上半年走藍籌風之后,下半年市場多了點成長的味道。中小盤股或有表現(xiàn)該用什么來抓?。?/span>
中國基金報記者梳理發(fā)現(xiàn),目前市場上有重點以中小盤為布局對象的主題基金,有跟蹤創(chuàng)業(yè)板、中證500等中小創(chuàng)指數(shù)為主的指數(shù)基金,有以新能源汽車、精準醫(yī)療等為代表的“新興產(chǎn)業(yè)”主題基金,都可以成為抓住“中小盤”市場風的利器,投資者需要注意其中優(yōu)劣來根據(jù)自己需求布局。
30只中小盤權(quán)益基金
值得關(guān)注
據(jù)中國基金報記者統(tǒng)計,目前市場上以“中小盤”為布局對象的主題基金大約有30只,名稱中大多帶有“中小盤”、“中小盤精選”或者“中小盤成長”,最早成立于2004年,較多的是在2010年至2014年成立。
數(shù)據(jù)顯示,截至9月16日,這30只基金今年以來獲得9.79%的收益,而成立以來年化收益率平均也達到9.16%,表現(xiàn)不錯。不過基金業(yè)績差異較大,以成立以來年化收益為例,有28只基金獲得正收益,最高一只成立以來年化收益率達到30.22%,而表現(xiàn)不好的則出現(xiàn)超10%的虧損。銀華中小盤精選、大成中小盤、國泰中小盤成長、易方達中小盤、諾安中小盤精選等中長期表現(xiàn)較好。
此外,類似的基金還可以關(guān)注“戰(zhàn)略新興”等為重點布局對象的基金,不過要重點關(guān)注此類基金的持倉情況。從目前來看,這些主題類基金主要是配置中小板和創(chuàng)業(yè)板股票居多,但有些產(chǎn)品風格并非如此,因此篩選這類產(chǎn)品重點是看近幾個季度的持倉情況,最好是持續(xù)偏愛創(chuàng)業(yè)板品種。
若選擇這類基金,尤其需要注意基金經(jīng)理的投資能力,最好是擅長選擇成長股且能堅持成長風格的基金經(jīng)理,風格較穩(wěn)定。除了看資產(chǎn)配置外,投資者還應該選擇對成長股有投資經(jīng)驗的基金經(jīng)理。選擇那些所管理的基金為成長風格,且業(yè)績較好、或者之前擔任過TMT、互聯(lián)網(wǎng)等新興行業(yè)研究員,他們往往更容易理解新興產(chǎn)業(yè)。其次要預防貨不對板,有些中小盤基金布局了不少藍籌股,如果看好成長股的,就別選它。
中小創(chuàng)指數(shù)基金做波段
指數(shù)基金倉位高,持股明晰,目前來看,跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、中證500指數(shù)、中證1000指數(shù)的基金,完全可以成為投資進行波段操作的工具,但也需要注意三個方面:
第一是看準基金類型,目前指數(shù)型基金也分為分級指數(shù)基金、普通指數(shù)基金、聯(lián)接基金、增強指數(shù)基金等,相對來說需要重點注意分級指數(shù)基金和增強指數(shù)型基金。對分級B則要多留心。雖然今年也有部分分級B漲幅居前表現(xiàn)不錯,但是投資者不可以盲目布局,需要重點關(guān)注杠桿情況、折溢價情況和成交量情況。而對于增強指數(shù)基金需要注意的是“增強”效果,有些能每年帶來穩(wěn)定的收益增厚的品種值得關(guān)注。
從費用來說,相對ETF的優(yōu)勢是費用較低,而聯(lián)接基金優(yōu)勢是可以在銀行、券商等渠道購買。
第二需注意,對于看準中小創(chuàng)的投資者,可以利用相關(guān)指數(shù)基金博取交易性機會,但指數(shù)基金最重要的考核標準是跟蹤誤差和成交量,選擇整體跟蹤誤差小且交投活躍的產(chǎn)品,不要盲目按照短期業(yè)績來進行布局。
第三點需要注意的是,有些細分領(lǐng)域的指數(shù)基金也值得關(guān)注,比如在中證500指數(shù)下還有中證500醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、中證500信息技術(shù)ETF、中證500工業(yè)ETF等行業(yè)指數(shù),適合看準中小創(chuàng)中某些細分行業(yè)機遇的投資者,也可以通過基金定投的模式參與其中。
新興主題基金值得布局
前兩年基金公司開發(fā)了一些行業(yè)、熱門板塊概念基金,實際上這也是參與中小盤股的利器。
首先看近期市場熱點“新能源汽車”概念基金,目前市場上8只此類基金,分別為申萬菱信新能源汽車、富國中證新能源汽車、國泰智能汽車、嘉實智能汽車、金信新能源汽車、富國中證智能汽車、銀華智能汽車、國泰國證新能源汽車,其中富國中證新能源汽車為分級指數(shù)基金,而富國中證智能汽車和國泰國證新能源汽車為指數(shù)基金,其他均為主動管理權(quán)益基金。
投資這類基金需要注意區(qū)別類型,尤其是指數(shù)基金一定要注意跟蹤指數(shù)的情況。而主動管理的權(quán)益類基金則需要每次季報披露的時候投資者重點研究下所關(guān)注基金的持倉行為,如果看準新能源汽車板塊前景,不妨選擇持有偏愛這一類股票投資的基金,同時要密切跟蹤,一旦發(fā)現(xiàn)基金經(jīng)理持倉變化需要隨機應變。
此外,市場還有較為熱門的精準醫(yī)療基金,也有匯添富中證精準醫(yī)療主題指數(shù)型發(fā)起式基金可以布局;還有市場關(guān)注的工業(yè)4.0、高端制造等也有相對應的主題基金可以布局。
總體來看布局中小創(chuàng)基金,主要有以下三個思路:看好板塊整體機會,認為中小板和創(chuàng)業(yè)板總體仍有上升空間,可以布局指數(shù)基金;認為板塊個股差異大,需要通過基金經(jīng)理的選股來獲得超額收益的,可以選擇擅長創(chuàng)業(yè)板投資的主動型基金;能夠承受較大波動,希望在大波動中獲利的,可以選擇分級B等,但不建議普通投資者布局。而目前這一情況下,大的機會或許還需等待,更好是通過基金定投或者波段操作來布局。