銀行業(yè)理財：惠及投資者 “輸血”實體經(jīng)濟

       2016年，銀行業(yè)理財產(chǎn)品在給投資者創(chuàng)造收益的同時，也通過合理配置各類資產(chǎn)直接或間接地進入實體經(jīng)濟，有力地支持了經(jīng)濟發(fā)展。來自銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行牡摹吨袊y行業(yè)理財市場年度報告(2016)》(以下簡稱《年報》)顯示，截至2016年年底，有19.65萬億元的理財資金直接或間接地進入實體經(jīng)濟，有力地支持了經(jīng)濟發(fā)展。

　　累計兌付客戶收益

　　增幅近13%

　　我國銀行業(yè)理財市場2016年平穩(wěn)運行。來自銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行牡臄?shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)理財市場2016年共有19.22萬只產(chǎn)品發(fā)生兌付,其中有18.44萬只產(chǎn)品終止到期，累計兌付客戶收益9772.7億元，較2015年增長1121.7億元，增幅12.97%。終止到期的理財產(chǎn)品中僅有88只產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損，占全部終止到期產(chǎn)品的0.05%。

　　產(chǎn)品收益率方面，數(shù)據(jù)顯示，從2016年全年來看，封閉式產(chǎn)品按募集資金額加權(quán)平均兌付客戶年化收益率為3.79%，較2015年下降90個基點。2016年，封閉式理財產(chǎn)品兌付客戶收益率呈現(xiàn)出下降的趨勢，兌付客戶年化收益率從年初的平均4.2%左右下降至年末平均3.5%左右。

　　雖然收益率有所下降，不過從兌付客戶的收益情況看，投資者獲得了“真金白銀”。從不同投資者類型的理財產(chǎn)品兌付情況看，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年一般個人類產(chǎn)品兌付客戶收益4582.7億元，占全市場兌付客戶收益的46.89%；機構(gòu)專屬類產(chǎn)品兌付客戶收益2515億元，占比為25.74%；私人銀行類產(chǎn)品兌付客戶收益1016.2億元，占比為10.4%；銀行同業(yè)類產(chǎn)品兌付客戶收益1658.9億元，占比為16.97%。

　　從不同類型銀行業(yè)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品兌付客戶收益情況看，2016年，國有大型銀行兌付客戶收益3455.4億元，占市場兌付客戶收益的35.36%；全國性股份制銀行兌付客戶收益為4087.3億元，占比41.82%；城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)和外資銀行兌付客戶收益分別占14.98%、4.92%和1.02%。

　　理財資金

　　支持實體經(jīng)濟金額大增

　　事實上，在銀行業(yè)理財市場平穩(wěn)運行的同時，銀行業(yè)理財產(chǎn)品投資的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，債券、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)、銀行存款是理財產(chǎn)品主要配置的前三大類資產(chǎn)，截至2016年年底，余額占比為77.87%，其中，債券資產(chǎn)配置比例為43.76%。

　　債券作為一種標準化的固定收益資產(chǎn)，是理財產(chǎn)品重點配置的資產(chǎn)之一，在理財資金投資的12大類資產(chǎn)中占比最高?！赌陥蟆凤@示，其中，國債、地方政府債、央票、政府支持機構(gòu)債券和政策性金融債占理財投資資產(chǎn)余額的8.69%，商業(yè)性金融債、企業(yè)債券、公司債券、企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、外國債券和其他債券占理財投資資產(chǎn)余額的35.07%。

　　值得一提的是，理財產(chǎn)品在給投資者創(chuàng)造收益的同時，也通過合理配置各類資產(chǎn)直接或間接地進入實體經(jīng)濟，有力地支持了實體經(jīng)濟發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，截至2016年年底，有19.65萬億元的理財資金通過配置債券、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)等方式投向了實體經(jīng)濟，占理財資金投資各類資產(chǎn)余額的67.41%，較年初增加3.77萬億元，增幅為23.75%。

　　信息登記規(guī)則

　　更加完善

　　銀行業(yè)理財市場發(fā)展向前，理財信息登記工作的情況如何？據(jù)了解，2016年，在中國銀監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，在各銀行業(yè)金融機構(gòu)的共同努力下，全國銀行業(yè)理財信息登記規(guī)則更加完善，系統(tǒng)功能更加優(yōu)化，信息登記更加準確。

　　2016年，《全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)數(shù)據(jù)元規(guī)范》得到持續(xù)更新，及時提供各類登記指導(dǎo)意見；《銀行業(yè)金融機構(gòu)與全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)標準》發(fā)布，對進一步提升理財?shù)怯浌ぷ髻|(zhì)量發(fā)揮了重要作用。

　　除了登記規(guī)則建設(shè)的加強，理財?shù)怯浵到y(tǒng)也持續(xù)得到完善與優(yōu)化。據(jù)介紹，理財?shù)怯浵到y(tǒng)分別于2016年1月、7月和11月完成了3次升級上線：豐富了各類登記要素，增加了資產(chǎn)管理計劃底層資產(chǎn)穿透計算及展示、通知發(fā)布等優(yōu)化性功能，從而更好地服務(wù)于系統(tǒng)用戶。

　　值得一提的是，理財直聯(lián)接口系統(tǒng)于2016年成功上線。業(yè)內(nèi)人士表示，該系統(tǒng)實現(xiàn)了銀行內(nèi)部的理財管理系統(tǒng)與理財?shù)怯浵到y(tǒng)之間數(shù)據(jù)不落地的直通式處理，有利于提高理財?shù)怯浌ぷ鞯男屎豌y行內(nèi)部理財業(yè)務(wù)系統(tǒng)的建設(shè)，有效推動理財業(yè)務(wù)的規(guī)范化和標準化。目前，兩家理財業(yè)務(wù)規(guī)模較大的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為試點行，已經(jīng)實現(xiàn)了理財數(shù)據(jù)信息通過直聯(lián)方式進行登記。

　　此外，中國理財網(wǎng)功能不斷得到優(yōu)化。作為全國銀行業(yè)理財產(chǎn)品信息集中披露的門戶網(wǎng)站，2016年中國理財網(wǎng)全年進行了10余次功能性升級，為理財投資者提供了更加優(yōu)質(zhì)、便捷的服務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹稱，通過中國理財網(wǎng)，廣大投資者可以隨時查看在售、存續(xù)的一般個人類理財產(chǎn)品信息并進行產(chǎn)品對比，也可輸入完整精確的產(chǎn)品登記編碼或產(chǎn)品名稱，查詢私人銀行專屬、機構(gòu)專屬和銀行同業(yè)專屬理財產(chǎn)品。2016年網(wǎng)站平均每天瀏覽量3500至5500人次，頁面點擊量14萬次至18萬次；最高日瀏覽量超19000人次。