家公司股價也在機(jī)構(gòu)調(diào)研之后出現(xiàn)不同程度上漲。其中，弘信電子在6月28日接受調(diào)研至今，股價累計大漲33%；潔美科技近期股價收出九連陽，累計上漲18%。
游資的關(guān)注程度則直接反映在龍虎榜買賣數(shù)據(jù)上。開立醫(yī)療本周股價三連板的過程中，華泰證券深圳益田路榮超商務(wù)中心、中信證券上海溧陽路、國泰君安上海福山路等上榜金額常年排名靠前的一線游資席位陸續(xù)現(xiàn)身買入榜單。從買賣金額上看，呈現(xiàn)出市場熱點常見的擊鼓傳花態(tài)勢。
值得關(guān)注的是，除了游資席位，多只次新股近期的買入榜單中也出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)身影。寒銳鈷業(yè)7月5日獲機(jī)構(gòu)席位買入1491萬元，弘信電子7月5日與6月29日分別獲機(jī)構(gòu)席位買入577萬元與2039萬元，必創(chuàng)科技7月3日獲機(jī)構(gòu)席位買入1236萬元，開立醫(yī)療7月3日獲機(jī)構(gòu)席位買入467萬元。
多因素共振觸發(fā)次新股行情
本輪次新股行情的形成主要有三個原因：一是半年報業(yè)績的支撐，這也是本輪行情的主要邏輯；二是分化格局下藍(lán)籌股出現(xiàn)短暫回落，存量博弈下的短線資金尋覓新的交易機(jī)會；三是前期次新股板塊整體低迷，個股開板時間顯著提前，后續(xù)上漲空間得以打開。
數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，兩市共有180家去年以來上市的次新股發(fā)布了2017年半年報業(yè)績預(yù)告，絕大多數(shù)發(fā)布業(yè)績預(yù)告的次新股公司基本面穩(wěn)定向好。
從上市后表現(xiàn)來看，今年二季度以來上市的次新股開板前的漲幅明顯收窄。4-5月上市的次新股目前已全部開板，平均破板時漲幅為207.48%，顯著低于1-3月上市次新股336.63%的平均漲幅。而6月中下旬上市的吉華集團(tuán)、廣州酒家等個股更是上漲不到100%便早早開板。開板時間的顯著提前使得次新股開板后的上漲空間得以打開，這與今年一季度以張家港行為代表的次新股行情極其相似。
華泰證券研報也提示了近期次新股潛在的投資機(jī)會，認(rèn)為隨著2017年半年報的披露，業(yè)績預(yù)增和高送轉(zhuǎn)可能再次成為市場關(guān)注的熱點。華泰證券重點推薦多家凈利潤預(yù)計增長超過100%的優(yōu)質(zhì)個股，認(rèn)為在業(yè)績?yōu)橥醯氖袌觥皩徝馈睒?biāo)準(zhǔn)下，這些次新股同時具備安全性與吸引力。