隨著公募基金總數(shù)量的不斷攀升,基金清盤的節(jié)奏也在不斷提速。數(shù)據(jù)顯示,自2014年9月首只公募基金清盤至今,3年來已有43家公募基金公司旗下的102只基金產(chǎn)品清盤。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著監(jiān)管趨勢趨嚴(yán)、產(chǎn)品總量增多以及市場風(fēng)格的切換,未來基金清盤的“新常態(tài)”會繼續(xù)延續(xù),基金產(chǎn)品優(yōu)勝劣汰的趨勢或繼續(xù)加速。
43家公司3年清盤102只基金
據(jù)記者統(tǒng)計,截至今年9月15日,公募基金市場存續(xù)基金數(shù)量為4539只,而今年以來清盤基金數(shù)也猛增至49只,超過2015年全年的31只清盤數(shù),這一數(shù)字也接近2014-2016兩年清盤基金的總數(shù)量。
自從2014年9月業(yè)內(nèi)首只基金——匯添富理財28天債券型基金清盤后,近年來基金清盤數(shù)量便呈現(xiàn)不斷加速狀態(tài)。截至今年9月15日,2014~2017年基金清盤數(shù)量分別為4只、31只、18只、49只,3年43家公募基金公司合計清盤旗下基金數(shù)量達(dá)到102只。
從清盤基金數(shù)量看,債券型基金、混合型基金是“重災(zāi)區(qū)”。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,債券型基金清盤數(shù)量為51只(包含1只分級債基),混合型基金23只(包含7只保本基金),股票型基金15只(包含2只指數(shù)型基金和4只分級基金),貨幣型基金為9只,還有4只QDII基金。
從今年基金清盤的情況看,其中有25只為債券型基金、17只為混合型基金(5只為保本基金),另外,貨幣型基金有3只,QDII基金、指數(shù)型基金各有2只。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,債市2016年四季度以來持續(xù)調(diào)整,導(dǎo)致委外資金出逃、打新基金收益率下降,加之避險策略基金新規(guī)導(dǎo)致保本基金清盤,這是今年債基和混合型基金大量清盤的重要原因。
滬上一位中型公募營銷策劃總監(jiān)坦言,據(jù)他了解,目前清盤的有打新收益率下降后資金離開的打新策略基金,也有規(guī)模很小的迷你QDII基金。
深圳一位大型公募人士也稱,他所在的公司旗下清盤基金多是委外定制產(chǎn)品,也有因為避險策略基金新規(guī)而清盤的保本基金。
該大型公募人士稱:“伴隨著市場‘資產(chǎn)荒’和公募‘業(yè)務(wù)荒’的蔓延,近年來委外資金催生了許多公募定制化基金,但隨后因為監(jiān)管收緊、銀行MPA考核壓力等,今年委外資金開始撤離,在市場需求變?nèi)跻约皞须y現(xiàn)趨勢性行情的情況下,出于營運(yùn)成本等考慮,公司覺得持續(xù)營銷的意義不大,所以直接選擇清盤。”
基金清盤進(jìn)入“新常態(tài)” 產(chǎn)品優(yōu)勝劣汰加速
多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著監(jiān)管趨勢趨嚴(yán)、市場變化以及基金平均規(guī)模的下降,未來基金清盤的現(xiàn)象很可能會越來越多。
濟(jì)安金信科技有限公司副總經(jīng)理、濟(jì)安金信基金評價中心主任王群航認(rèn)為,委外撤出是固定收益產(chǎn)品清盤的主要原因。王群航認(rèn)為,貨幣基金、債券型基金也有不少是定制產(chǎn)品,加之貨基和債基同質(zhì)化嚴(yán)重,即便其他同類型產(chǎn)品規(guī)模也難以做大,迷你基金清盤也是行業(yè)比較明智的選擇。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,未來基金清盤的“新常態(tài)”會繼續(xù)延續(xù):一是當(dāng)前新基金申報很便利,基金清盤后如有需要申報同類型產(chǎn)品也相對容易;二是隨著基金產(chǎn)品越來越多,基金的平均規(guī)模不斷下降,管理基金的邊際收益也在下滑,對一些迷你基金清盤性價比較高;三是基金公司已經(jīng)逐漸適應(yīng)了迷你基金清盤“新常態(tài)”的節(jié)奏。
不過,也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著債市的回暖,機(jī)構(gòu)資金逃離債基的趨勢會減弱,未來大規(guī)模清盤的現(xiàn)象或不會出現(xiàn)。