受今年一季度末原輔材料價格攀升、環(huán)保限產(chǎn)以及市場需求增加等諸多因素的影響，紙價不斷抬高，連帶A股造紙板塊也迎來上漲行情。據(jù)統(tǒng)計，截至9月15日，A股市場共有56只造紙概念股，剔除次新股外，自8月份以來的平均漲幅達到4.82%，領(lǐng)先上證指數(shù)2.36個百分點。
記者觀察發(fā)現(xiàn)，造紙板塊近期的上漲行情主要是由4只高市值的龍頭個股拉動。按照9月15日最新上市公司市值排名，位居造紙板塊市值前5的個股中，有4只在三季度以來漲幅超過25%，其中有3只被基金大幅持有，漲幅最高的山鷹紙業(yè)(5.41 +0.00%,診股)大幅上漲51.93%。而在二季度末，共有474只基金合計持有晨鳴紙業(yè)(18.00 +0.00%,診股)、山鷹紙業(yè)和太陽紙業(yè)(9.34 +0.00%,診股)4.53億股，三季度以來截至9月15日，這474只基金已合計浮盈11.34億元。
3只高市值造紙股大漲
基金浮盈11.34億元
記者觀察造紙板塊在7月份以來的表現(xiàn)時發(fā)現(xiàn)，造紙板塊在近期的大幅上漲主要是由4只高市值的個股帶動。具體來看，7月份以來截至9月15日，位居造紙板塊市值前5的個股中，晨鳴紙業(yè)、山鷹紙業(yè)和太陽紙業(yè)分別上漲了39.53%、51.93%和27.07%。而在二季度末，這3只個股的背后均都有著基金大幅持有的身影。
記者重點觀察了在今年二季度期間被基金大幅增持的個股表現(xiàn)。觀察發(fā)現(xiàn)，在二季度期間公募基金對造紙股的增持十分明顯，且高市值的幾只個股在三季度以來具有不錯的表現(xiàn)。被基金增持數(shù)量最多的是太陽紙業(yè)，數(shù)據(jù)顯示，基金對太陽紙業(yè)的持有，從一季度末的4947.66萬股飆漲至二季度末的2.48億股，持有該股的基金數(shù)量達到235只。
晨鳴紙業(yè)是造紙板塊基金重倉股中市值最高的個股，該上市公司市值為292.95億元，7月份以來截至9月15日，該股累計上漲39.53%，二季度末共有160只基金合計持有該股8062.67萬股，按照此持股數(shù)量和股價變動測算，基金在三季度以來浮盈4.11億元。其中，光大保德信基金持有該股數(shù)量最多，旗下6只基金合計持有晨鳴紙業(yè)3130.49萬股，占所有基金持有該股數(shù)量的38.83%。值得注意的是，這6只基金持有的晨鳴紙業(yè)股票，全部是在二季度新進。
山鷹紙業(yè)是造紙板塊基金重倉股中漲幅最高的個股，該上市公司市值為246.22億元，在造紙板塊中位列第4。7月份以來截至9月15日，該股累計上漲51.93%，二季度末共有79只基金合計持有該股1.24億股，三季度以來浮盈2.29億元。其中，財通基金持有該股數(shù)量最多，旗下1只基金（財通多策略升級）便持有山鷹紙業(yè)3372.55萬股，占所有基金持有該股數(shù)量的27.18%。而在今年一季度末，財通多策略升級并未重倉持有該股。
太陽紙業(yè)是被基金增持數(shù)量最多的造紙股，該上市公司市值為236.85億元，在造紙板塊中位列第5。7月份以來截至9月15日，該股累計上漲27.07%，二季度末共有235只基金合計持有該股2.48億股，三季度以來浮盈4.94億元。其中，光大保德信基金持有該股數(shù)量最多，旗下16只基金合計持有太陽紙業(yè)7436.47萬股，占所有基金持有該股數(shù)量的29.99%。值得注意的是，這16只基金持有的所有太陽紙業(yè)股票，也全部是在二季度新進。
造紙板塊個股大漲
機構(gòu)頻繁調(diào)研太陽紙業(yè)
今年一季度末，受原輔材料價格攀升、環(huán)保限產(chǎn)、市場需求增加等多重因素，紙價隨之暴漲，造紙板塊也迎來普漲行情。據(jù)統(tǒng)計，截至9月15日，A股市場共有56只造紙股，剔除次新股外，自8月份以來的平均漲幅達到4.82%，領(lǐng)先上證指數(shù)2.36個百分點。
三季度以來，有14只個股漲幅超過10%，同時也有8只個股的跌幅超過了10%。但是，記者經(jīng)進一步觀察發(fā)現(xiàn)，實現(xiàn)大幅上漲的造紙股市值普遍較高，而呈現(xiàn)下跌態(tài)勢的個股的市值相比較偏低，這也導(dǎo)致了近期造紙板塊呈現(xiàn)了總體上漲的趨勢。
而在造紙板塊的上漲前后，嗅覺敏銳的調(diào)研機構(gòu)也有較大的動作。記者據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自7月1日以來截至9月15日，機構(gòu)投資者共計走訪調(diào)研了694家上市公司，其中電子元件及電子電氣設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)依然是下半年至今最受機構(gòu)關(guān)注的熱門調(diào)研行業(yè)。記者重點觀察了調(diào)研機構(gòu)對晨鳴紙業(yè)、山鷹紙業(yè)和太陽紙業(yè)這三家上市公司的走訪、調(diào)研情況。
觀察發(fā)現(xiàn)，自7月1日以來截至9月15日，機構(gòu)調(diào)研者共對太陽紙業(yè)進行了兩次調(diào)研，而在基金大幅增持該股的二季度，基金公司卻并未有對該上市公司調(diào)研的記錄。除此之外，對于上漲幅度更高的晨鳴紙業(yè)和山鷹紙業(yè)，三季度以來并未有機構(gòu)對其進行調(diào)研，即使把時間放寬到從今年年初開始，也未發(fā)現(xiàn)有機構(gòu)對這兩家上市公司的調(diào)研記錄。
三季度，太陽紙業(yè)在7月11日迎來首次機構(gòu)調(diào)研。此次調(diào)研共有15家機構(gòu)參與，包括8家基金公司，其中出現(xiàn)了光大保德信基金的身影。調(diào)研記錄中問及了造紙行業(yè)近期的發(fā)展情況，太陽紙業(yè)回應(yīng)稱，2016年下半年，國內(nèi)紙張、木漿等領(lǐng)域的產(chǎn)品先后進入市場恢復(fù)性增長階段，行業(yè)景氣度穩(wěn)步回升。進入2017年，國內(nèi)造紙行業(yè)延續(xù)了前述良好的市場發(fā)展狀態(tài)，總體來說，我國造紙制漿行業(yè)在2017度整體上預(yù)計將保持較為良好的發(fā)展態(tài)勢。
9月12日，太陽紙業(yè)又以現(xiàn)場會議的方式迎來12家機構(gòu)的調(diào)研，其中包括興業(yè)基金和招商基金這2家基金公司。調(diào)研記錄中，太陽紙業(yè)就造紙行業(yè)近期發(fā)展狀況和商品木匠的近期走勢都做了回應(yīng)：行業(yè)總體運行情況良好，主要紙、漿產(chǎn)品的景氣度保持在高位，預(yù)計行業(yè)各主要產(chǎn)品的價格和毛利水平將保持在較為理想的狀態(tài)；2017年，商品木漿的價格處于歷史較高的位置，預(yù)計今后一段時間，商品木漿的市場價格趨于穩(wěn)定，并存在穩(wěn)中有降的趨勢。