財經(jīng)365訊，3月2日，《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》正式發(fā)布，并宣布從即日起施行，這標(biāo)志著公募機(jī)構(gòu)服務(wù)個人養(yǎng)老投資進(jìn)入了一個新的階段。
昔日養(yǎng)老基金收益平平
2012年天弘基金就成立了天弘安康養(yǎng)老基金，是國內(nèi)第一只養(yǎng)老主題基金，但是除了投資于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的主題基金，市場上的養(yǎng)老概念基金并不多。據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2018年3月6日，基金名稱中帶有“養(yǎng)老”字樣的基金有12只，以偏債混合型為主。從基金管理人角度看，南方基金旗下有3只，寶盈基金旗下也有2只，其余的分布較為分散。
從業(yè)績上看，2017年這些產(chǎn)品收益率均為正，泰達(dá)宏利養(yǎng)老收益以12%的收益率穩(wěn)居第一。基金在去年的權(quán)益投資中始終堅持了優(yōu)選大盤藍(lán)籌，固定收益投資則基于市場情況，配置短久期純債，整體順應(yīng)了市場的走勢。另外，對于養(yǎng)老主題基金來說，控制風(fēng)險、穩(wěn)健投資也是核心之一，2017年這些產(chǎn)品的最大回撤普遍不高，均未超過10%，回撤控制較好的南方安泰養(yǎng)老、南方安裕養(yǎng)老均控制在2%左右。
從基金的凈值特征看，這些以養(yǎng)老為目的的基金和近日提出的養(yǎng)老目標(biāo)基金是類似的，相比單純考慮回報率的基金，其更關(guān)注投資過程中的風(fēng)險控制。但在《指引》出臺之后，目前市場上的產(chǎn)品需要履行修改基金名稱。