警惕公募行業(yè)風險
基金行業(yè)經(jīng)過18年的發(fā)展，經(jīng)歷了多次市場波動，尤其是2015年股災大幅度波動，基金行業(yè)經(jīng)受了考驗，目前初步形成了比較好的監(jiān)管框架，形成了包括證監(jiān)會監(jiān)管、行業(yè)自律、媒體監(jiān)督、客戶監(jiān)督等完整的監(jiān)督體系。
在匯添富基金董事長李文看來，當前的風險管理正在三個方面發(fā)生深刻的變化：一是風險的種類增加了，除了總公司的風險，現(xiàn)在匯率風險也很大；二是風險的傳導復雜了，去年的股市、匯市、期市聯(lián)合震動，現(xiàn)在銀行、證券、期貨加上基金，風險的傳導也在加快；三是風險處置的難度加大，去年的股災發(fā)生以后，不是任何一個主體，任何一個公司，甚至是行業(yè)能夠簡單處置的。
李文稱，“我們的風險管理理念需要反思一下是不是真的到位了？有沒有把風險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展關(guān)系平衡好？有沒有在董事會、股東層面把風險管理作為戰(zhàn)略去考慮？風險管理的機制有沒有與時俱進？有沒有隨著行業(yè)和市場的變化修正？有沒有在新的產(chǎn)品推出之前真正做到有效的評估和論證？”
薛愛東表示，防控金融風險是基金業(yè)發(fā)展的前提和保障。現(xiàn)階段，基金業(yè)的風險主要體現(xiàn)在公募基金子公司經(jīng)營不規(guī)范的風險，以及私募基金野蠻增長的風險。如果風險失控，會引發(fā)資管行業(yè)系統(tǒng)性的風險。公募基金母公司的風險也在聚集，主要是權(quán)益投資的流動性風險、固定投資的信用風險和投研人員的操作風險。
薛愛東稱：“基金業(yè)要防控金融風險，一是要嚴守行業(yè)三條底線，要自覺維護資本市場的穩(wěn)定；二是要審慎投資和運作，要防范經(jīng)營風險和合規(guī)風險；三是要加強內(nèi)控和風險管理，管理要制度化，制度要流程化，流程要IT化；四是要完善公司治理，要建立決策科學、監(jiān)督有效、運行穩(wěn)健的公司治理機制。”