今年以來(lái)，整體平均收益率達(dá)到6.3%。而國(guó)內(nèi)普通股票基金平均收益為4.6%。近日，險(xiǎn)資一反今年前5個(gè)月凈申購(gòu)，開(kāi)始贖回海外指數(shù)基金。
落袋為安
今年以來(lái)，無(wú)論是美股還是港股都迎來(lái)一輪上漲走勢(shì)，險(xiǎn)資投向海外基金都獲得不菲收益。
南都記者發(fā)現(xiàn)，險(xiǎn)資近日一反今年前5個(gè)月凈申購(gòu)，開(kāi)始贖回海外指數(shù)基金。
收益頗豐逐漸贖回
公募基金QDII產(chǎn)品是險(xiǎn)資出海的傳統(tǒng)渠道。
今年投資于海外的QDII基金一枝獨(dú)秀。今年以來(lái)，整體平均收益率達(dá)到6.3%。而國(guó)內(nèi)普通股票基金平均收益為4.6%。
不少保險(xiǎn)公司資金也投資這些基金。其中，太平洋壽險(xiǎn)與財(cái)險(xiǎn)在今年前五個(gè)月不斷買(mǎi)進(jìn)華寶興業(yè)標(biāo)普香港上市中國(guó)中小盤(pán)指數(shù)基金，太平洋財(cái)險(xiǎn)前五月合計(jì)買(mǎi)入14筆，買(mǎi)入了2.91億元香港中小盤(pán)，而太平洋壽險(xiǎn)也買(mǎi)入了6000萬(wàn)元香港中小盤(pán)。
值得關(guān)注的是，進(jìn)入6月，太平洋財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)均出現(xiàn)贖回香港中小盤(pán)。
南都記者了解到，在6月7日和6月9日，太平洋財(cái)險(xiǎn)贖回0.453億元香港中小盤(pán)。另外，2月份再度買(mǎi)入0.15億華寶興業(yè)海外中國(guó)成長(zhǎng)基金，在5月31日，贖回了0.155億元該基金。而太平洋壽險(xiǎn)則贖回了兩筆，共計(jì)0.34億元華寶興業(yè)中國(guó)成長(zhǎng)。
“進(jìn)入6月，美國(guó)市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)率開(kāi)始提升。對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)，美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者也出現(xiàn)明顯的分歧。資金可能會(huì)提前獲利出貨。險(xiǎn)資會(huì)否持續(xù)贖回，也需要看美股和港股后續(xù)走勢(shì)?！鄙鲜鰪V州私募基金總經(jīng)理表示。
長(zhǎng)信基金投研人士表示，我們預(yù)計(jì)標(biāo)普將階段性高位滯漲，恒指目前水平吸引力不夠，A H股相對(duì)表現(xiàn)有望逆轉(zhuǎn)。
港股是未來(lái)險(xiǎn)資最確定的市場(chǎng)
今年不少險(xiǎn)資均加強(qiáng)了海外布局，南下參與港股主要通過(guò)發(fā)行資管產(chǎn)品。
6月19日，太平洋人壽公告稱(chēng)，太平洋人壽6日與長(zhǎng)江養(yǎng)老簽訂了港股通專(zhuān)戶投資第二組委托投資資金管理合同。截至今年一季度，太平洋人壽與長(zhǎng)江養(yǎng)老的關(guān)聯(lián)交易累計(jì)金額達(dá)到82 .03億元。
“港股是未來(lái)險(xiǎn)資最重要最確定的市場(chǎng)?！币患译U(xiǎn)資北京的私募基金總經(jīng)理呂晗表示。呂晗稱(chēng)，保監(jiān)會(huì)等加強(qiáng)監(jiān)管，此前險(xiǎn)資舉牌、控股上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)游戲的玩法難以持續(xù)。而滬港通、深港通開(kāi)通之后，大型保險(xiǎn)公司投資思路和趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生變化。
“險(xiǎn)資南下的趨勢(shì)，不可逆轉(zhuǎn)了。賺錢(qián)效應(yīng)吸引，連私募都紛紛參與”，廣州的一位長(zhǎng)期玩港股的私募基金總經(jīng)理對(duì)南都記者表示。券商機(jī)構(gòu)保守估計(jì)2017年將有3%的保險(xiǎn)資金配置港股，即至少2500億增量資金。
海富通大中華精選QDII基金經(jīng)理卜正倫表示，港股有增量資金的優(yōu)勢(shì)，加入MSCI對(duì)整個(gè)大中華區(qū)市場(chǎng)都是好事。內(nèi)地資金的配置需求依然很高，會(huì)為港股帶來(lái)持續(xù)的資金流入。
另一方面，“經(jīng)過(guò)這次MSCI指數(shù)調(diào)整后，一些未來(lái)有意向配置A股的海外主動(dòng)型資金很可能會(huì)優(yōu)先選擇港股作為中轉(zhuǎn)站?！眹?guó)泰基金經(jīng)理如此對(duì)南都記者表示。