隨著高凈值人群的增多，私募正越來越受到市場(chǎng)的追捧。去年10月底，私募規(guī)模成功超過公募。此后，私募一直保持著高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，截至今年4月底，私募基金管理規(guī)模連續(xù)突破11萬億元和12萬億元大關(guān)，認(rèn)繳規(guī)模高達(dá)12.28萬億元，比兩年前在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的3.27萬億元翻了近三倍，增長(zhǎng)速度十分驚人。
高凈值人群猛增
推動(dòng)私募快速發(fā)展
在中國(guó)經(jīng)濟(jì)30多年的高速發(fā)展中，有人通過實(shí)業(yè)創(chuàng)業(yè)挖到了人生的第一桶金，也有人通過買房、努力工作等方式實(shí)現(xiàn)了財(cái)富自由。著名財(cái)經(jīng)作家吳曉波認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)和金融投資是獲得財(cái)富的不二法則，沒有其他。在中國(guó)，也有越來越多的人投入到了金融投資中，其中，私募則成為了高凈值人群的寵兒。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年5月，大陸地區(qū)共有134萬千萬級(jí)高凈值人群，8.9萬億萬級(jí)高凈值人群。另據(jù)福布斯的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)高凈值人群正以每年10萬人的數(shù)量遞增，且增長(zhǎng)速度不斷加快。截至2016年年底，中國(guó)私人可投資資產(chǎn)總額約為144萬億元。這龐大的數(shù)字成為了中國(guó)金融投資不斷強(qiáng)盛的有力引擎，而私募因其靈活性和對(duì)絕對(duì)收益的追求，漸漸成為了有錢人投資的重要選擇。
2014年，私募行業(yè)進(jìn)入發(fā)展元年，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(實(shí)行)》宣告私募行業(yè)走向了陽光化和正規(guī)化。2014年年底時(shí)，全國(guó)共有備案私募機(jī)構(gòu)4955家，基金7665只，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)21295.1億元。而截至2017年2月底，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人18306家，認(rèn)繳規(guī)模達(dá)11.35萬億元，實(shí)繳規(guī)模達(dá)8.55萬億元，備案私募基金48626只，私募基金從業(yè)人員28.23萬人。3年時(shí)間，私募的發(fā)展速度讓人驚嘆。
在過去的幾年里，私募一路追趕，順利超越了券商、保險(xiǎn)，又在去年遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開了公募基金的規(guī)模，而且差距還在不斷擴(kuò)大。
今年或迎私募立法高峰期
合規(guī)發(fā)展不容忽視
私募行業(yè)在規(guī)模上出現(xiàn)了前所未有的大發(fā)展，但在起步時(shí)，私募曾被戲稱為金融業(yè)發(fā)展中的“側(cè)室”。所謂名不正言不順，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)法律部主任鄧寰樂表示，2017年將是私募基金立法的一個(gè)高峰期，也是更多制度不斷落地的時(shí)期。私募有望在今年迎來“上位”之年。
“今年將從法律制度建設(shè)、私募統(tǒng)一登記備案、私募投顧等方面加強(qiáng)對(duì)私募行業(yè)的監(jiān)管，并預(yù)計(jì)在今年適時(shí)推出《私募基金監(jiān)督管理?xiàng)l例(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱私募條例)和《私募基金投資辦法》?！? 鄧寰樂稱。事實(shí)上，私募在高速發(fā)展的通道上，確實(shí)不可避免地出現(xiàn)了諸多隱患。
“目前私募行業(yè)整體情況良好，有很多優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)，但仍有一些或大或小的問題存在?！笨瓢l(fā)資本董事長(zhǎng) 陳曉 鋒分析稱，“主要問題包括過分追求熱點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)謹(jǐn)、小部分人打著私募的幌子進(jìn)行其他運(yùn)作等。此外，人們對(duì)私募的理解也有偏差化甚至妖魔化，覺得私募賺錢輕松，或是覺得私募行業(yè)都是在玩弄資本，傷害人們利益等?！?/p>
在這樣的主客觀環(huán)境下，私募行業(yè)亟需法律法規(guī)做出約束和調(diào)整，《私募條例》的適時(shí)出臺(tái)可謂是眾望所歸。一位接近監(jiān)管層的券商資管負(fù)責(zé)人透露，該條例將明確要求證監(jiān)體系的私募產(chǎn)品從屬于其法規(guī)框架。而在條例落地后，證監(jiān)會(huì)有關(guān)機(jī)構(gòu)資管、私募基金的具體辦法也將重新配合修訂。
浙江著力打造財(cái)富中心
私募力量不可小覷
浙江省副省長(zhǎng)朱從玖曾言：“財(cái)富管理中心是推動(dòng)杭州區(qū)域金融中心建設(shè)的重點(diǎn)，在這一方面浙江是非常有優(yōu)勢(shì)的?！闭憬侨珖?guó)私募股權(quán)投資最主要的融資地，在全國(guó)范圍內(nèi)能占到20%-30%的份額。如山南小鎮(zhèn)早在2016年時(shí)就已集聚了超500家各類財(cái)富管理公司，資金管理規(guī)模當(dāng)時(shí)就已達(dá)2300多億元。杭州在資產(chǎn)管理的發(fā)展歷史上可謂是具有先天優(yōu)勢(shì)的，是含著金湯匙出身的“高帥富”。
“私募會(huì)是浙江金融的一個(gè)發(fā)力點(diǎn)?！鳖Ｕ顿Y總經(jīng)理姚進(jìn)稱，“浙江是一個(gè)民間資本最活躍、雄厚的地區(qū)，客觀上存在這一市場(chǎng)和需求?！币M(jìn)認(rèn)為，自朱省長(zhǎng)提出要打造財(cái)富管理中心，其實(shí)可以理解為打造以私募為主的金融發(fā)展形勢(shì)，把浙江的民間財(cái)富很好地管理起來，為民間資本起到保值、增值的作用。
“目前，杭州慢慢被全國(guó)定性為未來第四個(gè)一線城市，從各種跡象表明，各種人才的流入在大城市里都是比較靠前的，金融、海歸相關(guān)行業(yè)的人才非常多?！币M(jìn)分析稱，作為2016年初私募新規(guī)實(shí)施后，浙江首家獲批通過的私募機(jī)構(gòu)，睿正投資對(duì)浙江私募發(fā)展非常有信心。民營(yíng)資本優(yōu)勢(shì)、政策扶持、人才引進(jìn)，浙江的私募發(fā)展正在全國(guó)甚至全球范圍內(nèi)發(fā)力。
浙江轉(zhuǎn)型金融，杭州打造錢塘江金融港灣，這作為杭州推出的扶持政策，對(duì)私募行業(yè)的發(fā)展將有重大的意義?！叭绻麑?duì)標(biāo)上海，上海也是因?yàn)榭缃l(fā)展，無論是經(jīng)濟(jì)還是金融，都有了一個(gè)突飛猛進(jìn)的跨越式發(fā)展。”姚進(jìn)稱，杭州乃至浙江的金融業(yè)發(fā)展也應(yīng)如是。