證監(jiān)會日前公布減持新規(guī)后，北上資金借道滬深港通出現(xiàn)了一些變化，目前滬股通“受驚”程度較大，凈賣出力度環(huán)比擴大，金融股遭大面積“出貨”。相比之下，深股通調(diào)整較快，6月1日已經(jīng)從凈賣出扭轉(zhuǎn)為凈買入。
萬得數(shù)據(jù)顯示，6月1日滬股通總成交額環(huán)比擴大至64.8億元，賣出凈額從前個交易日13.85億元擴大至19.35億元。與之相比，深股通成交規(guī)模大幅下降，但扭轉(zhuǎn)了前日凈賣出，當天凈買入2.39億元。
新規(guī)之下，南下資金也出現(xiàn)調(diào)整。5月31日，滬、深市港股通凈買入規(guī)模均環(huán)比收縮。其中，港股通(滬)凈買入近2億港元，罕見低于港股通(深)。不過，6月1日，港股通(滬)恢復(fù)了南下資金主要通道地位，凈買入擴大至22.7億港元。
從成交活躍股來看，北上資金近期持續(xù)出貨滬股通標的。其中，金融股成為主要拋售目標。
中國平安5月31日就以近4億元總成交，登榜滬股通成交最活躍股，當天凈賣出1.26億元。6月1日，北上資金再度凈賣出中國平安，凈賣出額擴大至2.67億元。
除中國平安，招商銀行、興業(yè)銀行和民生銀行均遭北上資金環(huán)比放量凈賣出。其中，民生銀行股價收跌。另外，浦發(fā)銀行6月1日新加入前十大成交活躍股，遭凈賣出6869.64萬元。
深股通標的也出現(xiàn)類似情況，甚至美的集團、五糧液、招商蛇口作為成交活躍股遭遇北上資金變臉，從前個交易日凈買入轉(zhuǎn)為凈賣出。其中，五糧液從5月31日凈買入1279萬元變?yōu)閮糍u出8384萬元。另外，兩個交易日內(nèi)，瀘州老窖、洋河股份等酒企也分別登榜前十大成交活躍股，并遭凈賣出。此外，北上資金雖然對格力電器保持凈買入，但金額環(huán)比縮減至2410萬元。
相比北上資金以凈賣出為主，南下資金對銀行股則先賣后買，建設(shè)銀行5月31日遭港股通(滬)凈賣出4.8億港元，6月1日就轉(zhuǎn)了態(tài)度，凈買入5.28億港元，總成交位居港股通(滬)之首。
另外，工商銀行、中信銀行也被南下資金凈買入。地產(chǎn)股融創(chuàng)中國也獲持續(xù)凈買入。
值得注意的是，中國恒大同時作為滬、深港股通標的，5月31日和6月1日遭南下資金逢高出貨，連續(xù)兩天雙邊凈賣出，不過賣出凈額從6.7億港元降至1.7億港元。中國恒大經(jīng)歷5月29日放量大漲22.78%后股價出現(xiàn)小幅調(diào)整，6月1日再度收漲2.43%，收于14.32港元/股。
昨日早間中國恒大發(fā)布公告，獲凱隆置業(yè)第二輪戰(zhàn)略投資395億元，換取恒大地產(chǎn)經(jīng)擴大股權(quán)合計26.12%，而恒大地產(chǎn)凈負債率將進一步大幅下降。
5月27日，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》，完善了對大宗交易、過橋減持、清倉式減持、辭職減持、股權(quán)質(zhì)押等諸多漏洞的監(jiān)管，劍指違規(guī)減持套利，控制減持的規(guī)模與速度。
從資金總量來看，北上資金經(jīng)歷了4月低谷，5月份已經(jīng)顯著回升，加速流入A股，滬、深股通凈買入分別增至37億元和141億元。
廣證恒生分析師蘇培海指出，總體來看，5月走勢受監(jiān)管預(yù)期和資金面壓力影響，兩次探底回升，反彈一波三折，整體走勢較為震蕩。近期對監(jiān)管和流動性緊張的預(yù)期依舊是左右市場的主要因素。加上央行明確溫和去杠桿的基調(diào)，由“疾風(fēng)驟雨”式的密集監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向“細水長流”式的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，股市情緒面上的過度反應(yīng)有望逐步修正。