公募基金去庫(kù)存壓力全線緩解 ”超期未募集”情況再出新規(guī)

數(shù)據(jù)顯示4月底整個(gè)基金行業(yè)有375只新基金“超期未募集”，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)基金去庫(kù)存壓力較大?；鹁@悉，目前對(duì)“超期未募集”情況再出新規(guī)，公募基金去庫(kù)存壓力全線緩解。

　　基金君獲悉，對(duì)于超期未募集基金產(chǎn)品，允許基金管理人自行選擇是否延期募集。

　　此外，同時(shí)對(duì)基金管理人出現(xiàn)三類情形的基金產(chǎn)品達(dá)到2只及以上的，自該情形發(fā)生之日起至相關(guān)情形消除前，上報(bào)的所有基金產(chǎn)品均適用6個(gè)月的注冊(cè)審查期限。業(yè)內(nèi)紛紛預(yù)期未來新基金申報(bào)會(huì)更合理。

　　“超期未募集”情況再出新規(guī)

　　據(jù)監(jiān)管新規(guī)，由于注冊(cè)制以來行業(yè)長(zhǎng)期積累的超期未募集產(chǎn)品批文數(shù)量較多，短期內(nèi)消化大量超期產(chǎn)品批文存在較大壓力。

　　考慮到行業(yè)的現(xiàn)實(shí)困難，為一次性解決歷史遺留問題，支持行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，監(jiān)管層將進(jìn)一步完善對(duì)超期未募集基金產(chǎn)品的監(jiān)管安排：對(duì)于超期未募集基金產(chǎn)品，允許基金管理人自行選擇是否延期募集。

　　延期募集的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出延期募集備案申請(qǐng)；不再延期募集的，應(yīng)當(dāng)作出相關(guān)專項(xiàng)承諾，后續(xù)不再啟動(dòng)超期未募集產(chǎn)品的發(fā)行。

　　根據(jù)新規(guī)，基金管理人應(yīng)當(dāng)對(duì)超期未募集基金產(chǎn)品進(jìn)行認(rèn)真梳理、統(tǒng)計(jì)、分析，客觀評(píng)估有關(guān)情況，于2017年6月5日前向監(jiān)管層提交產(chǎn)品處理方案說明及相關(guān)材料。

　　逾期未報(bào)送書面正式材料的，后續(xù)不再接收。

　　新基金申報(bào)更合理化

　　在過去“超期未募集”基金問題解決之后，相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管層對(duì)未來新基金“超期未募集”情況要也有相關(guān)規(guī)定。根據(jù)新規(guī)，未來新基金申報(bào)會(huì)更合理，“量入為出”。

　　不過，相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管層對(duì)未來新基金“超期未募集”情況要也有規(guī)定：基金管理人出現(xiàn)以下情形的基金產(chǎn)品達(dá)到2只及以上的，自該情形發(fā)生之日起至相關(guān)情形消除前，上報(bào)的所有基金產(chǎn)品均適用6個(gè)月的注冊(cè)審查期限(監(jiān)管另有規(guī)定的除外)：

　　1、2017年6月1日后準(zhǔn)予注冊(cè)的基金產(chǎn)品出現(xiàn)超期未募集情形的；

　　2、2017年5月31日前已準(zhǔn)予延期募集備案的超期未募集基金產(chǎn)品，未在備案回函要求的有效期限內(nèi)進(jìn)行募集的；

　　3、2016年12月1日至2017年5月31日期間準(zhǔn)予注冊(cè)的基金產(chǎn)品，未在2017年12月1日前進(jìn)行募集的。

　　此外，監(jiān)管層還表示，基金管理人應(yīng)強(qiáng)化主體責(zé)任，進(jìn)一步健全內(nèi)部管理及風(fēng)險(xiǎn)控制，理性規(guī)劃和申報(bào)基金產(chǎn)品，共同維護(hù)市場(chǎng)效率和秩序。

　　這就意味著，未來基金公司要謹(jǐn)慎申報(bào)新基金，不能盲目申報(bào)。不少基金公司產(chǎn)品部門表示，這一新規(guī)緩解了新基金去庫(kù)存的壓力，未來會(huì)按照自身需求申報(bào)產(chǎn)品，盡量保證杜絕超期未募集情況。

　　基金公司申報(bào)材料

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)在2017年6月5日前報(bào)送哪些材料？如下：

　　(一)公司對(duì)截至2017年5 月31 日超期未募集基金產(chǎn)品的后續(xù)處理方案說明；

　　(二)公司對(duì)截至2017年5月31日超期未募基金產(chǎn)品的處理措施明細(xì)表；

　　(三)基金管理人對(duì)相關(guān)產(chǎn)品選擇辦理延期募集的，應(yīng)當(dāng)提交延期募集備案的申請(qǐng)材料；

　　(四)基金管理人對(duì)相關(guān)產(chǎn)品選擇不再延期募集，應(yīng)當(dāng)提交相關(guān)專項(xiàng)承諾。專項(xiàng)承諾應(yīng)當(dāng)包括公司不再申請(qǐng)延期募集相關(guān)產(chǎn)品備案(需逐一說明產(chǎn)品批文)；公司將強(qiáng)化內(nèi)部控制，理性申報(bào)產(chǎn)品；今后嚴(yán)格在批文規(guī)定期限內(nèi)進(jìn)行產(chǎn)品募集，出現(xiàn)超期未募集情形的，自愿接受監(jiān)管安排等有關(guān)事項(xiàng)的說明。

　　逾期未按第一項(xiàng)要求報(bào)送書面正式材料的，后續(xù)不再接收。

　　基金君再回顧下此前通知

　　在基金產(chǎn)品注冊(cè)審查過程中，對(duì)于存在短時(shí)間內(nèi)大量申報(bào)基金產(chǎn)品、超期未募集基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到或者超過已批復(fù)未募集基金產(chǎn)品總數(shù)的60%、“迷你基金”數(shù)量較多、基金經(jīng)理“一拖多”、一年內(nèi)被采取兩次以上行政監(jiān)管措施等情形的基金管理人，監(jiān)管層將委托相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人的有關(guān)情況進(jìn)行實(shí)地核查。

　　這一措施也取得較好效果：

　　一是，對(duì)防止行業(yè)盲目大量申報(bào)產(chǎn)品、刻意囤積批文起到了較好的提醒、警示作用；

　　二是，基金管理人申報(bào)產(chǎn)品趨于理性，盲目扎堆申報(bào)產(chǎn)品的現(xiàn)象有所緩解；

　　三是，基金管理人積極采取有關(guān)措施，根據(jù)市懲投資者需求合理安排產(chǎn)品發(fā)行或變更注冊(cè)，逐步消化超期批文。