8月市場延續(xù)震蕩慢升 不乏結(jié)構(gòu)性機(jī)會
財(cái)經(jīng)365訊,7月份A股迎來了“翻身”行情,主板在保險 、銀行等藍(lán)籌板塊帶動下一路震蕩攀升,試圖挑戰(zhàn)前期高點(diǎn)。那么進(jìn)入8月份,A股行情會如何演繹呢?哪些板塊值得投資者關(guān)注呢?為此私募排排網(wǎng)采訪了領(lǐng)新投資投資總監(jiān)劉東明、韜韞投資董事總經(jīng)理張潤、瀚信資產(chǎn)基金經(jīng)理張?jiān)姾?、千波資產(chǎn)研究員黃佳、向量多維總經(jīng)理侯玉成,對此他們發(fā)表了各自不同看法。
領(lǐng)新投資投資總監(jiān)劉東明認(rèn)為當(dāng)前市場類似于3月底4月初雄安新區(qū)新聞發(fā)布后的市場狀態(tài),處于資金約束+情緒亢奮的組合。同時他表示,市場可能在8月份迎來短期調(diào)整風(fēng)險,在8月份需增加防御性板塊的配置?!皬慕Y(jié)構(gòu)上來看,雖然創(chuàng)業(yè)板上周四大幅反彈,但其估值分布離合理水平相差較遠(yuǎn),長期的調(diào)整并不充分,成長股或有短期反彈但缺乏趨勢性機(jī)會?!?/span>
韜韞投資董事總經(jīng)理張潤認(rèn)為短期來看中小創(chuàng)已逐步到達(dá)價值投資區(qū)間,而大盤藍(lán)籌股經(jīng)過大幅上漲后,機(jī)構(gòu)獲利豐滿,股價進(jìn)一步上漲動能也正在逐步減弱?!敖刂聊壳埃行“宓膭討B(tài)市盈率為40.64,市凈率為3.76,創(chuàng)業(yè)板的動態(tài)市盈率為48.79,市凈率為4.32,與歷史情況相比,已經(jīng)到到中位數(shù)或中位數(shù)下方,并不貴,經(jīng)過長期下跌的中小市值成長股或在8月份迎來短期的投資機(jī)會?!?/span>
瀚信資產(chǎn)基金經(jīng)理張?jiān)姾奖硎?,外需及出口貿(mào)易的修復(fù)將繼續(xù)助力經(jīng)濟(jì)階段性企穩(wěn),而監(jiān)管常態(tài)化平穩(wěn)施行有利于市場預(yù)期穩(wěn)定,“雙創(chuàng)”的再次提出著重強(qiáng)調(diào)了資本市場和改革創(chuàng)新的良性互動,內(nèi)外環(huán)境趨向平穩(wěn)將進(jìn)一步引導(dǎo)市場風(fēng)格朝向均衡演化。
千波資產(chǎn)研究員黃佳則表示他們整體上依然看好8月份市場行情,他們認(rèn)為目前A股市場并不乏結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會。
對于8月市場行情,向量多維總經(jīng)理侯玉成向私募排排網(wǎng)透露,他們認(rèn)為8月行情仍然會延續(xù)震蕩慢升的態(tài)勢。
關(guān)注大金融、周期股等機(jī)會
劉東明表示金融+周期仍是市場的主線,成長是組合的彈性。他們將繼續(xù)圍繞金融和周期,并適當(dāng)納入與國家重點(diǎn)戰(zhàn)略結(jié)合的板塊,包括受益于供給側(cè)改革的電解鋁、出口鏈上貿(mào)易競爭力提升的化工以及壞賬修復(fù)邏輯的銀行,同時他們看好兼有受益于新能源汽車鏈條復(fù)蘇的行業(yè)龍頭,并配置軍工、通信、電子等高彈性板塊。
張潤建議投資者可積極關(guān)注由于原材料價格上漲帶來周期品的投資機(jī)會,比如基礎(chǔ)化工;以及Q3業(yè)績持續(xù)增長的行業(yè),比如輕工制造、醫(yī)藥、紡織、汽車等。同時他建議回避由于過往大量高溢價并購帶來的商譽(yù)減值風(fēng)險的個股,以及短期漲幅過大的個股。
黃佳則建議投資者可以重點(diǎn)關(guān)注大金融、績優(yōu)股以及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈,沿著業(yè)績和成長的方向去把握投資機(jī)會。
侯玉成認(rèn)為廣大投資者們可以關(guān)注那些漲幅較小的績優(yōu)股及超跌的質(zhì)地不錯的成長股。
張?jiān)姾奖硎?,穩(wěn)守周期、金融主線,循改革發(fā)力方向捕獲細(xì)分成長行業(yè)的高彈性,將是瀚信接下來的操盤思路。“行業(yè)上我們繼續(xù)看好制造業(yè)大周期的復(fù)蘇,推薦的板塊是漲價概念的有色和出清效果最佳的化工,大金融作為底倉,逐漸布局低估值真成長個股均衡配置。主題上我們建議關(guān)注國企改革 、福建板塊和特斯拉概念。”(原標(biāo)題:8月市場延續(xù)震蕩慢升 私募關(guān)注大金融周期等機(jī)會)
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