仙樂健康科技股份有限公司(以下簡稱“仙樂健康”)近期在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在上交所發(fā)行2000萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25%，保薦機構(gòu)為招商證券。
據(jù)披露，仙樂健康本次IPO計劃募集資金4.66億元，其中8000萬元用來補充流動資金，其余將投資昂安徽馬鞍山生產(chǎn)基地建設(shè)、仙樂健康研發(fā)中心建設(shè)、仙樂健康B2B營銷、包裝車間技術(shù)改造四個項目。
公開資料顯示，仙樂健康主營業(yè)務(wù)為營養(yǎng)保健食品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)。2014-2016年，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.79億元、8.24億元和7.87億元，同期凈利潤為6144.90萬元、7348.29萬元和7.25億元。不難發(fā)現(xiàn)，仙樂健康2016年凈利潤大幅增長，漲幅達886%。至于原因，仙樂健康表示，因處置子公司廣東千林產(chǎn)生了大額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，2016年1月13日，仙樂健康完成出售子公司廣東千林，交易價格為1.44億美元。所以，從扣非歸屬凈利潤來看，仙樂健康2016年為8507.08萬元，而2015年該數(shù)據(jù)為7199.55萬元。
不過，仙樂健康表示，上述出售產(chǎn)生了大額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，導(dǎo)致當(dāng)年高新技術(shù)產(chǎn)品收入占總收入未達到60%，不再符合享受高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)惠稅率要求，2016年仙樂健康需按25%的稅率計繳企業(yè)所得稅。同時，因出售廣東千林為大額投資收益，仙樂健康需支付大量企業(yè)所得稅，導(dǎo)致當(dāng)年經(jīng)營性現(xiàn)金流為-7430.63萬元，據(jù)了解，2014-2015年，仙樂健康經(jīng)營性現(xiàn)金流分別為9093.60萬元和1.07億元。
招股書顯示，仙樂健康償債能力存風(fēng)險。2014-2016年，仙樂健康合并口徑下資產(chǎn)負債率分別為74.52%、65.27%以及68.20%，流動比率分別為0.66、0.75、1.06.
仙樂健康部分原材料供應(yīng)商較為集中。報告期內(nèi)，仙樂健康主要原材料包括魚油、明膠、維生素、鱈魚肝油、硫酸軟骨素等，其中的鱈魚肝油主要向LYSI HF采購，硫酸軟骨素主要向嘉興恒杰生物制藥股份有限公司(以下簡稱“恒杰生物”)采購。2014-2016年，仙樂健康向LYSI HF采購金額占當(dāng)期采購鱈魚肝油總額的100%、84.37%、80.54%，向恒杰生物采購金額占當(dāng)期采購硫酸軟骨素總額的99.94%、84.18%、86.02%。仙樂健康表示，如供應(yīng)商未來不能及時供應(yīng)原材料，則對公司對應(yīng)產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售產(chǎn)生一定影響。
中國網(wǎng)財經(jīng)記者還注意到，報告期內(nèi)，仙樂健康曾遭到汕頭市龍湖區(qū)城市管理行政執(zhí)法局(以下簡稱“城市管理局”)和汕頭海關(guān)的處罰。據(jù)了解，2014年3月25日，仙樂有限(仙樂健康前身)因違法建設(shè)被城市管理局罰款2.12萬元。2014年6月28日，仙樂有限因向汕頭海關(guān)申報出口魚油軟膠囊時申報運輸方式錯誤被以簡易程序方式處以警告。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，仙樂健康的實際控制人為林培青、陳瓊夫婦，兩人直接和間接持有55.42%的股份。
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