如今時(shí)過境遷, 新華基金權(quán)益陣營日益沉淪。本月初,新華基金公告公司正在發(fā)行的兩只權(quán)益類基金雙雙延期,其中的一只是新華高端制造靈活配置,而另外的一只則是新華鑫泰靈活配置,前者的擬任基金經(jīng)理是“菜鳥”路文韜,而后者的擬任基金經(jīng)理則是公司現(xiàn)任的投資總監(jiān)崔建波。
這場公募菜鳥與老鳥的較量目前暫以平局收場,就當(dāng)吃瓜群眾關(guān)心誰的首募業(yè)績更勝一籌時(shí),新華卻公告兩只基金雙雙延長募集,其中崔建波的基金延長到八月,而路文韜的基金則延長到九月。
“菜鳥”“老鳥”大起底
公開的資料顯示,路文韜先生,金融與投資碩士,歷任北京興創(chuàng)投資有限公司項(xiàng)目經(jīng)理,華夏基金管理有限公司策略分析師,先后負(fù)責(zé)通信、電子、傳媒、計(jì)算機(jī)、家電等多個(gè)行業(yè)的研究,信達(dá)證券股份有限公司投資經(jīng)理。2015年7月加入新華基金管理股份有限公司?,F(xiàn)任新華行業(yè)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
而根據(jù)筆者的了解,路文韜先生本科應(yīng)該就讀于首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)統(tǒng)計(jì)系投資經(jīng)濟(jì)專業(yè),自加入新華基金后,他迄今已經(jīng)管理過兩只基金了,其中新華優(yōu)選分紅的任職回報(bào)為-18.64%,新華行業(yè)周期輪換的任職回報(bào)為8.87%。值得注意的是,在其任職新華優(yōu)選分紅期間,與其搭檔一起管理的基金經(jīng)理恰好是崔建波。
而崔建波的履歷可謂輝煌,從2012年1月掌舵新華優(yōu)選成長混合以來,崔建波迄今已經(jīng)出任過新華旗下14只基金的基金經(jīng)理,其中他掌舵時(shí)間最長的兩只基金均創(chuàng)造了超過100%的任職回報(bào),這兩只基金分別是新華趨勢領(lǐng)航和新華優(yōu)選消費(fèi)。
新華基金的官網(wǎng)上這樣介紹崔建波:“其是證券老將,有著22年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn),多年來憑借著價(jià)值成長均衡配置的投資策略……”
然而,崔建波今年以來卻業(yè)績平平,消息表明,新華趨勢領(lǐng)航和新華優(yōu)選消費(fèi)今年迄今的凈值增長率僅為百分之一點(diǎn)多,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同類基金的平均水平。
在六月底接受一次三大報(bào)的采訪時(shí),崔建波坦言,自己的投資風(fēng)格屬于平衡型,整體來說,沒有什么短板。對于未來的投資方向,他表示。大方向上看好高端制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)以及軍工行業(yè)。
新華權(quán)益誰執(zhí)牛耳?
資訊表明,新華優(yōu)選成長2016年全年凈值下跌22.04%,其在480只同類基金中排在了第362位,該基金2017年迄今凈值則下跌2.68%,其在504只同類基金中排在了第432位。
同樣昔日最為接近狀元位置的新華行業(yè)周期輪換近況不佳,其2016年全年凈值下跌約為13.11%,而2017年迄今凈值下跌了1.63%??v觀新華旗下權(quán)益類基金,去年全年凈值下跌且今年迄今凈值持續(xù)下跌的基金還有很多,它們包括了新華策略精選 、新華優(yōu)選分紅、新華鉆石企業(yè)、新華中小市值優(yōu)選、新華靈活主題、新華鑫益、新華鑫利 、新華戰(zhàn)略新興 、新華積極價(jià)值等,公司權(quán)益陣營中惟一“雙紅”的基金是新華泛資源優(yōu)勢。
原因何在?實(shí)際上新華基金權(quán)益陣營人才流失嚴(yán)重,或許如今正面臨著新老交替的陣痛。具體說來,曾任新華基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)的王衛(wèi)東可謂功勛卓著,但后來離職奔私創(chuàng)辦了新華匯嘉投資管理有限公司;與王衛(wèi)東同一時(shí)代的曹名長如今早已轉(zhuǎn)投上海另一家公募中歐基金門下;當(dāng)年以菜鳥身份一戰(zhàn)成名的何瀟早已不知去向。
此外,新華基金一度還曾力捧過兩位美女基金經(jīng)理——孔雪梅和李昱 ,但如今前者早已離職奔私創(chuàng)造了華槿資本,而后者也是轉(zhuǎn)投另一家新晉公募中科沃土的門下。而沉淀至今的權(quán)益基金經(jīng)理中,基本就是崔建波、桂躍強(qiáng)、欒江偉、李會(huì)忠四人了。
那么,緣何人才紛紛出走呢?這其中或許有兩方面的原因:一方面是新華基金的薪酬待遇在行業(yè)內(nèi)或許缺乏足夠強(qiáng)大的競爭力;而另一方面是新華基金或許對基金經(jīng)理較為苛刻,業(yè)績一旦起伏就面臨被撤換的風(fēng)險(xiǎn)。