一是商業(yè)銀行核銷力度進(jìn)一步加大。商業(yè)銀行不良貸款率下降，主要得益于商業(yè)銀行普遍加大了處置核銷力度。根據(jù)主要上市銀行披露的數(shù)據(jù)來看，16家上市銀行2016年全年使用撥備核銷將近6000億元，比上年同期增加超過千億，為近年來核銷處置最大規(guī)模。僅去年四季度上市銀行就核銷近2000億元，同比增加420多億元。這顯示出隨著不良貸款的持續(xù)增長，商業(yè)銀行充分利用了不斷拓寬的處置政策加大了撥備使用的力度，更說明了2016年年末商業(yè)銀行不良率走穩(wěn)主要得益于資產(chǎn)處置的加速。
但需要說明的是，不良資產(chǎn)的核銷會(huì)消耗商業(yè)銀行較多的財(cái)務(wù)資源。尤其是在當(dāng)前商業(yè)銀行撥備覆蓋率壓力不斷加大的形勢(shì)下，不良資產(chǎn)的大力處置核銷為商業(yè)銀行的撥備資源帶來了較大壓力。
二是信貸規(guī)模的較快增長稀釋了不良貸款占比。受適度寬松的貨幣政策影響，近幾年商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張速度較高。較快增長的信貸規(guī)模一定程度稀釋了不良貸款率的增加。從披露的數(shù)據(jù)來看，前期貸款余額的環(huán)比增速基本低于不良貸款余額的環(huán)比增速。但2016年年底開始，貸款環(huán)比增速由2%左右的水平上升至10%以上，明顯高于不良貸款的環(huán)比增速。隨著貸款規(guī)模（不良貸款率分母）不斷增加，且增加程度高于不良貸款（不良貸款率分子）的增加程度，不良貸款占比得到了稀釋。事實(shí)上，雖然不良貸款占比有所下降，但不良貸款的絕對(duì)規(guī)模仍在增加。