保本理財(cái)沖擊尚未顯現(xiàn)
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上周理財(cái)產(chǎn)品仍以3個(gè)月以內(nèi)的短期限居多，約占總發(fā)行量的三成，均預(yù)期收益率為4.64%。從不同收益類型來看，保證收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.17%，保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.26%，非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.01%。
“盡管根據(jù)資管新規(guī)要求，以后90天以內(nèi)封閉式理財(cái)將要消失，但這是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，短期內(nèi)不會(huì)大幅減少。”融360分析師劉銀平的觀點(diǎn)也得到了銀行方面的證實(shí)。
記者從多家銀行了解到，理財(cái)經(jīng)理基本都知道有資管新規(guī)，但目前尚未落實(shí)到具體產(chǎn)品上。“我們行目前3個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)都還在正常銷售，沒有接到總行方面的正式通知。包括1個(gè)月、3個(gè)月等短期限產(chǎn)品沒有說要停發(fā)，少發(fā)?！迸d業(yè)銀行洪武支行理財(cái)經(jīng)理告訴記者。中信銀行理財(cái)經(jīng)理也明確表示知道這一新規(guī)，她同時(shí)說到雖然2019年6月之前屬于過渡期，但現(xiàn)在在給客戶介紹產(chǎn)品的時(shí)候，原來一直能做到剛性兌付的產(chǎn)品也會(huì)注意不再承諾剛性兌付。
“長(zhǎng)期來看，打破剛性兌付的影響還是比較深遠(yuǎn)的。”普益標(biāo)準(zhǔn)指出，從當(dāng)前市場(chǎng)需求與投資者對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的理解程度來看，理財(cái)產(chǎn)品保本保收益的屬性仍是投資者最為看重的，要投資者改變之前認(rèn)為銀行理財(cái)必剛兌的觀念還需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。
根據(jù)自身能力選擇適合產(chǎn)品
雖然在年末效應(yīng)作用下，銀行理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出沖高態(tài)勢(shì)，但分析人士認(rèn)為投資者在選擇時(shí)還是要結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和流動(dòng)性管理需求，切忌一味“盲投”高收益產(chǎn)品。
“部分高收益理財(cái)不是結(jié)構(gòu)性理財(cái)就是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為3級(jí)的理財(cái)，收益不確定性都比較大。”劉銀平指出銀行理財(cái)有五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，從1-5風(fēng)險(xiǎn)依次遞增，其中，1級(jí)理財(cái)產(chǎn)品是保本的，2-4級(jí)均為非保本。“2級(jí)理財(cái)產(chǎn)品雖然名義上是非保本的，但實(shí)際上不保本的概率幾乎為零，而且收益率要比保本類的高出不少，是投資者的最佳選擇?！?/span>
除了風(fēng)險(xiǎn)偏好外，他指出在投資銀行和投資期限的選擇上也要多加注意。
首先，不同銀行的收益差別很大，因此貨比三家很重要?！耙话銇碚f，銀行規(guī)模越大收益也越低，同樣的6個(gè)月期理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都是2級(jí)，股份制銀行的收益是4.8%，國(guó)有銀行的收益可能就只有4.6%?！钡紤]到一些小規(guī)模的農(nóng)商行資產(chǎn)管理能力差，他建議大家選銀行的時(shí)候，優(yōu)先考慮規(guī)模偏小的股份制銀行和規(guī)模偏大的城商行，這樣可以同時(shí)兼顧到理財(cái)產(chǎn)品的收益和資管能力。
其次，雖然現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品收益率步步走高，但劉銀平認(rèn)為投資者在選擇時(shí)還是應(yīng)該著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，而不是一味拘泥于短期收益?！按蠹屹?gòu)買理財(cái)產(chǎn)品一般屬于長(zhǎng)期行為，短期理財(cái)?shù)狡诹瞬患皶r(shí)續(xù)購(gòu)會(huì)耽誤時(shí)間;而且理財(cái)產(chǎn)品有平均5-6天的募集期，頻繁購(gòu)買短期理財(cái)會(huì)造成募集期拉長(zhǎng)，資金站崗問題嚴(yán)重?！彼ㄗh大家還是盡量購(gòu)買中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品?！爱?dāng)然，購(gòu)買之前還要先考慮自己的流動(dòng)性需求，即這筆資金未來這段期間什么時(shí)候需要用到?！?/span>
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