財(cái)經(jīng)365訊，近期A股風(fēng)格轉(zhuǎn)換成為市場普遍關(guān)注的話題。從已經(jīng)公布的上市公司年報(bào)來看，去年四季度公募基金大面積增持中小創(chuàng)個股，并對部分持續(xù)上漲的白馬股進(jìn)行了減持。
基金去年四季度增持逾400只股
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月31日，公募基金持倉個股數(shù)量達(dá)1535只，其中增持(含新進(jìn))個股數(shù)達(dá)474只。
基金增持方面，四季度新增基金數(shù)量最多的是中國平安，新增283只基金，新增14809.51萬股，占流通股比例為1.37%，其次是伊利股份和貴州茅臺。而從四季度基金新增持股數(shù)量占流通股比例來看，快樂購、老百姓、沱牌舍得、萊紳通靈新增持股比例均超10%。另外，個股方面，分眾傳媒、保利地產(chǎn)、東方航空位列基金四季度增持股份前三位。除增持個股之外，基金新進(jìn)個股也備受關(guān)注。從數(shù)據(jù)可以看出，去年四季度基金新進(jìn)買入的個股，多數(shù)為次新股且買入數(shù)量不大，占流通股比例也較低。
根據(jù)基金四季報(bào)的統(tǒng)計(jì)，基金去年底的前10大重倉股依然集中在保險(xiǎn)、白酒、家電等板塊，分別為中國平安、伊利股份、五糧液、貴州茅臺、美的集團(tuán)、格力電器、分眾傳媒、招商銀行、瀘州老窖、中國太保。其中金融股占三席、食品飲料占4席、家電股2個、傳媒股1個。從股價(jià)表現(xiàn)上看，這些個股去年四季度和今年以來都有不錯的市場表現(xiàn)。
實(shí)際上，中國平安、伊利股份、五糧液、貴州茅臺已成為了眾多基金的重倉標(biāo)配。對于上述個股，重倉持股的基金數(shù)量都在400只以上，其中有646只基金重倉持有中國平安，合計(jì)持股4.12億股，截至去年底，總市值為288.09億元。
基金大面積增持中小創(chuàng)
從已經(jīng)公布的上市公司年報(bào)來看，基金在2017年四季度大面積增持中小創(chuàng)個股。《投資快報(bào)》記者通過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，去年四季度，基金對已經(jīng)公布業(yè)績預(yù)告且業(yè)績是預(yù)增的上市公司的持股情況顯示，主板中共有30家業(yè)績預(yù)增的上市公司受到基金的增持，在這30家上市公司中，從四季度到現(xiàn)在為止，一共有20家上市公司的股價(jià)出現(xiàn)上漲，平均漲幅達(dá)到35.19%。其中跌幅超過10%的只有3家上市公司。所以基金在四季度增持的個股中，賺的是盆滿缽滿。
從公布的數(shù)據(jù)來看，基金在四季度增持的62家上市公司中，還有幾只是新股或次新股，包含這些新股和次新股在內(nèi)，從四季度到目前為止，一共上漲的是25家，這就意味著大部分基金四季度增持的個股現(xiàn)在還處于下跌階段。
業(yè)內(nèi)人士表示，基金在四季度增持的中小創(chuàng)個股中，大部分還沒有出現(xiàn)盈利。這也許和中小創(chuàng)的市撤境不配合有很大的關(guān)系?，F(xiàn)在需要的就是給中小創(chuàng)一個上漲的環(huán)境，這個環(huán)境也許已經(jīng)在路上，剩下的就是等待花開?；鸬膽B(tài)度已經(jīng)指明了未來的方向，也許中小創(chuàng)的春天就快來了！
九泰基金宏觀研究策略組組長王義發(fā)表示，中小創(chuàng)的機(jī)會正在醞釀，原因主要有兩點(diǎn)：其一，2018年流動性有望出現(xiàn)改善，銀行間利率或下調(diào)，有利于中小創(chuàng)公司股價(jià)回升。其二，創(chuàng)業(yè)板整體估值已處于底部區(qū)域，若后期市場風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，將帶來較大的盈利空間。今年以來，很多公募基金集中調(diào)研中小公司，雖然業(yè)內(nèi)尚未形成重配的共識，但大多數(shù)已開始準(zhǔn)備，試圖打好“前哨戰(zhàn)”。
部分白馬股被明顯減倉
而在此前公布年報(bào)的上市公司中，同樣有不少白馬股被基金減持。大華股份即是其中一例。大華股份年報(bào)顯示，前十大流通股東方面，匯添富民營活力、廣發(fā)聚豐兩只基金均在去年四季度退出前十大之列，兩只基金原本在三季度末分別持有2176萬股和1750萬股，此外，匯添富管理的社?；鹨灰黄呓M合也退出前十大流通股東之列，原本持股數(shù)為1653萬股。
與之相對，上投摩根核心成長則小幅加倉了37萬股，持倉總數(shù)達(dá)到1711萬股，為第9大流通股東，社?；鹨灰涣M合則新進(jìn)。但整體來看，大華股份的公募基金持股數(shù)量占流通股的比例由去年三季度末的20.63%降至了去年四季度末的17.95%，有明顯的下降。去年全年雖然中小板表現(xiàn)整體較弱，但大華股份走出了一波獨(dú)立行情，全年累計(jì)上漲了70%左右。